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| 基金全稱 | 平安安享靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 平安安享靈活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002282（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年01月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年02月03日 / 10.782億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.13億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0935億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 平安基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 莫艽 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.06元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×50% + 中證全債指數(shù)收益率×50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的分析,力求把握在不同行情中可行的投資機(jī)會(huì),追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行交易的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券、中期票據(jù)、央行票據(jù)、短期融資券、超級(jí)短期融資券、商業(yè)銀行次級(jí)債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國(guó)債期貨、定期存款等銀行存款以及法律法規(guī)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金基于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、微觀經(jīng)濟(jì)因素、經(jīng)濟(jì)周期情況、政策形勢(shì)和證券市場(chǎng)趨勢(shì)的綜合分析,結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期理論,形成對(duì)不同市場(chǎng)周期的預(yù)測(cè)和判斷,進(jìn)行積極、靈活的資產(chǎn)配置,確定組合中股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的投資比例。 本基金通過平安大類資產(chǎn)配置評(píng)價(jià)體系(TAES)(PINGAN-UOB TACTICAL ASSET EVALUATION SYSTEM)系統(tǒng)化管理各大類資產(chǎn)的配置比例。平安大類資產(chǎn)配置評(píng)價(jià)體系(TAES)分析因素具體包括:宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政府政策因素、盈利因素、估值因素、流動(dòng)性因素和行為因素六個(gè)方面,并將各子因素的細(xì)分指標(biāo)劃分為先行指標(biāo)、同步指標(biāo)和預(yù)警指標(biāo)三類。 本基金嚴(yán)謹(jǐn)衡量不同類別資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)/收益特征,評(píng)估股票市場(chǎng)相對(duì)投資價(jià)值。在實(shí)際投資運(yùn)作中,不同時(shí)期或預(yù)期的大類資產(chǎn)配置策略如下: (1)預(yù)期股票市場(chǎng)將趨勢(shì)上漲,或整體股票市場(chǎng)處于低估值的安全區(qū)域,本基金將通過高倉位配置股票資產(chǎn),低配或者少配債券資產(chǎn),以增加獲取股票市場(chǎng)潛在收益的可能性。 (2)股票市場(chǎng)處于震蕩階段、方向不明確時(shí),本基金將動(dòng)態(tài)調(diào)整股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)比例,以波段操作策略為主。重點(diǎn)選擇被市場(chǎng)低估的或因市場(chǎng)情緒變化而大幅下跌的行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)個(gè)股進(jìn)行波段操作,追求投資組合的正阿爾法收益。 (3)預(yù)期股票市場(chǎng)將趨勢(shì)下跌,或整體股票市場(chǎng)處于高估值的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域,本基金將及時(shí)降低股票資產(chǎn)配置比例,最低可至股票資產(chǎn)最低比例。同時(shí)適度增加債券資產(chǎn)配置比例,嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn),避免或減少可能給投資人帶來潛在的資本損失。 2、股票投資策略 采用成長(zhǎng)與價(jià)值動(dòng)態(tài)均衡投資(GVDBI)策略:在看多后市的前提下,主要從成長(zhǎng)股票中構(gòu)建基金組合,追求獲得更多超額收益;反之,看空后市則主要從價(jià)值股票中構(gòu)建基金組合,追求投資正回報(bào);調(diào)整行情中,根據(jù)市場(chǎng)多空雙方力量強(qiáng)弱和持續(xù)時(shí)間,采用靈活權(quán)重調(diào)整策略,平衡基金組合的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益。 3、債券投資策略 本基金可投資的債券品種包括國(guó)債、中期票據(jù)、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、短期融資券、超級(jí)短期融資券、商業(yè)銀行次級(jí)債券、政府機(jī)構(gòu)債、地方政府債、資產(chǎn)支持證券、可轉(zhuǎn)換債券(包括分離交易的可轉(zhuǎn)換債券)、債券回購、定期存款等銀行存款等。綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、金融市場(chǎng)環(huán)境及利率走勢(shì),采取自上而下和自下而上結(jié)合的投資策略積極選擇和配置債券資產(chǎn)。 本基金在具體債券組合構(gòu)建時(shí),以利率預(yù)期策略、類屬資產(chǎn)配置和久期策略為主,以品種選擇策略、收益率利差策略和債券置換策略為輔,在控制利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,構(gòu)建能獲取長(zhǎng)期、穩(wěn)定收益的固定收益類投資組合。 (1)利率預(yù)期策略 首先根據(jù)對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)測(cè),分析市場(chǎng)投資環(huán)境的變化趨勢(shì),重點(diǎn)關(guān)注利率趨勢(shì)變化。通過全面分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策與財(cái)政政策、物價(jià)水平變化趨勢(shì)等因素,對(duì)利率走勢(shì)形成合理預(yù)期。 (2)類屬資產(chǎn)配置 在類屬資產(chǎn)配置層次,根據(jù)市場(chǎng)和類屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在判斷各類屬的利率期限結(jié)構(gòu)與交易活躍的國(guó)家信用等級(jí)短期券利率期限結(jié)構(gòu)應(yīng)具有的合理利差水平基礎(chǔ)上,將市場(chǎng)細(xì)分為交易所國(guó)債、交易所企業(yè)債、銀行間國(guó)債、銀行間金融債等子市場(chǎng)。結(jié)合各類屬資產(chǎn)的市場(chǎng)容量、信用等級(jí)和流動(dòng)性特點(diǎn),在此基礎(chǔ)上運(yùn)用修正的均值-方差等模型,對(duì)投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行最優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 (3)久期策略 根據(jù)對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)變化的預(yù)判,對(duì)債券組合的久期和持倉結(jié)構(gòu)制定相應(yīng)的調(diào)整方案,以降低可能的利率變化給組合帶來的損失。具體久期目標(biāo)的確定將視利率期限結(jié)構(gòu)變化方向而定,例如在預(yù)計(jì)利率期限結(jié)構(gòu)可能變的更加陡峭時(shí),不久的將來長(zhǎng)期債券的價(jià)格可能會(huì)由于長(zhǎng)期利率的上升而下跌,短期債券的價(jià)格可能會(huì)由于短期利率的下降而上漲,因此可制定適量降低組合久期的目標(biāo),增加對(duì)短期債券的投資,同時(shí)減少對(duì)長(zhǎng)期債券的投資。 在上述基礎(chǔ)上利用債券定價(jià)技術(shù),進(jìn)行個(gè)券選擇,選擇被低估的債券進(jìn)行投資,獲取超額的投資收益。 4、權(quán)證投資策略 本基金將權(quán)證的投資作為提高基金投資組合收益的輔助手段。根據(jù)權(quán)證對(duì)應(yīng)公司基本面研究成果確定權(quán)證的合理估值,發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)股票權(quán)證的非理性定價(jià);利用權(quán)證衍生工具的特性,通過權(quán)證與證券的組合投資,來達(dá)到改善組合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的目的。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的前提下,秉持穩(wěn)健投資原則,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動(dòng)分析、收益率利差分析和公司基本面分析等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,通過信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)。 6、股指期貨投資策略 本基金以套期保值為目的,參與股指期貨交易。 本基金參與股指期貨投資時(shí)機(jī)和數(shù)量的決策建立在對(duì)證券市場(chǎng)總體行情的判斷和組合風(fēng)險(xiǎn)收益分析的基礎(chǔ)上。基金管理人將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策及法規(guī)因素和資本市場(chǎng)因素,結(jié)合定性和定量方法,確定投資時(shí)機(jī)?；鸸芾砣藢⒔Y(jié)合股票投資的總體規(guī)模,以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)限定和要求,確定參與股指期貨交易的投資比例。 基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用股指期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 基金管理人在進(jìn)行股指期貨投資前將建立股指期貨投資決策部門或小組,負(fù)責(zé)股指期貨的投資管理的相關(guān)事項(xiàng),同時(shí)針對(duì)股指期貨投資管理制定投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度,并經(jīng)基金管理人董事會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。 若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 7、國(guó)債期貨投資策略 本基金參與國(guó)債期貨的投資應(yīng)符合基金合同規(guī)定的投資目標(biāo)。本基金以套期保值為目的,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,投資于國(guó)債期貨合約,有效管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),積極改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。 本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和利率市場(chǎng)走勢(shì)的分析與判斷,并充分考慮國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過資產(chǎn)配置,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以調(diào)整債券組合的久期,降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。具體而言,本基金的國(guó)債期貨投資策略包括套期保值時(shí)機(jī)選擇策略、期貨合約選擇和頭寸選擇策略、展期策略、保證金管理策略、流動(dòng)性管理策略等。 本基金在運(yùn)用國(guó)債期貨投資控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,將審慎地獲取相應(yīng)的超額收益,通過國(guó)債期貨對(duì)債券的多頭替代和穩(wěn)健資產(chǎn)倉位的增加,以及國(guó)債期貨與債券的多空比例調(diào)整,獲取組合的穩(wěn)定收益。 基金管理人針對(duì)國(guó)債期貨交易制訂嚴(yán)格的授權(quán)管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風(fēng)險(xiǎn)控制各環(huán)節(jié)的獨(dú)立運(yùn)作,并明確相關(guān)崗位職責(zé)。此外,基金管理人建立國(guó)債期貨交易決策部門或小組,并授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)國(guó)債期貨的投資審批事項(xiàng)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式為現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按紅利再投日的份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金A類份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益水平高于債券基金及貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。