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| 基金全稱 | 淳厚穩(wěn)嘉債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 淳厚穩(wěn)嘉債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009435（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2020年10月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年12月08日 / 10.300億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 淳厚基金 | 基金托管人 | 上海銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張蕊、陳寒 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.11元（3次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債-綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在注重風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性管理的前提下,力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國債、金融債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、同業(yè)存單、國債期貨等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票,因持有可轉(zhuǎn)換債券和可交換公司債券所得的股票應(yīng)在其可交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣出。
本基金在債券投資中將根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期和市場環(huán)境的把握,基于對(duì)財(cái)政政策、貨幣政策的深入分析以及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)跟蹤,靈活運(yùn)用久期策略、收益率曲線策略、類屬配置策略、利率品種策略、信用債策略、回購套利策略、資產(chǎn)支持證券投資策略等多種投資策略,構(gòu)建債券資產(chǎn)組合,并根據(jù)對(duì)債券收益率曲線形態(tài)、息差變化的預(yù)測,動(dòng)態(tài)地對(duì)債券投資組合進(jìn)行調(diào)整。 1、久期策略 本基金將基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,積極地預(yù)測未來利率變化趨勢,并根據(jù)預(yù)測確定相應(yīng)的久期目標(biāo),調(diào)整債券組合的久期配置,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)預(yù)期市場利率水平將上升時(shí),本基金將適當(dāng)降低組合久期;而預(yù)期市場利率將下降時(shí),則適當(dāng)提高組合久期。在確定債券組合久期的過程中,本基金將在判斷市場利率波動(dòng)趨勢的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場收益率曲線的當(dāng)前形態(tài),通過合理假設(shè)下的情景分析和壓力測試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 2、收益率曲線策略 在組合的久期配置確定以后,本基金將通過對(duì)收益率曲線的研究,分析和預(yù)測收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化,采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以從長、中、短期債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲利。 3、類屬配置策略 本基金對(duì)不同類型債券的信用風(fēng)險(xiǎn)、稅負(fù)水平、市場流動(dòng)性、市場風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 4、利率品種策略 本基金對(duì)國債、央行票據(jù)等利率品種的投資,是在對(duì)國內(nèi)、國外經(jīng)濟(jì)趨勢進(jìn)行分析和預(yù)測基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量方法對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢和債券市場供求關(guān)系變化進(jìn)行分析和預(yù)測,深入分析利率品種的收益和風(fēng)險(xiǎn),并據(jù)此調(diào)整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本基金對(duì)債券的期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù),選擇合適的期限結(jié)構(gòu)的配置策略,在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,綜合考慮組合的流動(dòng)性,決定投資品種。 5、信用債策略 本基金將通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、市場資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史水平等因素,判斷當(dāng)前信用債市場信用利差的合理性、相對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)以及信用利差曲線的未來走勢,確定信用債券的配置。本基金投資的信用債券中,除短期融資券外,其經(jīng)國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)定的債項(xiàng)評(píng)級(jí)或主體評(píng)級(jí)須在AA(含AA)以上。本基金投資短期融資券,其債項(xiàng)評(píng)級(jí)應(yīng)在A-1,如無債項(xiàng)評(píng)級(jí),其主體評(píng)級(jí)應(yīng)在AA(含AA)以上。 6、可轉(zhuǎn)債策略 本基金將著重對(duì)可轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票進(jìn)行分析與研究,對(duì)有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的轉(zhuǎn)債進(jìn)行重點(diǎn)選擇,并在對(duì)應(yīng)可轉(zhuǎn)債估值合理的前提下集中投資,以分享正股上漲帶來的收益。同時(shí),本基金還將密切跟蹤上市公司的經(jīng)營狀況,從財(cái)務(wù)壓力、融資安排、未來的投資計(jì)劃等方面推測、并通過實(shí)地調(diào)研等方式確認(rèn)上市公司對(duì)轉(zhuǎn)股價(jià)的修正和轉(zhuǎn)股意愿。 7、回購套利策略 回購套利策略也是本基金重要的投資策略之一,把信用債投資和回購交易結(jié)合起來,在信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,或者通過回購融資來博取超額收益,或者通過回購的不斷滾動(dòng)來套取信用債收益率和資金成本的利差。 8、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將重點(diǎn)對(duì)市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價(jià)模型,評(píng)估資產(chǎn)支持證券的相對(duì)投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。 9、國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對(duì)債券市場進(jìn)行定性和定量分析。按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同。同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。