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| 基金全稱 | 圓信永豐興利債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 圓信永豐興利A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001918（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年02月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年02月23日 / 2.529億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 15.01億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 14.2764億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 圓信永豐基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 許燕 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.19元（10次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中國債券綜合全價(jià)指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲得高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。本基金主要投資于國債、央行票據(jù)、金融債、次級(jí)債、政府機(jī)構(gòu)債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債券、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)等固定收益類資產(chǎn)。 本基金不直接從二級(jí)市場(chǎng)買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),也不參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購或增發(fā)。
本基金通過綜合分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)等因素,在充分分析債券市場(chǎng)環(huán)境及市場(chǎng)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,決定組合的久期水平、期限結(jié)構(gòu)和類屬配置,并在此基礎(chǔ)之上實(shí)施積極的債券投資組合管理,以獲取較高的投資收益。 債券資產(chǎn)配置策略 在宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)研究、貨幣及財(cái)政政策趨勢(shì)研究的基礎(chǔ)上,以中長期利率趨勢(shì)分析和債券市場(chǎng)供求關(guān)系研究為核心,自上而下地決定債券組合久期、動(dòng)態(tài)調(diào)整各類金融資產(chǎn)比例,結(jié)合收益率水平曲線形態(tài)分析和類屬資產(chǎn)相對(duì)估值分析,優(yōu)化債券組合的期限結(jié)構(gòu)和類屬配置。 (1)久期配置 基金管理人將通過積極主動(dòng)地預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率的變動(dòng)趨勢(shì),相應(yīng)調(diào)整債券組合的久期配置,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。在確定債券組合久期的過程中,基金管理人將在判斷市場(chǎng)利率波動(dòng)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場(chǎng)收益率曲線的當(dāng)前形態(tài),通過合理假設(shè)下的情景分析和壓力測(cè)試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率變化趨勢(shì)的預(yù)期,可適當(dāng)調(diào)整組合久期,預(yù)期市場(chǎng)利率水平將上升時(shí),適當(dāng)降低組合久期;預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí),適當(dāng)提高組合久期。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置 對(duì)同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)進(jìn)行分析,在給定組合久期以及其它組合約束條件的情形下,通過建立債券組合優(yōu)化數(shù)量模型,確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu)。 (3)類屬配置 對(duì)不同類型固定收益品種的利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素進(jìn)行分析,研究各類型投資品種的利差和變化趨勢(shì),制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 信用類固定收益類證券的投資策略 對(duì)企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)和短期融資券等信用類固定收益類證券采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。影響信用債信用風(fēng)險(xiǎn)的因素分為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、公司風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)方面。 對(duì)信用類固定收益證券的信用分析主要通過三個(gè)角度完成:a,獨(dú)立第三方的外部評(píng)級(jí)結(jié)果;b,質(zhì)押或第三方擔(dān)保等增信情況;c,基于基本面財(cái)務(wù)模型的內(nèi)部評(píng)價(jià)?；久尕?cái)務(wù)模型在信用評(píng)價(jià)的主要作用在于通過對(duì)部分關(guān)鍵的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析判斷發(fā)行債券企業(yè)未來出現(xiàn)償債風(fēng)險(xiǎn)的可能性,從而確定該企業(yè)發(fā)行債券的信用等級(jí)與利率水平。主要關(guān)鍵的指標(biāo)包括:NETDEBT/EBITDA、EBIT/I、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流/總負(fù)債。其中資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債主要分析企業(yè)靜態(tài)的債務(wù)水平與結(jié)構(gòu),其他的指標(biāo)主要分析企業(yè)經(jīng)營效益對(duì)未來償債能力的支持能力。 息差策略 利用回購等方式融入低成本資金,購買較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 互換策略 不同券種在利息、違約風(fēng)險(xiǎn)、久期、流動(dòng)性、稅收和衍生條款等方面存在差別,管理人可以同時(shí)買入和賣出具有相近特性的兩個(gè)或兩個(gè)以上券種,賺取收益級(jí)差。 流動(dòng)性管理策略 根據(jù)基金申購、贖回等情況,對(duì)投資組合進(jìn)行流動(dòng)性管理,確?；鹳Y產(chǎn)的變現(xiàn)能力。 回購策略 本基金在基礎(chǔ)組合的基礎(chǔ)上,使用基礎(chǔ)組合持有的債券進(jìn)行回購融入短期資金滾動(dòng)操作,投資于收益率高于融資成本的其它獲利機(jī)會(huì),從而獲得杠桿放大收益。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類基金份額每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額和E類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中較低預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較低預(yù)期收益的品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金及股票型基金。