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| 基金全稱(chēng) | 國(guó)聯(lián)產(chǎn)業(yè)升級(jí)靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 國(guó)聯(lián)產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001701（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年02月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年03月18日 / 2.516億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.41億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.5998億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 國(guó)聯(lián)基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 甘傳琦 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.53元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×55%+上證國(guó)債指數(shù)收益率×45% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)對(duì)股票、債券等金融資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)靈活配置,從產(chǎn)業(yè)重組、產(chǎn)業(yè)整合、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等多個(gè)角度出發(fā),精選具有增長(zhǎng)潛力的優(yōu)質(zhì)個(gè)股和券種。在合理控制風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值,力求為投資者獲取超額回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資對(duì)象是具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、股指期貨等權(quán)益類(lèi)金融工具,以及債券等固定收益類(lèi)金融工具(包括國(guó)債、金融債券、地方政府債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、中小企業(yè)私募債券、資產(chǎn)支持證券、次級(jí)債、債券回購(gòu)、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具等)、國(guó)債期貨及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1.大類(lèi)資產(chǎn)配置 從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和證券市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行研判,結(jié)合考慮相關(guān)類(lèi)別資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平,動(dòng)態(tài)調(diào)整股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具等資產(chǎn)的配置比例,優(yōu)化投資組合。 2.股票投資策略 本基金采用自上而下與自下而上相結(jié)合的選股策略,從宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、政策制度導(dǎo)向、產(chǎn)業(yè)的升級(jí)與變革等多個(gè)角度,前瞻性地判斷下一階段可能涌現(xiàn)出的新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和板塊,同時(shí)從定性和定量的角度,自下而上地分析上市公司的基本面情況和估值水平,精選受益于“產(chǎn)業(yè)升級(jí)”具有投資價(jià)值的個(gè)股。 產(chǎn)業(yè)升級(jí)主題主要是指在中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及產(chǎn)業(yè)升級(jí)這一大趨勢(shì)中不斷涌現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)個(gè)股的投資機(jī)會(huì)。從宏觀方面理解,產(chǎn)業(yè)升級(jí)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)綜合資本、技術(shù)、供需結(jié)構(gòu)、對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)等因素逐步由第一產(chǎn)業(yè)向第二產(chǎn)業(yè)移動(dòng),到達(dá)一定水平后再向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的升級(jí)狀態(tài);轉(zhuǎn)移的動(dòng)力來(lái)自于各產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)率的差異(商業(yè)利潤(rùn)率高于工業(yè),工業(yè)利潤(rùn)率高于農(nóng)業(yè))。從微觀方面理解,企業(yè)內(nèi)部積極進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新,流程重組等,提升企業(yè)自身的生產(chǎn)效率,提高企業(yè)的價(jià)值;同一行業(yè)中的企業(yè),在競(jìng)合機(jī)制的指引下,積極主動(dòng)地轉(zhuǎn)產(chǎn),生產(chǎn)市場(chǎng)需要的某種商品或退出某種商品的生產(chǎn),或者進(jìn)行資產(chǎn)重組,通過(guò)兼并、接管、破產(chǎn)、倒閉等方式尋求資源的有效利用。 在行業(yè)的配置選擇上,本基金將持續(xù)跟蹤、研究分析受益于產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展的典型產(chǎn)業(yè),選擇其中受益程度高、成長(zhǎng)性好的相關(guān)主題行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)配置,并積極更新調(diào)整產(chǎn)業(yè)升級(jí)主題的范疇界定。 在個(gè)股的具體選擇策略上,采取自下而上的方式,主要從定量分析、定性分析兩個(gè)方面對(duì)上市公司進(jìn)行考察,精選個(gè)股。并根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)與上市公司基本面的變化,適時(shí)調(diào)整股票投資組合。 定量分析 (1)成長(zhǎng)性指標(biāo):主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等; (2)財(cái)務(wù)指標(biāo):毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益/利潤(rùn)總額等; (3)估值指標(biāo):市盈率(PE)、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)、市銷(xiāo)率(PS)和總市值。絕對(duì)估值與相對(duì)估值相結(jié)合。 定性分析 (1)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力,體現(xiàn)在行業(yè)地位、市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品、技術(shù)、品牌、營(yíng)銷(xiāo)、資源、渠道等多個(gè)方面; (2)具有良好的公司管理能力和治理結(jié)構(gòu)。 3.債券投資策略 通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場(chǎng)行為因素等進(jìn)行評(píng)估分析,對(duì)固定收益類(lèi)資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)等的預(yù)期收益進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤,從而決定其配置比例。固定收益類(lèi)資產(chǎn)中,本基金將采取久期管理、收益率曲線策略、類(lèi)屬配置等積極投資策略,在不同券種之間進(jìn)行配置。 4.股指期貨投資策略 本基金認(rèn)為在符合一定條件的市場(chǎng)環(huán)境中,有必要審慎靈活地綜合運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值交易來(lái)對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、降低投資組合波動(dòng)性并提高資金管理效率。本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險(xiǎn)為原則,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,并按照中國(guó)金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 本基金參與股指期貨套期時(shí)將綜合考慮: (1)股指期貨交易品種的流動(dòng)性; (2)股指期貨交易品種與現(xiàn)貨市場(chǎng)的相關(guān)度; (3)通過(guò)股指期貨進(jìn)行套期保值交易的必要性; (4)股指期貨套期保值交易的綜合成本,來(lái)判斷是否進(jìn)行套期保值交易或套期保值的合理對(duì)沖比率。 5.中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對(duì)中小企業(yè)私募債的投資綜合考慮安全性、收益性和流動(dòng)性等方面特征進(jìn)行全方位的研究和比較,對(duì)個(gè)券發(fā)行主體的性質(zhì)、行業(yè)、經(jīng)營(yíng)情況、以及債券的增信措施等進(jìn)行全面分析,選擇具有優(yōu)勢(shì)的品種進(jìn)行投資,并通過(guò)久期控制和調(diào)整、適度分散投資來(lái)管理組合的風(fēng)險(xiǎn)。 6.資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等證券品種。本基金將重點(diǎn)對(duì)市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用數(shù)量化定價(jià)模型,評(píng)估資產(chǎn)支持證券的相對(duì)投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。 7.國(guó)債期貨投資策略 國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。國(guó)債期貨相關(guān)投資遵循法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。
1.在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為10次,每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額該次可供分配利潤(rùn)的10%,若基金合同生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2.本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3.基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4.每一基金份額享有同等分配權(quán); 5.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)和中高預(yù)期收益產(chǎn)品。