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| 基金全稱(chēng) | 諾德策略精選混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 諾德策略精選 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007152（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年04月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年05月23日 / 4.568億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.38億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3322億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 諾德基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 郝旭東、郭紀(jì)亭 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*70%+中國(guó)債券總指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)重點(diǎn)投資于具有良好基本面及長(zhǎng)期投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)企業(yè),并在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健、持續(xù)增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金采用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的方法構(gòu)建投資組合。根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境、市場(chǎng)情緒、估值水平等因素的深入分析,對(duì)未來(lái)股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的走勢(shì)進(jìn)行科學(xué)合理的預(yù)判,確定組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具的比例,力爭(zhēng)將大類(lèi)資產(chǎn)配置比例控制在合理的水平。在大類(lèi)資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮: (1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括GDP增長(zhǎng)率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場(chǎng)利率變化、進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)、金融政策等,以判斷經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)市場(chǎng)的影響; (2)政策因素,與證券市場(chǎng)密切相關(guān)的各種政策出臺(tái)對(duì)市場(chǎng)的影響; (3)市場(chǎng)方面指標(biāo),包括股票及債券市場(chǎng)的漲跌及預(yù)期收益率、市場(chǎng)整體估值水平及與國(guó)外市場(chǎng)的比較、市場(chǎng)資金供求關(guān)系及其變化等。 2、股票投資策略 本基金以基本面分析為主,綜合采用逆向投資策略、事件驅(qū)動(dòng)策略等多種策略進(jìn)行股票篩選,并通過(guò)定性定量分析精選具有成長(zhǎng)潛力、投資價(jià)值的個(gè)股,同時(shí)采用風(fēng)險(xiǎn)控制策略對(duì)股票投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范,力求實(shí)現(xiàn)股票組合的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 (1)基本面選股策略本基金通過(guò)對(duì)上市公司基本面的研究與分析,針對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)增長(zhǎng)率、預(yù)期利潤(rùn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo))進(jìn)行比較與評(píng)判,選擇基本面向好、財(cái)務(wù)穩(wěn)健透明的企業(yè)。 (2)逆向投資策略本基金將關(guān)注A股市場(chǎng)中存在逆向投資機(jī)會(huì)的股票,主要有以下幾類(lèi):市場(chǎng)階段性關(guān)注度較低的股票、涉及重大突發(fā)事件且市場(chǎng)過(guò)度反應(yīng)的股票、基本面預(yù)期改善但尚未被市場(chǎng)充分發(fā)掘的股票等。 (3)事件驅(qū)動(dòng)策略本基金以上市公司一系列事件為研究對(duì)象,主要包括但不限于:業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)、指數(shù)樣本股調(diào)整、股權(quán)激勵(lì)、定向增發(fā)、高管增持、高分紅、高送轉(zhuǎn)等,通過(guò)研究事件發(fā)生對(duì)股價(jià)的影響,把握相關(guān)投資機(jī)會(huì)。 (4)個(gè)股精選策略通過(guò)定性分析及估值分析對(duì)個(gè)股進(jìn)一步篩選,優(yōu)化回報(bào)。定性分析中,本基金將主要考慮以下方面:①公司發(fā)展戰(zhàn)略清晰,且能夠順應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì),從而能較大幅度受益于消費(fèi)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、科技進(jìn)步等進(jìn)程;②公司在本行業(yè)內(nèi)具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和實(shí)力,能充分把握發(fā)展機(jī)遇、保持領(lǐng)先。估值分析中采用的估值方法包括市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長(zhǎng)期成長(zhǎng)法(PEG)、企業(yè)價(jià)值/銷(xiāo)售收入(EV/SALES)、企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)法(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF、FCFE)或股利貼現(xiàn)模型(DDM)等。通過(guò)定性分析及估值水平分析,發(fā)掘出具有長(zhǎng)期投資價(jià)值的股票。(5)風(fēng)險(xiǎn)控制策略本基金通過(guò)對(duì)投資組合結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的追蹤評(píng)估,包括倉(cāng)位結(jié)構(gòu)、行業(yè)配置和個(gè)股比重等指標(biāo)及投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露度,主動(dòng)優(yōu)化投資組合以控制投資組合的波動(dòng)率及回撤風(fēng)險(xiǎn),構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的最優(yōu)投資組合,以實(shí)現(xiàn)股票組合的風(fēng)險(xiǎn)控制及基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健收益。 3、債券投資策略 在債券投資方面,本基金將主要通過(guò)類(lèi)屬配置與券種選擇兩個(gè)層次進(jìn)行投資管理。在類(lèi)屬配置層次,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)利率、供求變化等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場(chǎng)與銀行間市場(chǎng)類(lèi)屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,定期對(duì)投資組合類(lèi)屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類(lèi)屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。在券種選擇上,本基金以長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)變化趨勢(shì)、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,合理運(yùn)用投資管理策略,實(shí)施積極主動(dòng)的債券投資管理。隨著國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)的深入發(fā)展和結(jié)構(gòu)性變遷,更多債券新品種和交易形式將增加債券投資盈利模式,本基金會(huì)密切跟蹤市場(chǎng)動(dòng)態(tài)變化,選擇合適的介入機(jī)會(huì),謀求合理的投資回報(bào)。 4、可轉(zhuǎn)換債券的投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具股性和債性的雙重特征,其內(nèi)在價(jià)值主要取決于其股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值。同時(shí),由于市場(chǎng)的流動(dòng)性因素影響,可轉(zhuǎn)換債券的市場(chǎng)交易價(jià)格相對(duì)于其內(nèi)在價(jià)值會(huì)存在不同程度的溢價(jià)。本基金將通過(guò)對(duì)可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)在價(jià)值的評(píng)估,選擇投資價(jià)值相對(duì)低估的可轉(zhuǎn)換債券。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價(jià)受市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及信用風(fēng)險(xiǎn)和提取償還率等多種因素影響,其估值方法主要是以根據(jù)長(zhǎng)期歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)建立的數(shù)量化模型為基礎(chǔ)。本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計(jì)違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價(jià)模型,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 6、中小企業(yè)私募債投資策略 由于中小企業(yè)私募債券以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,所以與傳統(tǒng)的信用債券相比,整體表現(xiàn)出高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的特征。本基金對(duì)中小企業(yè)私募債券的投資將采取更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y策略,著力分析個(gè)券的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn),并從多維度分析發(fā)行人的企業(yè)性質(zhì)、所處行業(yè)、資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性等關(guān)鍵因素,進(jìn)而預(yù)測(cè)信用水平的變化趨勢(shì),決定投資策略。 7、衍生品投資策略 (1)股指期貨投資策略本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險(xiǎn)為原則,以套期保值為目的,謹(jǐn)慎參與股指期貨投資。本基金通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合基金股票組合的實(shí)際情況及對(duì)股指期貨的估值水平、基差水平、流動(dòng)性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構(gòu)建相應(yīng)的頭寸,以調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露,降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。本基金還將利用股指期貨作為組合流動(dòng)性管理工具,降低現(xiàn)貨市場(chǎng)流動(dòng)性不足導(dǎo)致的沖擊成本過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn),提高基金的建倉(cāng)或變現(xiàn)效率。 (2)國(guó)債期貨投資策略本基金對(duì)國(guó)債期貨的投資以套期保值、回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為主要目的,結(jié)合國(guó)債交易市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的基本面及資金面情況,對(duì)國(guó)債市場(chǎng)走勢(shì)做出判斷,以作為確定國(guó)債期貨的頭寸方向和額度的依據(jù),從而進(jìn)行多頭或空頭的套期保值等操作,獲取超額收益。 8、權(quán)證投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,主動(dòng)進(jìn)行權(quán)證投資?；饳?quán)證投資將以?xún)r(jià)值分析為基礎(chǔ),充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過(guò)資產(chǎn)配置、品種與類(lèi)屬選擇,追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定的當(dāng)期收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與托管人協(xié)商一致,調(diào)整基金收益分配原則,并于實(shí)施日前在指定媒介上公告,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。