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| 基金全稱 | 華潤(rùn)元大潤(rùn)澤債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 華潤(rùn)元大潤(rùn)澤債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004894（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2018年05月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年06月06日 / 2.042億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.24億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2183億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 華潤(rùn)元大基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 程濤濤、曹芙蓉 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.15元（3次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)投資于債券品種,努力降低基金凈值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),力爭(zhēng)為基金份額持有人提供超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、公司債、企業(yè)債、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、中期票據(jù)、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、資產(chǎn)支持證券、中小企業(yè)私募債、可分離交易可轉(zhuǎn)債中的純債部分、債券回購(gòu)、銀行存款(定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、國(guó)債期貨以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、久期策略 在分析宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和財(cái)政、貨幣政策等的基礎(chǔ)上,對(duì)未來(lái)較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)的市場(chǎng)利率變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè),決定組合的久期,并通過(guò)不同債券剩余期限的合理分布,有效地控制利率波動(dòng)對(duì)基金凈值波動(dòng)的影響,并盡可能提高基金收益率。 2、收益率曲線策略 收益率曲線策略是基于對(duì)收益率曲線變化特征的分析,預(yù)測(cè)收益率曲線的變化趨勢(shì),并據(jù)此進(jìn)行投資組合的構(gòu)建。收益率曲線策略有兩方面的內(nèi)容,一是收益率曲線本身的變化,根據(jù)收益率曲線可能向上移動(dòng)或向下移動(dòng),降低或加長(zhǎng)整個(gè)投資組合的平均剩余期限。二是根據(jù)收益率曲線上不同年限收益率的息差特征,通過(guò)騎乘策略,投資于最有投資價(jià)值的債券。 3、類別資產(chǎn)配置策略 根據(jù)整體策略要求,決定組合中類別資產(chǎn)的配置內(nèi)容和各類別投資的比例。根據(jù)不同類別資產(chǎn)的流動(dòng)性指標(biāo),決定類別資產(chǎn)的當(dāng)期配置比率。根據(jù)不同類別資產(chǎn)的收益率水平、市場(chǎng)偏好、法律法規(guī)對(duì)基金投資的規(guī)定、基金合同、基金收益目標(biāo)、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等決定不同類別資產(chǎn)的目標(biāo)配置比率。 4、個(gè)券選擇策略 在個(gè)券選擇層面,首先將考慮安全性,優(yōu)先選擇高信用等級(jí)的債券品種以規(guī)避違約風(fēng)險(xiǎn)。除考慮安全性因素外,在具體的券種選擇上,基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎(chǔ)上,找出收益率明顯偏高的券種,并客觀分析收益率出現(xiàn)偏離的原因。若出現(xiàn)因市場(chǎng)原因所導(dǎo)致的收益率高于公允水平,則該券種價(jià)格出現(xiàn)低估,本基金將對(duì)此類低估值品種進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。此外,鑒于收益率曲線可以判斷出定價(jià)偏高或偏低的期限段,從而指導(dǎo)相對(duì)價(jià)值投資,這也可以幫助基金管理人選擇投資于定價(jià)低估的短期債券品種。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 當(dāng)前國(guó)內(nèi)資產(chǎn)支持證券市場(chǎng)以信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品為主(包括以銀行貸款資產(chǎn)、住房抵押貸款等作為基礎(chǔ)資產(chǎn)),仍處于創(chuàng)新試點(diǎn)階段。產(chǎn)品投資關(guān)鍵在于對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來(lái)現(xiàn)金流的分析,本基金將在國(guó)內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合,對(duì)個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評(píng)估后進(jìn)行投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 6、中小企業(yè)私募債的投資策略 由于中小企業(yè)私募債券采取非公開(kāi)方式發(fā)行和交易,并限制投資人數(shù)量上限,整體流動(dòng)性相對(duì)較差。同時(shí),受到發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)波動(dòng)性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差的影響,整體的信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。中小企業(yè)私募債券的這兩個(gè)特點(diǎn)要求在具體的投資過(guò)程中,應(yīng)采取更為謹(jǐn)慎的投資策略。本基金認(rèn)為,投資該類債券的核心要點(diǎn)是分析和跟蹤發(fā)債主體的信用基本面,并綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動(dòng)性等要素,確定最終的投資決策。 7、流動(dòng)性管理策略 本基金管理人將在流動(dòng)性優(yōu)先的前提下,綜合平衡基金資產(chǎn)在流動(dòng)性資產(chǎn)和收益性資產(chǎn)之間的配置比例,通過(guò)現(xiàn)金留存、持有高流動(dòng)性債券種、正回購(gòu)、降低組合久期等方式提高基金資產(chǎn)整體的流動(dòng)性。同時(shí),基金管理人將密切關(guān)注投資者大額申購(gòu)和贖回的需求變化規(guī)律,提前做好資金準(zhǔn)備。 8、國(guó)債期貨投資策略 本基金管理人可運(yùn)用國(guó)債期貨,以提高投資效率,更好地達(dá)到本基金的投資目的。本基金在國(guó)債期貨投資中根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與國(guó)債期貨的投資,以管理投資組合的利率風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額和D類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,基金管理人可對(duì)各類別基金份額分別制定收益分配方案,同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的中低風(fēng)險(xiǎn)品種,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金和混合型基金。