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| 基金全稱(chēng) | 九泰天奕量化價(jià)值混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 九泰天奕量化價(jià)值混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008077（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年03月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年05月29日 / 2.149億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0068億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 九泰基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李響、袁多武、霍霄 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*90%+銀行活期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
采用多策略量化模型,尋找具備長(zhǎng)期投資價(jià)值的優(yōu)秀企業(yè),同時(shí)有效控制組合風(fēng)險(xiǎn),力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板股票及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票),債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的債券),資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具,股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金是混合型基金,主要目的是在市場(chǎng)中以合理的價(jià)格,買(mǎi)入具有投資價(jià)值的標(biāo)的,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期保值增值,投資主要依托于量化多策略體系平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、財(cái)政及貨幣政策、資金供需情況等因素的綜合分析以及對(duì)資本市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷,在評(píng)價(jià)未來(lái)一段時(shí)間股票、債券市場(chǎng)相對(duì)收益率的基礎(chǔ)上,動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整權(quán)益類(lèi)、固定收益類(lèi)等大類(lèi)資產(chǎn)的配置。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的絕對(duì)回報(bào)。 2、股票投資策略 本基金采用量化多策略進(jìn)行股票投資。量化多策略體系的理念主要有兩個(gè):一方面可以尋找長(zhǎng)期具備投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)企業(yè),獲取超越指數(shù)的收益;另一方面使用多個(gè)策略并依照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)情況進(jìn)行輪動(dòng),這樣在一定程度上也可以分散風(fēng)險(xiǎn)。 (1)多策略模型 1)因子策略:多因子模型是以國(guó)際市場(chǎng)上廣泛應(yīng)用的多因子阿爾法模型(MultipleFactorsAlphaModel)為基礎(chǔ),根據(jù)中國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)際情況,由本基金管理人的量化投資團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)的更具針對(duì)性和實(shí)用性的數(shù)量化選股模型。該模型最主要的是內(nèi)含價(jià)值、動(dòng)態(tài)價(jià)值兩大類(lèi)主題因子,用于挖掘長(zhǎng)期具備投資價(jià)值的公司;同時(shí)模型輔以質(zhì)量、反轉(zhuǎn)、動(dòng)量、分析師預(yù)期、市場(chǎng)特征、成長(zhǎng)等主題因子,在一定程度上增加選股模型在不同市場(chǎng)環(huán)境下的適用性,從而獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定有效的收益。 2)事件驅(qū)動(dòng)策略:事件策略作為因子策略的有效補(bǔ)充,是廣泛存在于市場(chǎng)中的一類(lèi)規(guī)律性事件,該類(lèi)策略的特點(diǎn)是或在特定的時(shí)間發(fā)生,或在特定的對(duì)象上發(fā)生,或在特定的行業(yè)發(fā)生,如并購(gòu)重組、指數(shù)樣本股調(diào)整、股權(quán)激勵(lì)、定向增發(fā)、高管增持、高送轉(zhuǎn)、業(yè)績(jī)預(yù)告、大宗交易、區(qū)域政策等。 3)技術(shù)分析策略:技術(shù)分析指標(biāo)擁有廣泛的使用人群,在沒(méi)有機(jī)構(gòu)投資者信息優(yōu)勢(shì)的情況下,技術(shù)分析策略作為策略的一種補(bǔ)充,也可以有效的解釋市場(chǎng)的短期變動(dòng),與基本面因子形成很好的互補(bǔ),如典型的動(dòng)量和翻轉(zhuǎn)等因子。 (2)策略配置模型 在擁有了眾多的反映市場(chǎng)策略的規(guī)律之后,我們需要把不同的策略通過(guò)一種方法串聯(lián)起來(lái),形成最終的股票組合;目前我們擁有策略動(dòng)量、風(fēng)格輪動(dòng)、行業(yè)趨勢(shì)等3大類(lèi)策略配置模型,每一種模型都是根據(jù)市場(chǎng)當(dāng)前的運(yùn)行狀況來(lái)調(diào)整策略的配置,如果當(dāng)前市場(chǎng)處于藍(lán)籌價(jià)值股主導(dǎo)的風(fēng)格,配置模型就會(huì)加大價(jià)值相關(guān)策略的權(quán)重,不僅能跑贏藍(lán)籌指數(shù),在此基礎(chǔ)上還可以獲取額外的超額收益;若市場(chǎng)當(dāng)前藍(lán)籌價(jià)值股表現(xiàn)不佳,則會(huì)適當(dāng)降低相關(guān)策略權(quán)重,這是策略配置模型最顯著的特點(diǎn)。 3、債券投資策略 本基金通過(guò)深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策和利率變化趨勢(shì)以及不同類(lèi)屬的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素構(gòu)建債券投資組合。本基金運(yùn)用久期控制策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、類(lèi)屬配置策略、騎乘策略、杠桿放大策略等多種策略進(jìn)行債券投資。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動(dòng)分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 5、股指期貨投資策略 基金管理人可運(yùn)用股指期貨,以提高投資效率,更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。此外,本基金還將運(yùn)用股指期貨來(lái)對(duì)沖諸如預(yù)期大額申購(gòu)贖回、大量分紅等特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以進(jìn)行有效的現(xiàn)金管理。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍、相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新或相關(guān)公告中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類(lèi)基金份額凈值減去該類(lèi)每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類(lèi)基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類(lèi)別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致可在按照監(jiān)管部門(mén)要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金屬于混合型證券投資基金,一般情況下其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金,低于股票型基金,屬于中等風(fēng)險(xiǎn)收益特征的證券投資基金品種。