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| 基金全稱 | 國(guó)聯(lián)安科技動(dòng)力股票型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 國(guó)聯(lián)安科技動(dòng)力 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001956（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2015年12月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年01月26日 / 2.528億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 7.41億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 5.4001億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 國(guó)聯(lián)安基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 潘明 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)×80%+上證國(guó)債指數(shù)×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
精選以科學(xué)技術(shù)為動(dòng)力、具有較高成長(zhǎng)性及盈利質(zhì)量的行業(yè)及個(gè)股,在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的條件下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金是股票型基金,根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、政策面因素、金融市場(chǎng)的利率變動(dòng)和市場(chǎng)情緒,綜合運(yùn)用定性和定量的方法,對(duì)股票、債券和現(xiàn)金類資產(chǎn)的預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)及相對(duì)投資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,確定基金資產(chǎn)在股票、債券及現(xiàn)金類資產(chǎn)等資產(chǎn)類別的分配比例。在有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,形成大類資產(chǎn)的配置方案。 2、科技動(dòng)力主題的界定 本基金所指的科技動(dòng)力主題是指科學(xué)技術(shù)在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位的行業(yè)或上市企業(yè)。這類企業(yè)掌握先進(jìn)的科學(xué)技術(shù),通過(guò)科學(xué)技術(shù)驅(qū)動(dòng)研發(fā)成果并衍生新技術(shù)、新產(chǎn)品,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中掌握主動(dòng)權(quán),并且對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)擁有較大影響力。這類企業(yè)一般具有如下特征: (1)提高生產(chǎn)技術(shù)、強(qiáng)化工藝流程,改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)體驗(yàn),增強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力; (2)提供全新的產(chǎn)品或服務(wù)、開(kāi)創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,創(chuàng)新服務(wù)或產(chǎn)品; (3)大量應(yīng)用新知識(shí)、新技術(shù)、新工藝、新思維,大幅降低生產(chǎn)成本、提高生產(chǎn)效率; (4)在商業(yè)模式、市場(chǎng)營(yíng)銷、管理體系、生產(chǎn)流程等諸多方面進(jìn)行創(chuàng)新,通過(guò)創(chuàng)新降低生產(chǎn)成本、增強(qiáng)盈利能力。 本基金重點(diǎn)考察企業(yè)的核心科技的市場(chǎng)需求的成長(zhǎng)性以及企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈縱向和橫向上的擴(kuò)展?jié)摿?。具體的,本基金所指的“科技動(dòng)力”主題主要包括新能源、新材料、高端制造、生物技術(shù)、海洋工程、節(jié)能環(huán)保、信息產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的上市企業(yè)。 3、股票投資策略 本基金將結(jié)合定性與定量分析,選擇科技動(dòng)力主題概念的、具有長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)能力的公司。具體來(lái)說(shuō),本基金在科技動(dòng)力主題類備選股票中通過(guò)以下步驟進(jìn)行股票選擇: 首先,通過(guò)ROIC(Return On Invested Capital)指標(biāo)來(lái)衡量公司的獲利能力,通過(guò)WACC(Weighted Average Cost of Capital)指標(biāo)來(lái)衡量公司的資本成本,將公司的獲利能力和資本成本指標(biāo)相結(jié)合,選擇出創(chuàng)造價(jià)值的公司。 其次,根據(jù)公司的成長(zhǎng)指標(biāo)、估值指標(biāo)和財(cái)務(wù)指標(biāo),選擇股票,構(gòu)建股票組合。 成長(zhǎng)指標(biāo)主要包括:營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。 估值指標(biāo)主要包括:市盈率、市盈率/凈利增長(zhǎng)率。 財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括:凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率。 最后,本基金主要通過(guò)實(shí)地調(diào)研等方法,綜合考察評(píng)估公司的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、公司治理結(jié)構(gòu),重點(diǎn)投資具有較高進(jìn)入壁壘、在行業(yè)中具備比較優(yōu)勢(shì)的公司,并堅(jiān)決規(guī)避那些公司治理混亂、管理效率低下的公司,以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。 4、普通債券投資策略 (1)久期配置:基于宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)性變化,自上而下的資產(chǎn)配置。 通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)分析,確定宏觀經(jīng)濟(jì)的周期變化,主要是中長(zhǎng)期的變化趨勢(shì),由此確定利率變動(dòng)的方向和趨勢(shì),再結(jié)合貨幣政策、財(cái)政政策以及債券市場(chǎng)資金供求分析,為各種固定收益類金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,最終確定投資組合的久期配置。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置:基于收益率曲線,自上而下的資產(chǎn)配置。 在確定組合久期后,通過(guò)研究收益率曲線形態(tài),采用收益率曲線分析對(duì)各期限段的風(fēng)險(xiǎn)收益情況進(jìn)行評(píng)估,選擇預(yù)期收益率最高的期限段進(jìn)行配比組合,從而在子彈組合、杠鈴組合和梯形組合中選擇風(fēng)險(xiǎn)收益比最佳的配置方案。 子彈組合,即使組合的現(xiàn)金流盡量集中分布; 杠鈴組合,即使組合的現(xiàn)金流盡量呈兩極分布; 梯形組合,即使組合的現(xiàn)金流在投資期內(nèi)盡可能平均分布。 (3)債券類別配置/個(gè)券選擇:主要依據(jù)信用利差分析,自上而下的資產(chǎn)配置。 本基金根據(jù)利率債券和信用債券之間的相對(duì)價(jià)值,以其歷史價(jià)格關(guān)系的數(shù)量分析為依據(jù),同時(shí)兼顧特定類別收益品種的基本面分析,綜合分析各個(gè)品種的信用利差變化。在信用利差水平較高時(shí)持有金融債、企業(yè)債、短期融資券、可分離可轉(zhuǎn)債等信用債券,在信用利差水平較低時(shí)持有國(guó)債等利率債券,從而確定整個(gè)債券組合中各類別債券投資比例。 個(gè)券選擇:基于各個(gè)投資品種具體情況,自下而上的資產(chǎn)配置。 個(gè)券選擇應(yīng)遵循如下原則: 相對(duì)價(jià)值原則:同等風(fēng)險(xiǎn)中收益率較高的品種,同等收益率風(fēng)險(xiǎn)較低的品種。 流動(dòng)性原則:其它條件類似,選擇流動(dòng)性較好的品種。 5、中小企業(yè)私募債券投資策略 中小企業(yè)私募債券本質(zhì)上為公司債,本基金對(duì)中小企業(yè)私募債券的投資將重點(diǎn)關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 本基金依靠?jī)?nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)持續(xù)跟蹤研究發(fā)債主體的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)等情況,對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估并作出及時(shí)反應(yīng)。內(nèi)部信用評(píng)級(jí)以深入的企業(yè)基本面分析為基礎(chǔ),結(jié)合定性和定量方法,注重對(duì)企業(yè)未來(lái)償債能力的分析評(píng)估,對(duì)中小企業(yè)私募債券進(jìn)行分類,以便準(zhǔn)確地評(píng)估中小企業(yè)私募債券的信用風(fēng)險(xiǎn)程度,并及時(shí)跟蹤其信用風(fēng)險(xiǎn)的變化。 本基金根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對(duì)可選的中小企業(yè)私募債券品種進(jìn)行篩選過(guò)濾,重點(diǎn)分析發(fā)行主體的公司背景、競(jìng)爭(zhēng)地位、治理結(jié)構(gòu)、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流水平等諸多因素,給予不同因素不同權(quán)重,采用數(shù)量化方法對(duì)主體所發(fā)行債券進(jìn)行打分和投資價(jià)值評(píng)估,選擇發(fā)行主體資質(zhì)優(yōu)良,估值合理且流通相對(duì)充分的品種進(jìn)行適度投資。 6、股指期貨投資策略 在股指期貨投資上,本基金以避險(xiǎn)保值和有效管理為目標(biāo),在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,謹(jǐn)慎適當(dāng)參與股指期貨的投資。本基金在進(jìn)行股指期貨投資中,將分析股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)研究現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì),運(yùn)用定價(jià)模型對(duì)其進(jìn)行合理估值,謹(jǐn)慎利用股指期貨,調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露,及時(shí)調(diào)整投資組合倉(cāng)位,以降低組合風(fēng)險(xiǎn)、提高組合的運(yùn)作效率。 7、權(quán)證投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,進(jìn)行權(quán)證的投資。 (1)綜合分析權(quán)證的包括執(zhí)行價(jià)格、標(biāo)的股票波動(dòng)率、剩余期限等因素在內(nèi)的定價(jià)因素,根據(jù)BS模型和溢價(jià)率對(duì)權(quán)證的合理價(jià)值做出判斷,對(duì)價(jià)值被低估的權(quán)證進(jìn)行投資; (2)基于對(duì)權(quán)證標(biāo)的股票未來(lái)走勢(shì)的預(yù)期,充分利用權(quán)證的桿桿比率高的特點(diǎn),對(duì)權(quán)證進(jìn)行單邊投資; (3)基于權(quán)證價(jià)值對(duì)標(biāo)的價(jià)格、波動(dòng)率的敏感性以及價(jià)格未來(lái)走勢(shì)等因素的判斷,將權(quán)證、標(biāo)的股票等金融工具合理配置進(jìn)行結(jié)構(gòu)性組合投資,或利用權(quán)證進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。 8、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券定價(jià)受多種因素影響,包括市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等。本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上,對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行定性和定量的全方面分析,評(píng)估其相對(duì)投資價(jià)值并作出相應(yīng)的投資決策,力求在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的提高本基金的收益。 對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資的其他金融工具,本基金將在謹(jǐn)慎分析收益性、風(fēng)險(xiǎn)水平、流動(dòng)性和金融工具自身特征的基礎(chǔ)上進(jìn)行穩(wěn)健投資,以降低組合風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的保值增值。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于股票型證券投資基金,屬于高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、高預(yù)期收益的證券投資基金,通常預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。