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| 基金全稱 | 海富通全球美元收益?zhèn)妥C券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 海富通全球收益?zhèn)涝?/td> |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003606（前端） | 基金類型 | QDII-純債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年11月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年11月28日 / 2.634億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 7.82億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 8.3144億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 海富通基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陶斐然 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.80%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.80%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 90%×巴克萊資本美國綜合債券指數(shù)收益率+10%×商業(yè)銀行稅后活期存款基準(zhǔn)利率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于全球債券市場,在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險的基礎(chǔ)上,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于境內(nèi)境外市場。 境內(nèi),本基金主要投資于依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板、其他依法上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、次級債、短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等,貨幣市場工具以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)允許基金投資的其他境內(nèi)金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 境外,本基金主要投資于已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證;銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具;政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及中國證監(jiān)會認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券;已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金(包括ETF);與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品;遠(yuǎn)期合約及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他境外金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
本基金通過分析各區(qū)域、國家的宏觀經(jīng)濟環(huán)境、景氣程度、總體經(jīng)濟指標(biāo)、政治形勢、貨幣政策、利差變化、利率水平、匯率水平等,確定基金資產(chǎn)在國家與地區(qū)間的配置及投資情況。 1、區(qū)域及類屬配置策略:本基金將采用MVS研究體系(即宏觀經(jīng)濟、債券估值和市場情緒)進(jìn)行研究和分析,對不同國家或地區(qū)的債券市場以及不同債券板塊(利率債、信用債等)的投資前景做出判斷。 (1)宏觀經(jīng)濟 宏觀經(jīng)濟作為MVS研究體系的第一個方面,其目標(biāo)是判斷債券市場的長期趨勢。通過定量分析及定性的分析,找出宏觀數(shù)據(jù)、貨幣與財政政策的變化對于經(jīng)濟的增長及其他方面的影響,以此作為投資利率及貨幣市場基礎(chǔ)。定量方面主要包括對經(jīng)濟增長、通脹等宏觀數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)的分析和預(yù)測,定性方面主要包括周期性因素(GDP增長、通脹、產(chǎn)能的周期,政策轉(zhuǎn)變等)以及結(jié)構(gòu)性因素(全球政治經(jīng)濟環(huán)境、新技術(shù)發(fā)展、人口結(jié)構(gòu)變化等)。 (2)債券估值 對不同國家或地區(qū)的債券市場或板塊進(jìn)行合理的估值分析,并通過與歷史數(shù)據(jù)以及其他市場或板塊比較,判斷該市場或板塊的價格是否被高估或是被低估。 (3)市場情緒 采用技術(shù)分析、市場一致預(yù)期以及反向指標(biāo)分析當(dāng)前市場情緒。技術(shù)分析有利于分析市場走勢的改變,因為短期市場的發(fā)展會受到供求關(guān)系和國際資金流動的巨大影響。市場一致預(yù)期方面,將分析資金流動數(shù)據(jù),主要關(guān)注對投資者的調(diào)查以及第三方提供的資金流向信息。反向指標(biāo)方面,將分析投資者對市場的看法和持倉情況。 基于以上MVS的分析,將決定在各國家或地區(qū)的債券市場及不同板塊上采用中性、低配或者超配(相對與基準(zhǔn)而言)的配置策略。 2、 信用債策略: 信用債券收益率可以分解為與其具有相同期限的無風(fēng)險基準(zhǔn)收益率加上反映信用風(fēng)險的信用利差之和。信用利差收益主要受兩方面的影響:一是該債券對應(yīng)的信用利差曲線;二是該信用債券本身的信用變化的影響,因此本基金分別采用基于信用利差曲線變化策略和基于本身信用變化的策略。 (1)信用利差曲線變化策略:通過分析經(jīng)濟周期和相關(guān)市場變化對信用利差曲線的影響,以及分析信用債市場容量、結(jié)構(gòu)、流動性等變化趨勢對信用利差曲線的影響,分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定信用債券總的及分行業(yè)投資比例。 (2)信用變化策略:發(fā)行人信用發(fā)生變化后,將采用變化后債券信用級別所對應(yīng)的信用利差曲線對公司債、企業(yè)債定價。影響信用債信用風(fēng)險的因素分為行業(yè)風(fēng)險、公司風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險和其他風(fēng)險等方面。 3、久期管理策略: 久期管理策略是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟環(huán)境、利率水平預(yù)期等因素,確定組合的整體久期,有效控制基金資產(chǎn)風(fēng)險。當(dāng)預(yù)測利率上升時,適當(dāng)縮短投資組合的目標(biāo)久期,預(yù)測利率水平降低時,適當(dāng)延長投資組合的目標(biāo)久期。 4、收益率曲線策略: 收益率曲線策略是指在確定組合久期以后,根據(jù)收益率曲線的形態(tài)特征進(jìn)行利率期限結(jié)構(gòu)管理,確定組合期限結(jié)構(gòu)的分布方式,合理配置不同期限品種的配置比例。通過合理期限安排,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行動態(tài)調(diào)整,在保持組合一定流動性的同時,可以從長、中、短期債券的價格變化中獲利。 5、利差套利策略 利差套利策略主要是指利用負(fù)債和資產(chǎn)之間收益率水平之間利差,實行滾動套利的策略。由于基金所持有的債券資產(chǎn)期限通常要長于回購負(fù)債的期限,因此可以采用長期債券和短期回購相結(jié)合,獲取債券票息收益和回購利率成本之間的利差。只要收益率曲線處于正常形態(tài)下,長期利率總要高于短期利率。在制度允許的情況下,還可以對回購進(jìn)行滾動操作,較長期的維持回購放大的負(fù)債杠桿,持續(xù)獲得利差收益。 6、衍生品投資策略:本基金將以投資組合避險或有效管理為目標(biāo),在基金風(fēng)險承受能力許可的范圍內(nèi),本著謹(jǐn)慎原則,適度參與金融衍生品投資。 主要衍生品及其特性介紹 (1)外匯遠(yuǎn)期 外匯遠(yuǎn)期合約是在將來某一指定時刻以約定價格買入或賣出某一外匯的合約。外匯遠(yuǎn)期合約是交易雙方經(jīng)協(xié)商后達(dá)成的協(xié)議,在交易幣種、匯率、交割方式、金額等方面比較靈活,是非標(biāo)準(zhǔn)化的合約,但外匯遠(yuǎn)期合約雙方當(dāng)事人都要承擔(dān)信用風(fēng)險。 (2)利率期貨 利率期貨合約是在將來某一指定時刻以約定價格買入或賣出某一利率產(chǎn)品(即債券類證券)的合約。與利率遠(yuǎn)期合約不同的是,利率期貨合約交易是在交易所進(jìn)行的,為了保證交易的正常進(jìn)行,交易所對利率期貨合約指定了一些標(biāo)準(zhǔn)特性。交易所設(shè)定了一套機制來保證交易雙方履行合約承諾。 (3)組合避險策略 本基金為投資海外市場的基金,若當(dāng)?shù)貐R率市場上出現(xiàn)較大變化,如某一國家或地區(qū)貨幣出現(xiàn)大幅貶值,將對以人民幣或美元計價的本基金資產(chǎn)凈值造成不利影響,因此基金管理人可以運用外匯遠(yuǎn)期合約降低該匯率風(fēng)險。 如基金管理人預(yù)計未來一段時間市場的利率會發(fā)生劇烈變化,可以運用相關(guān)衍生品降低整個組合的利率風(fēng)險。如可以通過賣出利率期貨進(jìn)行對沖,若市場利率上升,賣出利率期貨會帶來收益,同時債券組合會產(chǎn)生損失;如果利率下降,賣出利率期貨會帶來損失,但債券組合會產(chǎn)生收益。 (4)投資方式及頻率 a、本基金投資的金融衍生品包括在經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的境外交易所上市的金融衍生品。 b、本基金投資金融衍生品的時間和調(diào)整頻率根據(jù)基金投資、市場環(huán)境及申購贖回的情況決定。 7、股票投資策略 本基金采用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的方法,在定性研究和定量分析的基礎(chǔ)上,根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的趨勢特征、證券市場運行特點以及不同企業(yè)發(fā)展的階段差異,以市場實證分析為基礎(chǔ),結(jié)合定量指標(biāo)(估值指標(biāo))和定性指標(biāo)的綜合分析,以基本面分析為主要手段,重視取得第一手材料,全面的對股票進(jìn)行分析、估值、風(fēng)險評判和評級,以篩選和確定基金投資的精選股票。
基金收益分配是指按規(guī)定將基金的可分配收益按基金份額進(jìn)行比例分配。 1、在符合有關(guān)基金收益分配條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,各類基金份額每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,對某一類別基金份額,登記在登記結(jié)算系統(tǒng)基金份額持有人開放式基金賬戶下的基金份額的投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為該類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金各類別份額默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。本基金不同類別份額的分紅方式相互獨立、互不影響;投資者不同交易賬戶的分紅方式相互獨立、互不影響。如果基金份額持有人選擇或默認(rèn)選擇現(xiàn)金分紅形式,則某一幣種的份額相應(yīng)的以該幣種進(jìn)行現(xiàn)金分紅;如果選擇紅利再投資形式,則該幣種基金份額的分紅資金將按除息日(具體以屆時的基金分紅公告為準(zhǔn))該幣種的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)幣種的基金份額,紅利再投資的份額免收手續(xù)費。登記在證券登記系統(tǒng)基金份額持有人上海證券賬戶下的基金份額,只能選擇現(xiàn)金分紅的方式,具體權(quán)益分配程序等有關(guān)事項遵循上海證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定。 3、基金收益分配基準(zhǔn)日人民幣份額的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于人民幣份額面值;對于外幣份額,由于匯率因素影響,存在收益分配后外幣份額基金份額凈值低于對應(yīng)的基金份額面值的可能; 4、由于本基金各類基金份額分別以其認(rèn)購或申購時的幣種計價,每類基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同幣種的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。 法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整。
本基金為債券型基金,主要投資于全球市場的各類美元債券,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險品種,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。 本基金可投資于境外證券,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風(fēng)險。