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| 基金全稱 | 九泰久盛量化先鋒靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 九泰久盛量化先鋒混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004510（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年10月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年05月16日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0063億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 九泰基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 孟亞強(qiáng)、袁多武 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.18元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×80%+中國(guó)債券總指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
采用多策略量化模型,在有效控制組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、債券(含國(guó)債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、中小企業(yè)私募債及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
本基金是混合型基金,主要目的是在市場(chǎng)中找出具有投資價(jià)值的標(biāo)的,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期保值增值,投資主要依托于量化多策略體系平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、財(cái)政及貨幣政策、資金供需情況等因素的綜合分析以及對(duì)資本市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷,在評(píng)價(jià)未來(lái)一段時(shí)間股票、債券市場(chǎng)相對(duì)收益率的基礎(chǔ)上,動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整權(quán)益類、固定收益類等大類資產(chǎn)的配置。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的絕對(duì)回報(bào)。 2、股票投資策略 本基金采用量化多策略進(jìn)行股票投資。量化多策略體系的理念主要有兩個(gè):一方面可以獲取超越指數(shù)的額外收益,另一方面多策略輪動(dòng)在一定程度上也可以分散風(fēng)險(xiǎn)。量化策略是基于市場(chǎng)歷史數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)的,不同市場(chǎng)信號(hào)需要采用不同策略和交易手段,因此建立多種策略可以彌補(bǔ)單一策略失效的可能并形成互補(bǔ),保證整體投資業(yè)績(jī)的持續(xù)性和增強(qiáng)。策略間相關(guān)性越低,越能分散組合的整體風(fēng)險(xiǎn),這是配置多個(gè)策略,并在策略之間設(shè)定適當(dāng)比例的基本原理。 多策略體系在架構(gòu)上主要包括策略和策略配置兩個(gè)層次,在具體的多策略上,主要包含因子策略、事件驅(qū)動(dòng)策略以及技術(shù)分析策略,而策略配置模型是根據(jù)市場(chǎng)變化,識(shí)別市場(chǎng)的當(dāng)前的主要矛盾,根據(jù)主要矛盾配置相適應(yīng)的策略,保證模型永遠(yuǎn)站在市場(chǎng)的風(fēng)口上。 (1)多策略模型 1)因子策略:多因子模型是以國(guó)際市場(chǎng)上廣泛應(yīng)用的多因子阿爾法模型(Multiple Factors Alpha Model)為基礎(chǔ),根據(jù)中國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)際情況,由本基金管理人的量化投資團(tuán)隊(duì)開發(fā)的更具針對(duì)性和實(shí)用性的數(shù)量化選股模型。該模型主要包括基本面因子和市場(chǎng)面因子兩大類,具體包括內(nèi)含價(jià)值、動(dòng)態(tài)價(jià)值、質(zhì)量、反轉(zhuǎn)、動(dòng)量、分析師預(yù)期、市場(chǎng)特征、成長(zhǎng)等因子,可以在一定程度上解釋市場(chǎng)的變化。 2)事件驅(qū)動(dòng)策略:事件策略作為因子策略的補(bǔ)充,是廣泛存在于市場(chǎng)中的一類規(guī)律性事件,該類策略的特點(diǎn)是或在特定的時(shí)間發(fā)生,或在特定的對(duì)象上發(fā)生,或在特定的行業(yè)發(fā)生,如并購(gòu)重組、指數(shù)樣本股調(diào)整、股權(quán)激勵(lì)、定向增發(fā)、高管增持、高送轉(zhuǎn)、業(yè)績(jī)預(yù)告、大宗交易、區(qū)域政策等; 3)技術(shù)分析策略:技術(shù)分析指標(biāo)擁有廣泛的使用人群,在沒有機(jī)構(gòu)投資者信息優(yōu)勢(shì)的情況下,技術(shù)分析策略作為策略的一種補(bǔ)充,也可以有效的解釋市場(chǎng)的短期變動(dòng),與基本面因子形成很好的互補(bǔ),如典型的動(dòng)量和翻轉(zhuǎn)等因子。 (2)策略配置模型 在擁有了眾多的反映市場(chǎng)策略的規(guī)律之后,我們需要把不同的策略通過一種方法串聯(lián)起來(lái),形成最終的股票組合;目前我們擁有策略動(dòng)量、風(fēng)格輪動(dòng)、行業(yè)趨勢(shì)等3大類策略配置模型,每一種模型都是根據(jù)市場(chǎng)當(dāng)前的運(yùn)行狀況來(lái)調(diào)整策略的配置,如果當(dāng)前市場(chǎng)處于藍(lán)籌股主導(dǎo)的風(fēng)格,配置模型就會(huì)配置相應(yīng)的策略,不僅能跑贏藍(lán)籌指數(shù),在此基礎(chǔ)上還可以獲取額外的超額收益,這是策略配置模型最顯著的特點(diǎn)。 3、固定收益投資策略 本基金通過深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策和利率變化趨勢(shì)以及不同類屬的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素的基礎(chǔ)上,構(gòu)建債券投資組合。本基金運(yùn)用久期控制策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、類屬配置策略、騎乘策略、杠桿放大策略等多種策略進(jìn)行債券投資。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動(dòng)分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,通過信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 5、中小企業(yè)私募債券投資策略 中小企業(yè)私募債票面利率較高、信用風(fēng)險(xiǎn)較大、二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性較差。本基金將運(yùn)用基本面研究,結(jié)合公司財(cái)務(wù)分析方法對(duì)債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,綜合考慮中小企業(yè)私募債券的安全性、收益性和流動(dòng)性等特征,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的品種進(jìn)行投資。 6、股指期貨、權(quán)證等投資策略 本基金可投資股指期貨、權(quán)證和其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的金融衍生產(chǎn)品。 基金管理人可運(yùn)用股指期貨,以提高投資效率更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。此外,本基金還將運(yùn)用股指期貨來(lái)對(duì)沖諸如預(yù)期大額申購(gòu)贖回、大量分紅等特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以進(jìn)行有效的現(xiàn)金管理。 本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)通過利用權(quán)證進(jìn)行套利、避險(xiǎn)交易,控制基金組合風(fēng)險(xiǎn),獲取超額收益。本基金進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),將在對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券進(jìn)行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上,結(jié)合股價(jià)波動(dòng)率等參數(shù),運(yùn)用數(shù)量化定價(jià)模型,確定其合理內(nèi)在價(jià)值,構(gòu)建交易組合。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新或相關(guān)公告中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%,若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金,屬于中等風(fēng)險(xiǎn)收益特征的證券投資基金品種。