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| 基金全稱 | 海富通科技創(chuàng)新混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 海富通科技創(chuàng)新混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009025（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年03月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年03月10日 / 9.926億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.38億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 3.5309億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 海富通基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 呂越超 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.26元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中國(guó)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)收益率×70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×10%+上證國(guó)債指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金將積極把握科技創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì),聚焦于具有科技創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)的行業(yè)和企業(yè),充分把握其投資機(jī)會(huì),在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票(“港股通標(biāo)的股票”)、存托憑證、債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、股指期貨及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金為混合型基金,本基金為混合型基金,股票投資及存托憑證占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%,在進(jìn)行資產(chǎn)配置決策時(shí),在研究宏觀經(jīng)濟(jì)基本面、政策面、市場(chǎng)情緒、資金面和投資者行為等多種因素的基礎(chǔ)上,形成對(duì)不同市場(chǎng)周期的預(yù)測(cè)和判斷,根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期不同階段各類資產(chǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)變化情況,確定股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具和其他金融工具的投資比例。 2、股票投資策略 (1)科技創(chuàng)新主題的界定 科技創(chuàng)新是重塑經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力的源泉。本基金將積極把握科技創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì),聚焦于具有科技創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)的行業(yè)和企業(yè),充分把握其投資機(jī)會(huì),在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。本基金所指科技創(chuàng)新類上市公司,主要是指面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、國(guó)家重大需求,主要服務(wù)于符合國(guó)家戰(zhàn)略、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)、科技創(chuàng)新能力突出、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。重點(diǎn)關(guān)注新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。具體而言: ①新一代信息技術(shù)領(lǐng)域,主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等; ②高端裝備領(lǐng)域,主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等;③新材料領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無(wú)機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; ④新能源領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲(chǔ)能及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; ⑤節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域,主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動(dòng)力電池及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; ⑥生物醫(yī)藥領(lǐng)域,主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等; ⑦符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。 為了緊跟時(shí)代的潮流,本基金必須對(duì)科技創(chuàng)新類主題的發(fā)展進(jìn)行密切跟蹤,當(dāng)未來(lái)由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí),科技創(chuàng)新類主題集中的領(lǐng)域也將逐漸改變,本基金將視實(shí)際情況調(diào)整上述主題的識(shí)別及認(rèn)定。 (2)行業(yè)配置策略 根據(jù)本基金投資理念及投資目標(biāo),根據(jù)科技創(chuàng)新及各子行業(yè)的特征,從產(chǎn)業(yè)發(fā)展生命周期、行業(yè)增長(zhǎng)前景、行業(yè)景氣度、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、技術(shù)水平及其發(fā)展趨勢(shì)等多角度,綜合評(píng)估各行業(yè)的投資價(jià)值。 (3)個(gè)股精選策略 本基金的股票投資將采用自下而上的基本面研究,再通過(guò)定量與定性相結(jié)合的分析方法,對(duì)備選行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的基本面、估值水平進(jìn)行綜合研判,精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股進(jìn)行投資。 ①定量方面,本基金將通過(guò)定量分析方法對(duì)上市公司的內(nèi)在價(jià)值深入分析,挖掘具備估值優(yōu)勢(shì)的上市公司。評(píng)估指標(biāo)包括市凈率(PB)、市盈率(PE)、市銷率(PS)、動(dòng)態(tài)市盈率(PEG)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等。 ②定性方面,本基金將從企業(yè)創(chuàng)新水平、市場(chǎng)前景以及公司治理和管理等方面對(duì)上市公司的基本情況進(jìn)行定性分析,遴選出具備核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)模式的公司。在企業(yè)創(chuàng)新水平方面,對(duì)企業(yè)技術(shù)水平、創(chuàng)新研發(fā)能力、技術(shù)廣度和深度等方面進(jìn)行深入分析,選擇研發(fā)團(tuán)隊(duì)技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用前景廣闊并且在行業(yè)內(nèi)具備一定技術(shù)壁壘的公司。在市場(chǎng)前景方面,需要考量的因素包括市場(chǎng)的廣度、深度、政策扶持的強(qiáng)度以及上市公司利用科技創(chuàng)新能力取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、開拓市場(chǎng),進(jìn)而創(chuàng)造利潤(rùn)增長(zhǎng)的能力。公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣對(duì)包括公司戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力、盈利能力乃至估值水平都有至關(guān)重要的影響。因此,在公司治理和管理方面,本基金將從對(duì)企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)、公司戰(zhàn)略、管理層及管理團(tuán)隊(duì)、信息透明度等方面進(jìn)行分析,選擇公司治理合理、管理層相對(duì)穩(wěn)定的企業(yè)。 (4)港股投資策略 本基金將僅通過(guò)境內(nèi)及香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金將通過(guò)扎實(shí)的基本面研究,立足于香港股票市場(chǎng)的獨(dú)有特征,分析香港和內(nèi)地兩地上市公司差異,注重上市公司的國(guó)際比較,重點(diǎn)從公司質(zhì)地、增長(zhǎng)前景、估值水平、市場(chǎng)因素四個(gè)方面判定上市公司的投資價(jià)值,精選具有持續(xù)增長(zhǎng)潛力的優(yōu)質(zhì)個(gè)股進(jìn)行投資。 (5)科創(chuàng)板股票的投資策略 本基金將密切關(guān)注科創(chuàng)板股票的股價(jià)走勢(shì),結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和企業(yè)基本面,通過(guò)定量和定性相結(jié)合的分析方法,綜合分析評(píng)估股票的投資價(jià)值,精選優(yōu)秀的科創(chuàng)板個(gè)股進(jìn)行配置。 考慮到在科創(chuàng)板上市的企業(yè)一般屬于新經(jīng)濟(jì)行業(yè),與傳統(tǒng)行業(yè)相比,可能存在以下特征:(1)不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性高、存在軟性無(wú)法量化的指標(biāo)影響企業(yè)真實(shí)價(jià)值;(2)市場(chǎng)占有率、市場(chǎng)容量等變化迅速;(3)變動(dòng)成本低、固定成本高的高規(guī)模經(jīng)濟(jì)性;(4)成立前期無(wú)法產(chǎn)生利潤(rùn);(5)新興行業(yè)或新興商業(yè)模式公司缺乏類似企業(yè)。因此,傳統(tǒng)企業(yè)價(jià)值評(píng)估應(yīng)用中較為成熟的收益法、成本法和市場(chǎng)法運(yùn)用于新興企業(yè)時(shí)存在一定局限性和不適用性。 根據(jù)本基金投資理念,認(rèn)為科創(chuàng)板股票股價(jià)走勢(shì)與其長(zhǎng)期景氣度、生命周期、短期市場(chǎng)特征相關(guān)性更高。(1)長(zhǎng)期景氣度,決定長(zhǎng)期超額收益率。新經(jīng)濟(jì)行業(yè)的驅(qū)動(dòng)力來(lái)自技術(shù)、消費(fèi)升級(jí)、政府行為和商業(yè)模式驅(qū)動(dòng),代表經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大方向,“市值空間”是投資者決策的重要因素,可以決定長(zhǎng)期景氣度。(2)生命周期,決定股價(jià)變動(dòng)的斜率。不同生命周期內(nèi),市值擴(kuò)張速度不盡相同,即使在同一個(gè)生命周期內(nèi)股價(jià)波動(dòng)的斜率也不同。(3)短期市場(chǎng)特征,決定股價(jià)短期波動(dòng)方向。部分公司尚未盈利,業(yè)績(jī)?cè)鏊俨▌?dòng)較大,股價(jià)短期波動(dòng)更多的取決于“市場(chǎng)特征”(例如估值、倉(cāng)位、市值結(jié)構(gòu)、事件驅(qū)動(dòng)等)。 核心選股指標(biāo)上,本基金將適當(dāng)放寬選股標(biāo)準(zhǔn),重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)企業(yè)的科研投入占比、企業(yè)依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生收入的構(gòu)成及占比、技術(shù)儲(chǔ)備、戰(zhàn)略、核心技術(shù)人員團(tuán)隊(duì)情況等。在估值分析方面,對(duì)于處在不同發(fā)展階段的公司,采取不同的估值體系。當(dāng)一個(gè)行業(yè)處在萌芽期,由于相關(guān)企業(yè)可能尚未盈利、市場(chǎng)可比公司可能較少,這一階段市場(chǎng)對(duì)收入的敏感性明顯強(qiáng)于對(duì)利潤(rùn)的敏感性,因此將重點(diǎn)參考市銷率(P/S)以及收入增速;當(dāng)一個(gè)行業(yè)處在高速成長(zhǎng)期,將重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)企業(yè)的收入和利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度,因此在估值分析方面重點(diǎn)參考市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG);當(dāng)一個(gè)行業(yè)跨過(guò)高速增長(zhǎng)期,進(jìn)入穩(wěn)定收益期后,行業(yè)發(fā)展趨緩,競(jìng)爭(zhēng)更加激烈,對(duì)公司的質(zhì)地和管理能力要求更高,因此將重點(diǎn)參考市盈率(PE)以及現(xiàn)金流的穩(wěn)定性。 (6)存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 3、債券投資策略 在債券組合的具體構(gòu)造和調(diào)整上,本基金綜合運(yùn)用久期調(diào)整、收益率曲線策略、類屬配置等組合管理手段進(jìn)行日常管理。另外,本基金債券投資將適當(dāng)運(yùn)用杠桿策略,通過(guò)債券回購(gòu)融入資金,然后買入收益率更高的債券以獲得收益。 (1)久期調(diào)整策略是根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、利率水平預(yù)期等因素,確定組合的整體久期,有效控制基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 (2)收益率曲線策略是指在確定組合久期以后,根據(jù)收益率曲線的形態(tài)特征進(jìn)行利率期限結(jié)構(gòu)管理,確定組合期限結(jié)構(gòu)的分布方式,合理配置不同期限品種的配置比例。 (3)類屬配置包括現(xiàn)金、不同類型固定收益品種之間的配置。在確定組合久期和期限結(jié)構(gòu)分布的基礎(chǔ)上,根據(jù)各品種的流動(dòng)性、收益性以及信用風(fēng)險(xiǎn)等確定各子類資產(chǎn)的配置權(quán)重,即確定債券、存款、回購(gòu)以及現(xiàn)金等資產(chǎn)的比例。 4、可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價(jià)值主要取決于其股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值和內(nèi)嵌期權(quán)價(jià)值,本基金管理人將對(duì)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券的投資將主要從三個(gè)方面的分析:數(shù)量為主的價(jià)值分析、債股性分析和公司基本面分析。通過(guò)以上分析,力求選擇債券價(jià)值有一定支撐、安全性和流動(dòng)性較好,并且發(fā)行人成長(zhǎng)性良好的品種進(jìn)行投資。 5、杠桿策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用回購(gòu)等方式融入低成本資金,并購(gòu)買具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。本基金將對(duì)回購(gòu)利率與債券收益率、存款利率等進(jìn)行比較,判斷是否存在利差套利空間,從而確定是否進(jìn)行杠桿操作。進(jìn)行杠桿放大策略時(shí),基金管理人將嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 對(duì)于資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)匹配情況,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇投資對(duì)象,追求穩(wěn)定收益。 7、股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的。本基金管理人將充分考慮股指期貨的流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)收益特征,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約進(jìn)行多頭或空頭套期保值等策略操作。法律法規(guī)對(duì)于基金投資股指期貨的投資策略另有規(guī)定的,本基金將按法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。 8、流通受限證券投資策略 本基金的流通受限證券投資策略將本著價(jià)值投資的理念和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度,從企業(yè)的基本面出發(fā),結(jié)合市場(chǎng)未來(lái)走勢(shì)的研判,動(dòng)態(tài)評(píng)估企業(yè)投資價(jià)值。并在鎖定期結(jié)束后,根據(jù)證券的內(nèi)在投資價(jià)值和成長(zhǎng)性的判斷,結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境的分析,選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)賣出。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為對(duì)應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金各類份額默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;本基金不同份額類別基金份額,其分紅方式相互獨(dú)立、互不影響;投資者不同基金交易賬戶設(shè)置的基金分紅方式相互獨(dú)立、互不影響; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的某一類基金份額凈值減去該類份額每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的或在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。