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| 基金全稱 | 長安鑫旺價(jià)值靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長安鑫旺價(jià)值混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005050（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2017年08月17日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年09月21日 / 2.608億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.43億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2077億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 長安基金 | 基金托管人 | 廣發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 江博文 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*50%+中債綜合指數(shù)收益率*50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持流動(dòng)性的前提下,在科學(xué)的大類資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上,重點(diǎn)把握股息率較高的上市公司的投資機(jī)會(huì),追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、衍生工具(包括權(quán)證、股指期貨、國債期貨等)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
本基金投資策略包括三個(gè)大的方面,即資產(chǎn)配置策略、股票投資策略和債券投資策略。 (一)資產(chǎn)配置策略 資產(chǎn)配置即決定基金資產(chǎn)在股票、債券和貨幣市場工具等大類資產(chǎn)的配置比例和動(dòng)態(tài)調(diào)整。 本基金的大類資產(chǎn)配置采用“自上而下”的多因素分析決策支持系統(tǒng),結(jié)合定性分析和定量分析,確定基金資產(chǎn)在股票、債券及貨幣市場工具等類別資產(chǎn)的配置比例,并隨著各類證券風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對變化動(dòng)態(tài)調(diào)整配置比例,以平衡投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益。本基金進(jìn)行大類資產(chǎn)配置時(shí),重點(diǎn)考察宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、政府政策和資本市場等三個(gè)方面的因素: 1、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況:重點(diǎn)關(guān)注GDP、工業(yè)增加值、CPI、PPI、投資、消費(fèi)、進(jìn)出口、流動(dòng)性狀況、利率、匯率等經(jīng)濟(jì)指標(biāo),同時(shí)關(guān)注海外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的數(shù)據(jù),以評估我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所處階段及宏觀經(jīng)濟(jì)變化趨勢; 2、政府政策:重點(diǎn)關(guān)注我國及其他海外主要經(jīng)濟(jì)體的貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策和資本市場政策的變動(dòng)趨勢,評估其對經(jīng)濟(jì)發(fā)展及各行業(yè)和資本市場的影響; 3、資本市場因素:重點(diǎn)關(guān)注資金供求、投資者構(gòu)成、市場情緒、流動(dòng)性和不同市場的相對估值等指標(biāo),以判斷未來市場變動(dòng)趨勢。 (二)股票投資策略 資本利得和股息收入是投資股票的兩種收益來源,從長期投資的角度看,股息回報(bào)在股票的總投資回報(bào)中占據(jù)重要地位。股息率一般是指股票過去一年的總現(xiàn)金分紅額與其股價(jià)的比率,股息率是衡量上市公司是否具有投資價(jià)值的重要標(biāo)尺之一,能夠持續(xù)發(fā)放較高股息的公司大多已進(jìn)入成熟發(fā)展階段,經(jīng)營穩(wěn)健,股價(jià)的波動(dòng)相對較小,股息收益在熊市中能夠緩沖股價(jià)波動(dòng)所帶來的損失,使其收益率相對更為穩(wěn)定, 高股息率的股票風(fēng)險(xiǎn)收益比相對更好。 本基金充分發(fā)揮基金管理人在精選個(gè)股方面的優(yōu)勢,采用“自下而上”的視角,通過定量與定性分析,運(yùn)用不同的分析方法和指標(biāo)評估行業(yè)和上市公司的成長潛力和發(fā)展階段,重點(diǎn)把握具有較高股息率的上市公司的投資價(jià)值和投資機(jī)會(huì)。 1、篩選具有較好現(xiàn)金分紅記錄的股票 過去具有持續(xù)現(xiàn)金分紅記錄和能力的公司表現(xiàn)更穩(wěn)健,未來持續(xù)分紅的概率更大。本基金運(yùn)用定量分析,篩選過去3-5年實(shí)現(xiàn)了持續(xù)分紅,且分紅以現(xiàn)金分紅為主、分紅數(shù)量較高的股票,形成初選股票池。 2、分析所選股票所在行業(yè)的成長空間 行業(yè)的成長空間是決定上市公司未來發(fā)展和持續(xù)分紅的重要因素。本基金運(yùn)用定量和定性分析相結(jié)合,從人口結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、國家的產(chǎn)業(yè)政策等方面分析所篩選股票所屬行業(yè)的成長性,選取所屬行業(yè)仍然具有較大成長空間的上市公司。 3、分析上市公司的發(fā)展階段 在所在行業(yè)中具有較強(qiáng)競爭力且已進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段的公司,未來盈利大幅波動(dòng)的可能性較小,業(yè)績相對更為穩(wěn)健。本基金運(yùn)用定量和定性分析相結(jié)合,分析所選上市公司所處的發(fā)展階段,選取公司處于行業(yè)龍頭地位、進(jìn)入成熟發(fā)展期、增長穩(wěn)健且經(jīng)營性現(xiàn)金流穩(wěn)定的上市公司,重點(diǎn)分析上市公司市場占有率的變化情況、營業(yè)收入增長速度的變化趨勢、凈資產(chǎn)回報(bào)率的變化等。 4、分析上市公司的相對價(jià)值 估值是判斷股票安全邊際的重要指標(biāo),本基金重點(diǎn)投資投資估值合理、價(jià)值被低估的股票。本基金計(jì)算上市公司的市盈率、市凈率、市銷率以及行業(yè)或同行業(yè)同類公司的估值比較,判斷公司的相對市場價(jià)值,選取具有較高估值優(yōu)勢的上市公司。 (三)債券投資策略 1、普通債券投資策略 本基金將通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、利率變動(dòng)趨勢及市場信用環(huán)境變化方向和長期利率的發(fā)展趨勢,綜合考慮不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性、稅賦特點(diǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,采取久期策略、收益率曲線策略、息差策略、騎乘策略、類別選擇策略、個(gè)券選擇策略、回購套利策略等多種策略,精選安全邊際較高的個(gè)券進(jìn)行投資,同時(shí)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策和流動(dòng)性等情況的變化,調(diào)整組合利率債和信用債的投資比例、組合的久期等,以獲取債券市場的長期穩(wěn)健收益。 2、可轉(zhuǎn)債投資策略 本基金在綜合分析可轉(zhuǎn)債的股性特征、債性特征、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,選擇安全邊際較高、發(fā)行條款相對優(yōu)惠、流動(dòng)性良好以及基礎(chǔ)股票基本面良好的品種進(jìn)行投資。 3、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金將根據(jù)審慎原則,密切跟蹤中小企業(yè)私募債的信用風(fēng)險(xiǎn)變化和流動(dòng)性情況,通過對中小企業(yè)私募債進(jìn)行信用評級控制,通過對投資單只中小企業(yè)私募債的比例限制,嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),并充分考慮單只中小企業(yè)私募債對基金資產(chǎn)流動(dòng)性造成的影響,通過信用研究和流動(dòng)性管理后,決定投資品種。 (四)衍生品投資策略 1、股指期貨投資策略 本基金將在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,以套期保值為主要目的,適度參與股指期貨投資。本基金管理人將根據(jù)持有的股票投資組合狀況,通過對現(xiàn)貨和期貨市場運(yùn)行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨定價(jià)模型對其估值水平合理性的評估,并通過與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,選擇合適的投資時(shí)機(jī)。 2、國債期貨投資策略 本基金主要利用國債期貨管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)法律法規(guī)的規(guī)定,以套期保值為主要目的,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況和政策趨勢的分析,預(yù)測債券市場變動(dòng)趨勢?；鸸芾砣送ㄟ^對國債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、國債期貨和現(xiàn)貨基差、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)跟蹤,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 3、權(quán)證投資策略 本基金將充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 (五)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過分析市場利率、發(fā)行條款、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及其資產(chǎn)池所處行業(yè)的景氣變化、違約率、提前償還率等影響資產(chǎn)支持證券內(nèi)在價(jià)值的相關(guān)要素,并綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動(dòng)分析、收益率利差分析和期權(quán)定價(jià)模型等方法,選擇經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后相對價(jià)值較高的品種進(jìn)行投資。
1、由于基金費(fèi)用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各類基金份額分別制定收益分配方案,同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若基金份額持有人選擇紅利再投資方式進(jìn)行收益分配,收益的計(jì)算以權(quán)益登記日當(dāng)日收市后計(jì)算的兩類基金份額凈值為基準(zhǔn)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,紅利再投資形式的基金份額保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位,小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分舍去,由此產(chǎn)生的收益由基金財(cái)產(chǎn)享有; 4、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定并對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的投資品種。