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| 基金全稱 | 財通資管積極收益?zhèn)桶l(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 財通資管積極收益?zhèn)疉 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002901（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2016年07月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年07月19日 / 13.427億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.03億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.6959億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 財通資管 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 宮志芳、石玉山 | 成立來分紅 | 每份累計0.09元（2次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債總指數(shù)(全價)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,通過積極主動的投資管理,力爭為投資者實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(含國家債券、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、金融債券、次級債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、證券公司發(fā)行的短期公司債券)、債券回購、協(xié)議存款、通知存款、定期存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、國債期貨以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
本基金將充分發(fā)揮基金管理人的投研能力,采取自上而下的方法對基金的大類資產(chǎn)進行動態(tài)配置,綜合久期管理、收益率曲線配置等策略對個券進行精選,力爭在嚴(yán)格控制基金風(fēng)險的基礎(chǔ)上,獲取長期穩(wěn)定超額收益。另外,本基金可投資于股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),基金管理人將選擇估值合理、具有持續(xù)競爭優(yōu)勢和較大成長空間的個股進行投資,強化基金的獲利能力,提高預(yù)期收益水平,以期達(dá)到收益增強的效果。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將采用自上而下的方法,在充分研究基本宏觀經(jīng)濟形勢以及微觀市場主體的基礎(chǔ)上,對市場基本利率和債券類、貨幣類、權(quán)益類等大類產(chǎn)品收益率水平變化進行評估,并結(jié)合各類別資產(chǎn)的波動性以及流動性狀況分析,針對不同行業(yè)、不同投資品種選擇投資策略,以此做出最佳的資產(chǎn)配置及風(fēng)險控制。 2、固定收益類投資策略 (1)普通債券投資策略 1)久期控制:根據(jù)對宏觀經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r、金融市場運行特點等因素的分析確定組合的整體久期,有效的控制整體資產(chǎn)風(fēng)險。 2)期限結(jié)構(gòu)配置:在確定組合久期后,基金管理人將針對收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結(jié)構(gòu),通過采用子彈策略、杠鈴策略、梯子策略等,在長期、中期與短期債券間進行動態(tài)調(diào)整,從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 3)市場比較:不同債券子市場的運行規(guī)律不同,本基金在充分研究不同債券子市場風(fēng)險-收益特征、流動性特性的基礎(chǔ)上構(gòu)建調(diào)整組合(包括跨市場套利操作),以提高投資收益。 4)相對價值判斷:本基金將在相近的債券品種之間選取價值相對低估的債券品種進行投資。 5)信用風(fēng)險評估:本基金將根據(jù)發(fā)債主體的經(jīng)營狀況與現(xiàn)金流等情況對其信用風(fēng)險進行評定與估測,以此作為品種選擇的基本依據(jù)。 (2)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金資產(chǎn)支持證券的投資將采用自下而上的方法,結(jié)合信用管理和流動性管理,重點考察資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)池現(xiàn)金流變化、信用風(fēng)險情況、市場流動性等,采用量化方法對資產(chǎn)支持證券的價值進行評估,精選違約或逾期風(fēng)險可控、收益率較高的資產(chǎn)支持證券項目,在有效分散風(fēng)險的前提下為投資人謀求較高的投資組合回報率。 (3)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特點,具有抵御下行風(fēng)險、分享股價上漲收益的優(yōu)勢。本基金著重對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票進行分析與研究,重點關(guān)注盈利能力或成長前景較好的上市公司的轉(zhuǎn)債,確定不同市場環(huán)境下可轉(zhuǎn)換債券股性和債性的相對價值,同時考慮到可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條款、安全邊際、流動性等特征,選擇合適的投資品種,分享正股上漲帶來的收益。 (4)國債期貨投資策略 本基金對國債期貨的投資以套期保值,回避市場風(fēng)險為主要目的。結(jié)合國債交易市場和期貨市場的收益性、流動性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作,獲取超額收益。 (5)債券回購杠桿策略 本基金將在市場資金面和債券市場基本面分析的基礎(chǔ)上結(jié)合個券分析和組合風(fēng)險管理結(jié)果,積極參與債券回購交易,放大固定收益類資產(chǎn)投資比例,追求固定收益類資產(chǎn)的超額收益。 (6)證券公司短期公司債券投資策略 本基金證券公司短期公司債券的投資策略主要從分析證券行業(yè)整體情況、證券公司基本面情況入手,包括整個證券行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀,發(fā)展趨勢,具體證券公司的經(jīng)營情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、現(xiàn)金流情況,從而分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險及合理的利差水平,對證券公司短期公司債券進行獨立、客觀的價值評估。 3、權(quán)益類投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本基金將主要遵循“自下而上”的投資理念,結(jié)合當(dāng)前宏觀經(jīng)濟運行情況及發(fā)展趨勢、國家政策等因素,考察行業(yè)運行周期、發(fā)展空間等,重點關(guān)注具有良好發(fā)展前景的行業(yè)。 (2)個股選擇策略 本基金結(jié)合定性分析和定量分析的方法選擇估值合理、具有持續(xù)競爭優(yōu)勢和較大成長空間的個股進行投資。 定性分析主要基于投研團隊對公司的案頭研究和實地調(diào)研,包括所屬細(xì)分行業(yè)情況、市場供求、商業(yè)模式、核心技術(shù)等內(nèi)容,深入分析公司的治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理、競爭優(yōu)勢,綜合考慮公司的估值水平和未來盈利空間。 定量分析主要根據(jù)相關(guān)財務(wù)指標(biāo),如營業(yè)利潤率、凈利率、每股收益(EPS)增長、主營業(yè)務(wù)收入增長等,分析公司經(jīng)營情況、財務(wù)情況等,并綜合利用市盈率法(P/E),市凈率法(P/B)、折現(xiàn)現(xiàn)金流法(DCF)對公司進行合理估值。 (3)權(quán)證投資策略 本基金在權(quán)證投資中以對應(yīng)的標(biāo)的證券的基本面為基礎(chǔ),結(jié)合權(quán)證定價模型、隱含波動率、交易制度設(shè)計等多種因素對權(quán)證進行合理估值,謹(jǐn)慎投資,在風(fēng)險可控的前提下實現(xiàn)較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。本基金權(quán)證投資的原則為有利于基金資產(chǎn)增值、加強基金風(fēng)險控制。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。