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| 基金全稱(chēng) | 國(guó)融融信消費(fèi)嚴(yán)選混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 國(guó)融融信消費(fèi)嚴(yán)選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007381（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年05月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年06月19日 / 3.363億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.14億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1399億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 國(guó)融基金 | 基金托管人 | 上海銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 汪華春 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.05元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)收益率×70% +上證國(guó)債指數(shù)收益率×30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金采取定量與定性投資相結(jié)合的模式,通過(guò)大類(lèi)資產(chǎn)配置和優(yōu)質(zhì)大消費(fèi)企業(yè)的嚴(yán)格篩選,力爭(zhēng)為投資者帶來(lái)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金投資于依法發(fā)行或上市的股票、債券等金融工具及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。具體包括:股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票),存托憑證,股指期貨、國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、國(guó)債期貨、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款等證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金將從宏觀(guān)面、政策面、基本面和資金面四個(gè)角度進(jìn)行綜合分析,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,合理確定本基金在股票、存托憑證、債券、現(xiàn)金等各類(lèi)資產(chǎn)類(lèi)別的投資比例,并根據(jù)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)時(shí)機(jī)的變化適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 2、股票投資策略 本基金采用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合,精選行業(yè)和個(gè)股的策略。以公司行業(yè)研究員的基本分析為基礎(chǔ),同時(shí)結(jié)合數(shù)量化的系統(tǒng)選股方法,精選價(jià)值被低估的投資品種。 (1)行業(yè)投資策略:本基金將在考慮行業(yè)生命周期、景氣程度、估值水平以及股票市場(chǎng)行業(yè)輪動(dòng)規(guī)律的基礎(chǔ)上決定行業(yè)的配置,同時(shí)本基金將根據(jù)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)環(huán)境的變化,及時(shí)對(duì)行業(yè)配置進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整; (2)個(gè)股投資策略:本基金主要采用價(jià)值型策略,將采用“自下而上”的方式,結(jié)合定量、定性分析,考察和篩選具有綜合比較優(yōu)勢(shì)的個(gè)股作為投資標(biāo)的。對(duì)價(jià)值、成長(zhǎng)、收益三類(lèi)股票,本基金設(shè)定不同的估值指標(biāo)。 本基金對(duì)消費(fèi)嚴(yán)選主題的定義主要包括以下三個(gè)方面:一是食品飲料、紡織服裝、商業(yè)、農(nóng)業(yè)等具備核心產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的必需消費(fèi)行業(yè);二是醫(yī)藥生物、汽車(chē)、家用電器等具備科技創(chuàng)新能力的可選消費(fèi)行業(yè);三是電子、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、餐飲旅游、傳媒文化等具備商業(yè)模式優(yōu)勢(shì)的新興消費(fèi)行業(yè);針對(duì)具備核心產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的必須消費(fèi)行業(yè),主要從企業(yè)盈利能力(ROE)、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流狀況與企業(yè)利潤(rùn)率水平等角度進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),精選出投資標(biāo)的。 針對(duì)具備科技創(chuàng)新能力的可選消費(fèi)行業(yè),主要從企業(yè)研發(fā)投入水平、企業(yè)市值水平和企業(yè)管理能力等角度進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),精選出投資標(biāo)的。 針對(duì)具備商業(yè)模式優(yōu)勢(shì)的新興消費(fèi)行業(yè),主要從企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、企業(yè)行業(yè)地位等角度進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),精選出投資標(biāo)的。 3、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 4、債券投資策略 本基金在債券投資方面,通過(guò)深入分析宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策和利率變化趨勢(shì)以及不同類(lèi)屬的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,以久期控制和結(jié)構(gòu)分布策略為主,以收益率曲線(xiàn)策略、利差策略等為輔,構(gòu)造能夠提供穩(wěn)定收益的債券和貨幣市場(chǎng)工具組合。 本基金在可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)和可交換公司債券投資方面,主要發(fā)掘其具備普通股不具備的債性和普通債權(quán)不具備的股性?；谛袠I(yè)分析、企業(yè)基本面分析和可轉(zhuǎn)債估值模型分析,本基金在一、二級(jí)市場(chǎng)投資可轉(zhuǎn)債。當(dāng)標(biāo)的股票下跌時(shí),利用可轉(zhuǎn)債價(jià)格受到債券價(jià)值的有力支撐控制風(fēng)險(xiǎn);當(dāng)標(biāo)的股票上漲時(shí),獲取可轉(zhuǎn)債內(nèi)含的期權(quán)帶來(lái)的股價(jià)上漲的收益,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)穩(wěn)健增值。 5、衍生品投資策略 本基金的衍生品投資將嚴(yán)格遵守證監(jiān)會(huì)及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用股指期貨、國(guó)債期貨等衍生工具,利用數(shù)量方法發(fā)掘可能的套利機(jī)會(huì)。投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,控制下跌風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益。 (1)股指期貨投資 本基金參與股指期貨投資將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的。本基金將在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。 基金管理人針對(duì)股指期貨交易制訂嚴(yán)格的授權(quán)管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風(fēng)險(xiǎn)控制各環(huán)節(jié)的獨(dú)立運(yùn)作,并明確相關(guān)崗位職責(zé)。 (2)國(guó)債期貨投資策略 本基金通過(guò)對(duì)基本面和資金面的分析,對(duì)國(guó)債市場(chǎng)走勢(shì)做出判斷,以作為確定國(guó)債期貨的頭寸方向和額度的依據(jù)。當(dāng)中長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng),通貨膨脹壓力浮現(xiàn),央行政策趨于緊縮時(shí),本基金建立國(guó)債期貨空單進(jìn)行套期保值,以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn),減少利率上升帶來(lái)的虧損;反之,在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨于回落,通貨膨脹率下降,甚至通貨緊縮出現(xiàn)時(shí),本基金通過(guò)建立國(guó)債期貨多單,以獲取更高的收益。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過(guò)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測(cè)資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流變化;研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券的久期與收益率的影響,同時(shí)密切關(guān)注流動(dòng)性對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響。綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線(xiàn)、個(gè)券選擇和把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 7、風(fēng)險(xiǎn)管理策略 本基金將借鑒國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)管理的成功經(jīng)驗(yàn)如Barra多因子模型、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算模型等,并結(jié)合公司現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理流程,在各個(gè)投資環(huán)節(jié)中來(lái)識(shí)別、度量和控制投資風(fēng)險(xiǎn),并通過(guò)調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu),來(lái)優(yōu)化基金的風(fēng)險(xiǎn)收益匹配。 具體而言,在大類(lèi)資產(chǎn)配置策略的風(fēng)險(xiǎn)控制上,由投資決策委員會(huì)及宏觀(guān)策略研究小組進(jìn)行監(jiān)控;在個(gè)股投資的風(fēng)險(xiǎn)控制上,本基金將嚴(yán)格遵守公司的內(nèi)部規(guī)章制度,控制單一個(gè)股投資風(fēng)險(xiǎn)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可以進(jìn)行收益分配,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤(rùn)的20%,若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去該類(lèi)別的每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門(mén)要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金為混合型證券投資基金,風(fēng)險(xiǎn)與收益高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。