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| 基金全稱(chēng) | 太平恒利純債債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 太平恒利純債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005872（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2018年05月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年06月15日 / 2.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 26.20億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 24.1641億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 太平基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙巖 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.08元（3次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中國(guó)債券總指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在一定程度上控制組合凈值波動(dòng)率的前提下,力爭(zhēng)長(zhǎng)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的固定收益類(lèi)品種,包括國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券、次級(jí)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單等法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他固定收益類(lèi)金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票、權(quán)證等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。
本基金債券投資將主要采取久期策略,同時(shí)輔之以信用利差策略、收益率曲線(xiàn)策略、收益率利差策略、息差策略、債券選擇策略等積極投資策略,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力求取得超越基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。 1、資產(chǎn)配置策略 在資產(chǎn)配置方面,本基金通過(guò)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期所處階段、利率曲線(xiàn)變化趨勢(shì)和信用利差變化趨勢(shì)的重點(diǎn)分析,比較未來(lái)一定時(shí)間內(nèi)不同債券品種和債券市場(chǎng)的相對(duì)預(yù)期收益率,在基金規(guī)定的投資比例范圍內(nèi)對(duì)不同久期、信用特征的券種,及債券與現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)之間進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 2、久期策略 本基金將主要采取久期策略,通過(guò)自上而下的組合久期管理策略,以實(shí)現(xiàn)對(duì)組合利率風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。為控制風(fēng)險(xiǎn),本基金采用以“目標(biāo)久期”為中心的資產(chǎn)配置方式。目標(biāo)久期的設(shè)定劃分為兩個(gè)層次:戰(zhàn)略性配置和戰(zhàn)術(shù)性配置?！澳繕?biāo)久期”的戰(zhàn)略性配置由投資決策委員會(huì)確定,主要根據(jù)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的預(yù)測(cè)分析決定組合的目標(biāo)久期。“目標(biāo)久期”的戰(zhàn)術(shù)性配置由基金經(jīng)理根據(jù)市場(chǎng)短期因素的影響在戰(zhàn)略性配置預(yù)先設(shè)定的范圍內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。如果預(yù)期利率下降,本基金將增加組合的久期,直至接近目標(biāo)久期上限,以較多地獲得債券價(jià)格上升帶來(lái)的收益;反之,如果預(yù)期利率上升,本基金將縮短組合的久期,直至目標(biāo)久期下限,以減小債券價(jià)格下降帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 3、收益率曲線(xiàn)策略 收益率曲線(xiàn)的形狀變化是判斷市場(chǎng)整體走向的依據(jù)之一,本基金將據(jù)此調(diào)整組合長(zhǎng)、中、短期債券的搭配。本基金將通過(guò)對(duì)收益率曲線(xiàn)變化的預(yù)測(cè), 適時(shí)采用子彈式、杠鈴或梯形策略構(gòu)造組合,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 4、騎乘策略 本基金將采用騎乘策略增強(qiáng)組合的持有期收益。這一策略即通過(guò)對(duì)收益率曲線(xiàn)的分析,在可選的目標(biāo)久期區(qū)間買(mǎi)入期限位于收益率曲線(xiàn)較陡峭處右側(cè)的債券。在收益率曲線(xiàn)不變動(dòng)的情況下,隨著其剩余期限的衰減,債券收益率將沿著陡峭的收益率曲線(xiàn)有較大幅的下滑,從而獲得較高的資本收益;即使收益率曲線(xiàn)上升或進(jìn)一步變陡,這一策略也能夠提供更多的安全邊際。 5、息差策略 本基金將利用回購(gòu)利率低于債券收益率的情形,通過(guò)正回購(gòu)將所獲得的資金投資于債券,利用杠桿放大債券投資的收益。 6、債券選擇策略 根據(jù)單個(gè)債券到期收益率相對(duì)于市場(chǎng)收益率曲線(xiàn)的偏離程度,結(jié)合信用等級(jí)、流動(dòng)性、選擇權(quán)條款、稅賦特點(diǎn)等因素,確定其投資價(jià)值,選擇定價(jià)合理或價(jià)值被低估的債券進(jìn)行投資。 7、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金將深入研究發(fā)行人資信及公司運(yùn)營(yíng)情況,與中小企業(yè)私募債券承銷(xiāo)券商緊密合作,合理合規(guī)合格地進(jìn)行中小企業(yè)私募債券投資。本基金在投資過(guò)程中密切監(jiān)控債券信用等級(jí)或發(fā)行人信用等級(jí)變化情況,力求規(guī)避可能存在的債券違約,并獲取超額收益。 8、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。自上而下投資策略指本基金在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,對(duì)收益率走勢(shì)及其收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。自下而上投資策略指本公司運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行配置。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、在不違反相關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,經(jīng)基金管理人與基金托管人協(xié)商一致,可在履行適當(dāng)程序后,調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,但低于混合型基金、股票型基金,屬于較低風(fēng)險(xiǎn)/收益的產(chǎn)品。