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| 基金全稱 | 中信建投策略精選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中信建投精選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007468（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年11月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年11月29日 / 3.495億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.41億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.7284億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 中信建投基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 欒江偉 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*70%+中證綜合債指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過多種投資策略的有機結(jié)合,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,力爭為基金份額持有人獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券、證券公司短期融資券及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金采用自上而下的策略,通過對宏觀經(jīng)濟基本面(包括經(jīng)濟運行周期、財政及貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等)的分析判斷,和對流動性水平(包括資金面供需情況、證券市場估值水平等)的深入研究,分析股票市場、債券市場、貨幣市場三大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險和收益,并據(jù)此對本基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金之間的投資比例進行動態(tài)調(diào)整。 2、股票投資策略 (1)在行業(yè)配置方面本基金將靈活運用多種投資策略,遵循自上而下的配置思路,充分挖掘和利用市場中潛在的投資機會,實現(xiàn)基金投資目標(biāo)。本基金將綜合運用主題和行業(yè)輪動兩個主要策略,在自上而下的投資主題分析框架下,結(jié)合對行業(yè)和企業(yè)成長性的基本面研究,追求有遠(yuǎn)見地、準(zhǔn)確地把握經(jīng)濟發(fā)展和變更中的投資機會。 ①主題策略 投資主題是影響經(jīng)濟發(fā)展或企業(yè)盈利前景的關(guān)鍵性和趨勢性因素,具有動態(tài)、前瞻、跨行業(yè)或跨地區(qū)等特征。主題策略是基于自上而下的投資主題分析框架,綜合運用定量和定性分析方法,通過對經(jīng)濟發(fā)展過程中的制度性、結(jié)構(gòu)性或周期性趨勢的研究和分析,深入挖掘上述趨勢得以產(chǎn)生和持續(xù)的內(nèi)在驅(qū)動因素以及潛在的投資主題,并選擇那些受惠于投資主題的公司進行投資。 ②行業(yè)輪動策略 A股市場長期以來一直存在行業(yè)輪動現(xiàn)象,行業(yè)內(nèi)個股的基本面信息是決定行業(yè)整體表現(xiàn)的重要因素?；鸾?jīng)理根據(jù)每股收益增長率、凈資產(chǎn)收益率等公司財務(wù)指標(biāo)和研究部門提供的公司基本面信息對行業(yè)整體的景氣程度和業(yè)績表現(xiàn)進行總體把握,識別不同時期的強勢行業(yè),把握業(yè)績驅(qū)動下的行業(yè)輪動特征。 (2)在個股投資方面本基金將采用價值投資和成長投資相結(jié)合的策略。 ①價值投資策略 本基金將通過尋找價值被低估的股票進行投資,以謀求估值反轉(zhuǎn)帶來的收益。通過運用多項指標(biāo)如市盈率、市凈率、市盈增長比率、攤銷前利潤、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)等進行相對估值,精選價值被低估的上市公司進行投資。 ②成長投資策略 本基金對成長型公司的投資以新興產(chǎn)業(yè)、處于周期性景氣上升階段的拐點行業(yè)以及持續(xù)增長的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為重點,并精選其中行業(yè)代表性高、潛在成長性好、估值具有吸引力的個股進行投資。對于新興產(chǎn)業(yè),在對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變趨勢進行深入研究和分析的基礎(chǔ)上,準(zhǔn)確把握新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向,重點投資體現(xiàn)行業(yè)發(fā)展方向、擁有核心技術(shù)、創(chuàng)新意識領(lǐng)先并已經(jīng)形成明確盈利模式的公司;對于拐點產(chǎn)業(yè),依據(jù)對行業(yè)景氣變化趨勢的研究,結(jié)合投資增長率等輔助判斷指標(biāo),提前發(fā)現(xiàn)景氣度進入上升周期的行業(yè),重點投資拐點行業(yè)中景氣敏感度高的公司;對于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),主要關(guān)注產(chǎn)業(yè)增長的持續(xù)性、企業(yè)的競爭優(yōu)勢、發(fā)展戰(zhàn)略以及潛在發(fā)展空間,重點投資具有清晰商業(yè)模式、增長具有可持續(xù)性和不可復(fù)制性的公司。 (3)對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,篩選具有比較優(yōu)勢的存托憑證作為投資標(biāo)的。 3、債券投資策略 對于固定收益類資產(chǎn)的選擇,本基金將以價值分析為主線,在綜合研究的基礎(chǔ)上實施積極主動的組合管理,并主要通過類屬配置與債券選擇兩個層次進行投資管理。在類屬配置層次,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場與銀行間市場類屬資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。在券種選擇上,本基金以中長期利率趨勢分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風(fēng)險等因素,重點選擇那些流動性較好、風(fēng)險水平合理、到期收益率與信用質(zhì)量相對較高的債券品種。 4、股指期貨投資策略 本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險特征,通過資產(chǎn)配置、品種選擇,謹(jǐn)慎進行投資,旨在通過股指期貨實現(xiàn)基金的套期保值。 (1)套保時機選擇策略 根據(jù)本基金對經(jīng)濟周期運行不同階段的預(yù)測和對市場情緒、估值指標(biāo)的跟蹤分析,決定是否對投資組合進行套期保值以及套期保值的現(xiàn)貨標(biāo)的及其比例。 (2)期貨合約選擇和頭寸選擇策略 在套期保值的現(xiàn)貨標(biāo)的確認(rèn)之后,根據(jù)期貨合約的基差水平、流動性等因素選擇合適的期貨合約;運用多種量化模型計算套期保值所需的期貨合約頭寸;對套期保值的現(xiàn)貨標(biāo)的Beta值進行動態(tài)的跟蹤,動態(tài)調(diào)整套期保值的期貨頭寸。 (3)保證金管理 本基金將根據(jù)套期保值的時間、現(xiàn)貨標(biāo)的的波動性動態(tài)地計算所需的結(jié)算準(zhǔn)備金,避免因保證金不足被迫平倉導(dǎo)致的套保失敗。 5、國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對基本面和資金面的分析,對國債市場走勢做出判斷,以作為確定國債期貨的頭寸方向和額度的依據(jù),通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)風(fēng)險,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券是指由金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu),將信貸資產(chǎn)等具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)信托給受托機構(gòu),由受托機構(gòu)向投資機構(gòu)發(fā)行,以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的證券。本基金通過對資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預(yù)估提前償還率變化對資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響,謹(jǐn)慎投資資產(chǎn)支持證券。 7、可交換債券投資策略 可交換債券兼?zhèn)錂?quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金將通過相對價值分析、基本面研究、估值分析、可交換債券條款分析,選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可交換債券進行投資。 8、證券公司短期融資券投資策略 本基金將通過對證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究,分析證券公司短期融資券的違約風(fēng)險及合理的利差水平,對證券公司短期融資券進行獨立、客觀的價值評估。 基金投資證券公司短期融資券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險控制制度,并經(jīng)董事會批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各種風(fēng)險。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后兩類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的兩類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金兩類基金份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等收益分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可對基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進行調(diào)整,并及時公告。
本基金屬于混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金。