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| 基金全稱 | 同泰競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 同泰競爭優(yōu)勢混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008997（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年03月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年04月27日 / 2.418億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.14億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1625億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 同泰基金 | 基金托管人 | 廣發(fā)證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 王偉 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×70%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率×30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在中國深化改革、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型背景下,挖掘中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展過程中具備競爭優(yōu)勢的公司,在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持良好流動性的前提下,追求超越基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的資本增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票以及存托憑證)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、公開發(fā)行的次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,在履行適當(dāng)程序后,本基金可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟因素進行充分研究,依據(jù)經(jīng)濟周期理論,判斷宏觀周期所處階段,結(jié)合對證券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險以及未來一段時間內(nèi)各大類資產(chǎn)風(fēng)險預(yù)期收益率水平和風(fēng)險因素,確定固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)和現(xiàn)金等的配置比例,并隨著市場運行狀況以及各大類資產(chǎn)風(fēng)險收益特征的相對變化,動態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)的投資比例,力爭有效控制基金資產(chǎn)運作風(fēng)險,提高基金資產(chǎn)風(fēng)險調(diào)整后收益。 2、競爭優(yōu)勢主題的界定 本基金為主題投資基金,主要投資于具備競爭優(yōu)勢的公司證券。具備競爭優(yōu)勢的公司是指在品牌、研發(fā)、行業(yè)壟斷、管理、商業(yè)模式等一個或多個方面具有比較優(yōu)勢,并在短時間內(nèi)難以被業(yè)內(nèi)其他競爭對手超越,通過上述優(yōu)勢能不斷提升經(jīng)營能力,強化其技術(shù)壁壘、市場占有率、品牌影響力等。本基金根據(jù)行業(yè)發(fā)展的不同屬性,選擇具有以下一項或多項競爭優(yōu)勢特征的公司界定為具備競爭優(yōu)勢的公司: (1)品牌優(yōu)勢具有品牌優(yōu)勢的公司擁有高知名度和忠誠度,往往更易獲得市場及客戶的認(rèn)可,在企業(yè)融資、產(chǎn)品銷售等方面能具備比較優(yōu)勢,從而構(gòu)建較高的競爭壁壘,有較強的品牌溢價能力,具有使企業(yè)能夠產(chǎn)生持續(xù)贏利的能力。 (2)研發(fā)優(yōu)勢具備突出的研發(fā)能力,同時擁有技術(shù)轉(zhuǎn)換、技術(shù)保護能力的公司,能夠提高生產(chǎn)效率或保持產(chǎn)品差異性,并對外部環(huán)境變化做出快速反應(yīng),一定時期內(nèi)難以被其他競爭對手模仿、替代或超越,更能建立自身的護城河,具有較好的長期競爭力。 (3)行業(yè)壟斷優(yōu)勢公司掌握特定資源的壟斷性開發(fā)、經(jīng)營或使用權(quán),如原材料、交通條件、信息條件、政策優(yōu)惠等;具有核心技術(shù)壟斷,短期內(nèi)無法被同行業(yè)競爭者超越;因政策性干預(yù)或先發(fā)優(yōu)勢,產(chǎn)品具有較高的市場占有率,在產(chǎn)業(yè)的上下游供應(yīng)鏈中有優(yōu)勢議價能力的公司;在營銷渠道及銷售網(wǎng)絡(luò)方面具有優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿?。具體分析中關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈地位研究、競爭格局分析與行業(yè)背景判斷等。 (4)管理優(yōu)勢公司具有完善、穩(wěn)定、明晰的法人治理結(jié)構(gòu),且擁有一支高效、穩(wěn)定的管理團隊,在戰(zhàn)略管理、生產(chǎn)管理、質(zhì)量管理、技術(shù)管理、成本管理等方面具有可持續(xù)的競爭實力。 (5)商業(yè)模式優(yōu)勢商業(yè)模式是企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容,清晰穩(wěn)定、可持續(xù)的商業(yè)模式能給公司帶來差異化的競爭優(yōu)勢,長期給股東帶來回報。 3、股票投資策略 本基金采取自上而下與自下而上相結(jié)合的投資理念,在宏觀策略研究基礎(chǔ)上,把握結(jié)構(gòu)性調(diào)整機會,將行業(yè)分析與個股精選相結(jié)合,尋找具有投資潛力的細(xì)分行業(yè)和個股。 (1)行業(yè)分析在綜合考慮行業(yè)的成長性、周期性、競爭格局、技術(shù)進步、政府政策等因素后,精選出預(yù)期具有良好增長前景的細(xì)分行業(yè)。 (2)個股選擇本基金通過定性和定量相結(jié)合的方法進行自下而上的個股選擇,對于具備競爭優(yōu)勢的上市公司,通過相關(guān)財務(wù)指標(biāo)并結(jié)合各行業(yè)特征定量分析上市公司的質(zhì)量和增長潛力,重點關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債情況、盈利能力、成長能力和估值水平等,同時采用量化方法對上市公司進行評估,綜合上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、市場其他數(shù)據(jù),進行數(shù)據(jù)整理、統(tǒng)計、排序,挑選出更具有相對優(yōu)勢的個股,對股票組合進行優(yōu)化,以期獲取較好的超越比較基準(zhǔn)的業(yè)績表現(xiàn)。 4、債券投資策略 本基金將采取久期偏離、期限結(jié)構(gòu)配置、類屬配置、個券選擇等積極的投資策略,構(gòu)建債券投資組合。 (1)久期偏離本基金通過對宏觀經(jīng)濟走勢、貨幣政策和財政政策、市場結(jié)構(gòu)變化等方面的定性分析和定量分析,預(yù)測利率的變化趨勢,從而采取久期偏離策略,根據(jù)對利率水平的預(yù)期調(diào)整組合久期。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置本基金將根據(jù)對利率走勢、收益率曲線的變化情況的判斷,適時采用啞鈴型或梯型或子彈型投資策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以便最大限度的避免投資組合收益受債券利率變動的負(fù)面影響。 (3)類屬配置類屬配置指債券組合中各債券種類間的配置,包括債券在國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券等債券品種間的分布,債券在浮動利率債券和固定利率債券間的分布。 (4)個券選擇個券選擇是指通過比較個券的流動性、到期收益率、信用等級、稅收因素,確定一定期限下的債券品種的過程。 5、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券同時具有債券與權(quán)益類證券的雙重特性。本基金利用可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券的債券底價和到期收益率、信用風(fēng)險來判斷其債性,增強本金投資的安全性;利用可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券轉(zhuǎn)股溢價率、基礎(chǔ)股票基本面趨勢和估值來判斷其股性,在市場出現(xiàn)投資機會時,優(yōu)先選擇股性強的品種。綜合選擇安全邊際較高、基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的品種進行投資,獲取超額收益。同時,關(guān)注可轉(zhuǎn)債和可交換債流動性、條款博弈、可轉(zhuǎn)債套利等影響轉(zhuǎn)債及可交換債投資的其他因素。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 在對市場利率環(huán)境深入研究的基礎(chǔ)上,本基金運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略,結(jié)合定量分析和定性分析的方法,綜合分析資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險、提前償付風(fēng)險、流動性風(fēng)險、稅收溢價等因素,選擇具有較高投資價值的資產(chǎn)支持證券進行配置。 7、股指期貨投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金可基于謹(jǐn)慎原則運用股指期貨等相關(guān)金融衍生工具對基金投資組合進行管理,屆時將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險和某些特殊情況下的流動性風(fēng)險,提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的衍生品合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 8、國債期貨投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金可根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,投資于國債期貨合約,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險和某些特殊情況下的流動性風(fēng)險,提高投資效率。本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析,并充分考慮國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等因素,通過多頭或空頭套期保值等策略進行操作,力爭獲取超額收益。 9、股票期權(quán)投資策略 本基金在對股票期權(quán)標(biāo)的證券進行深入研究的基礎(chǔ)上,根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,投資于股票期權(quán),對沖系統(tǒng)性風(fēng)險和某些特殊情況下的流動性風(fēng)險,提高投資效率。本基金將結(jié)合股票期權(quán)定價模型評估其合理價值,并充分考量可投期權(quán)的流動性等因素,在有效控制風(fēng)險的前提下進行投資。
1、若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類別的每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,長期平均風(fēng)險與預(yù)期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。