掃一掃二維碼
用手機(jī)打開(kāi)頁(yè)面
| 基金全稱(chēng) | 中歐遠(yuǎn)見(jiàn)兩年定期開(kāi)放混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 中歐遠(yuǎn)見(jiàn)兩年定開(kāi)混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007101（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年04月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年04月24日 / 32.159億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.42億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.7136億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 中歐基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 成雨軒 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.63元（4次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×50%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)×10%+中債綜合指數(shù)收益率×40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在力求控制組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)為基金份額持有人創(chuàng)造超額收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、港股通機(jī)制下允許買(mǎi)賣(mài)的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“港股通標(biāo)的股票”)、國(guó)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、資產(chǎn)支持證券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金、權(quán)證、國(guó)債期貨、股指期貨、股票期權(quán)等金融資產(chǎn)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金可以參與融資交易。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 根據(jù)本基金的投資目標(biāo)、投資理念和投資范圍,采用戰(zhàn)術(shù)型資產(chǎn)配置策略。即不斷評(píng)估各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況,以調(diào)整投資組合中的大類(lèi)資產(chǎn)配置,從變化的市場(chǎng)條件中獲利,并強(qiáng)調(diào)通過(guò)自上而下的宏觀分析與自下而上的市場(chǎng)趨勢(shì)分析有機(jī)結(jié)合進(jìn)行前瞻性的決策。 2、股票投資策略 (1)A股投資策略 1)行業(yè)配置策略 本基金依托專(zhuān)業(yè)的研究力量,綜合采用各類(lèi)定量分析、定性分析、深度調(diào)研等方法,從宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)周期、行業(yè)成長(zhǎng)性、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和估值水平等多重維度分析,包括但不限于綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、行業(yè)周期、行業(yè)格局、上下游供需情況、海內(nèi)外狀況與趨勢(shì)、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)、社會(huì)需求、社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)等因素,力圖把握較長(zhǎng)周期內(nèi)的行業(yè)輪動(dòng)節(jié)奏與未來(lái)趨勢(shì),甄選那些可受益于宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展方向且具有持續(xù)增長(zhǎng)潛力的行業(yè),并根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化趨勢(shì),動(dòng)態(tài)調(diào)整行業(yè)配置策略。 整體來(lái)看,這些行業(yè)景氣度持續(xù)向上,具有綜合性的比較優(yōu)勢(shì)和較高的投資價(jià)值,本基金重點(diǎn)關(guān)注這些符合宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)發(fā)展需求的行業(yè),力圖為投資者獲取超越各行業(yè)平均收益率的投資收益。 2)公司分析 本基金在行業(yè)分析的基礎(chǔ)上,采用自下而上的方法精選個(gè)股,主要通過(guò)對(duì)上市公司基本面的深入研究,在注重安全邊際的基礎(chǔ)上挑選具有良好長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力和增長(zhǎng)潛力的優(yōu)質(zhì)公司。 具體而言,本基金將會(huì)重點(diǎn)關(guān)注個(gè)股的以下幾個(gè)方面: a.上市公司品質(zhì) 公司管理層是公司戰(zhàn)略的執(zhí)行者,優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速而持續(xù)發(fā)展的重要保障,本基金對(duì)團(tuán)隊(duì)的管理能力重點(diǎn)考察公司治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)管理層在戰(zhàn)略規(guī)劃、內(nèi)部團(tuán)隊(duì)管理方面的能力等方面。 成長(zhǎng)性方面,本基金采取定性和定量的指標(biāo)項(xiàng)結(jié)合綜合判斷。在定量的分析方法上,我們主要參考主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、毛利率等成長(zhǎng)性指標(biāo)。在對(duì)上市公司成長(zhǎng)性的定性分析上,本基金強(qiáng)調(diào)企業(yè)成長(zhǎng)能力的可持續(xù)性,重點(diǎn)從行業(yè)成長(zhǎng)前景、所處產(chǎn)業(yè)鏈地位、政策扶持程度、用戶(hù)消費(fèi)習(xí)慣、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、盈利能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行分析。 在核心競(jìng)爭(zhēng)力方面,自主研發(fā)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力是本基金重點(diǎn)考察的方向,具體包括:產(chǎn)品技術(shù)含量、技術(shù)發(fā)展前景、技術(shù)成熟程度、研究經(jīng)費(fèi)投入規(guī)模、配套政策支持、研究成果轉(zhuǎn)化的經(jīng)濟(jì)效果等。同時(shí),本基金還會(huì)關(guān)注該技術(shù)是否具有一定的競(jìng)爭(zhēng)壁壘,是否符合未來(lái)科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向,公司在所屬細(xì)分行業(yè)占有的市場(chǎng)份額以及未來(lái)產(chǎn)品線(xiàn)的布局規(guī)劃。 b.估值水平 本基金將在組合構(gòu)建時(shí)注重個(gè)股估值水平,以確定該股是否具有足夠的安全邊際,盡可能尋找估值合理或者低估且在各自行業(yè)中具有領(lǐng)先地位的優(yōu)質(zhì)上市公司股票作為投資標(biāo)的。指標(biāo)方面,將持續(xù)跟蹤個(gè)股的P/E、P/S、P/CF、PEG等進(jìn)行定量篩選和配置比例參考。 c.預(yù)期差 本基金將通過(guò)嚴(yán)密的實(shí)地調(diào)研及論證,及時(shí)把握市場(chǎng)上出現(xiàn)的有效預(yù)期差,發(fā)現(xiàn)被低估的股票。預(yù)期差表現(xiàn)在多個(gè)方面,包括公司盈利是否具備持續(xù)超預(yù)期潛力,公司團(tuán)隊(duì)水平、資產(chǎn)質(zhì)量、發(fā)展規(guī)劃是否被市場(chǎng)顯著低估等。 (2)對(duì)于存托憑證的投資,本基金將依照境內(nèi)上市交易的股票,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選優(yōu)質(zhì)上市公司;并最大限度避免由于存托憑證在交易規(guī)則、上市公司治理結(jié)構(gòu)等方面的差異而或有的負(fù)面影響。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過(guò)港股通機(jī)制投資港股通機(jī)制下允許買(mǎi)賣(mài)的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)交所上市的股票。對(duì)于港股通標(biāo)的股票,本基金主要采用“自下而上”個(gè)股研究方式,精選出具有投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。其篩選維度主要包括但不限于:治理結(jié)構(gòu)與管理層(例如:良好的公司治理結(jié)構(gòu),優(yōu)秀、誠(chéng)信的公司管理層等)、行業(yè)集中度及行業(yè)地位(例如:具體備獨(dú)特的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),如產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和定價(jià)能力等)、公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)(例如:業(yè)績(jī)穩(wěn)定并持續(xù)、具備中長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)的能力等)。 3、債券投資策略 本基金管理人將根據(jù)基本價(jià)值評(píng)估、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)期未來(lái)市場(chǎng)利率水平以及利率曲線(xiàn)形態(tài)確定債券組合的久期配置,在確定組合久期基礎(chǔ)上進(jìn)行組合期限配置形態(tài)的調(diào)整。通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)行業(yè)的研究以及相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析和非財(cái)務(wù)分析,“自上而下”在各類(lèi)債券資產(chǎn)類(lèi)別之間進(jìn)行類(lèi)屬配置,“自下而上”進(jìn)行個(gè)券選擇。在市場(chǎng)收益率以及個(gè)券收益率變化過(guò)程中,靈活運(yùn)用騎乘策略、套息策略、利差策略等增強(qiáng)組合收益。當(dāng)市場(chǎng)收益率上行時(shí),基金管理人將運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)組合中的債券資產(chǎn)進(jìn)行套期保值,以回避一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 4、股指期貨投資策略 本基金將以套期保值為目的,參與股指期貨的投資。本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭(zhēng)利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉(cāng)位頻繁調(diào)整的交易成本。 5、國(guó)債期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,參與國(guó)債期貨的投資。國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨的基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 6、股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權(quán)的投資。本基金將在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期權(quán)合約進(jìn)行投資。本基金將基于對(duì)證券市場(chǎng)的預(yù)判,并結(jié)合股指期權(quán)定價(jià)模型,選擇估值合理的期權(quán)合約。 基金管理人將根據(jù)審慎原則,建立股票期權(quán)交易決策部門(mén)或小組,按照有關(guān)要求做好人員培訓(xùn)工作,確保投資、風(fēng)控等核心崗位人員具備股票期權(quán)業(yè)務(wù)知識(shí)和相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)能力,同時(shí)授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股票期權(quán)的投資審批事項(xiàng),以防范期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過(guò)對(duì)資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預(yù)估提前償還率變化對(duì)資產(chǎn)支持證券未來(lái)現(xiàn)金流的影響,謹(jǐn)慎投資資產(chǎn)支持證券。 8、權(quán)證投資策略 本基金的權(quán)證投資以控制風(fēng)險(xiǎn)和鎖定收益為主要目的。在個(gè)券層面上,本基金通過(guò)對(duì)權(quán)證標(biāo)的公司的基本面研究和未來(lái)走勢(shì)預(yù)判,估算權(quán)證合理價(jià)值,同時(shí)還充分考慮個(gè)券的流動(dòng)性,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資。 9、融資投資策略 本基金將在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資交易。本基金將基于對(duì)市場(chǎng)行情和組合風(fēng)險(xiǎn)收益的的分析,確定投資時(shí)機(jī)、標(biāo)的證券以及投資比例。若相關(guān)融資業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
1、本基金場(chǎng)外收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;本基金場(chǎng)內(nèi)收益分配方式為現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金,屬于中等預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種的產(chǎn)品。本基金將投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。