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| 基金全稱 | 華泰紫金創(chuàng)新先鋒混合型證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 華泰紫金創(chuàng)新先鋒混合(LOF)A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009663（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年06月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年07月17日 / 10.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.39億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3989億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 華泰證券(上海)資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉瑞 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.80%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中債綜合指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,為投資者實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金采取自上而下和自下而上相結(jié)合的積極主動的投資策略,并對投資組合進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。由于本基金為混合型基金,核心投資策略為股票精選策略,同時輔以資產(chǎn)配置策略優(yōu)化投資組合的風(fēng)險收益,提升投資組合回報。 資產(chǎn)配置策略 本基金主要跟蹤以下指標(biāo)對宏觀經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境進(jìn)行綜合研判,進(jìn)而對倉位進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。調(diào)整的依據(jù)主要包括: 宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo):PMI、工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資增速、CPI、PPI、消費(fèi)、進(jìn)出口等。 企業(yè)經(jīng)營指標(biāo):行業(yè)經(jīng)營指標(biāo)、上市公司盈利預(yù)測增速、大宗商品價格等。 政策走向:關(guān)注國家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策動態(tài)及變化等。 流動性分析:關(guān)注貨幣信貸環(huán)境、產(chǎn)業(yè)資本、利率、利差、匯率、上市公司解禁等。 大類資產(chǎn)及行業(yè)估值比較:A股整體及各行業(yè)估值水平;A股與海外股票市場估值變動;A股估值與國債收益率相對變動情況等。 基金資產(chǎn)配置策略主要依據(jù)基本面和估值的變化動態(tài)調(diào)整。在經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇期和繁榮期且市場估值沒有過分高估時,超配股票資產(chǎn);在經(jīng)濟(jì)處于衰退期和政策刺激階段且估值仍高于合理水平時,超配債券等固定收益資產(chǎn),力爭通過資產(chǎn)配置獲得部分超額收益。 股票投資策略 本基金采用積極主動的投資管理策略,通過定量分析、定性分析和實(shí)地調(diào)研等方法,以自下而上的方式精選優(yōu)勢個股,尋求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 (1)定量分析 本基金定量分析主要關(guān)注上市公司的基本面情況,包括財務(wù)分析和資產(chǎn)估值分析。重點(diǎn)關(guān)注上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力(毛利率,凈資產(chǎn)收益率,凈利率等)、償債能力、成長性(主營業(yè)務(wù)收入增長率,現(xiàn)金流等)等。 (2)定性分析 本基金定性分析主要關(guān)注企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)、團(tuán)隊(duì)管理能力、核心競爭力、激勵情況、創(chuàng)新能力和經(jīng)營策略等。 (3)實(shí)地調(diào)研 對于計(jì)劃重點(diǎn)投資的上市公司,公司投研團(tuán)隊(duì)將實(shí)地調(diào)研上市公司和產(chǎn)業(yè)鏈上下游,深入了解其管理團(tuán)隊(duì)能力和企業(yè)經(jīng)營狀況。重點(diǎn)研究的方面有:政策影響,行業(yè)競爭格局,盈利能力,技術(shù)升級,公司治理。 (4)投資組合建立和調(diào)整 本基金結(jié)合定性分析、定量分析和實(shí)地調(diào)研的結(jié)果精選所處行業(yè)發(fā)展前景良好、具備獨(dú)特的核心競爭優(yōu)勢、業(yè)績增長及財務(wù)狀況優(yōu)質(zhì)、公司治理結(jié)構(gòu)健全規(guī)范的優(yōu)秀公司建立投資組合。在投資組合管理過程中,將根據(jù)行業(yè)增長前景變化,公司經(jīng)營、業(yè)績增長和估值的變化,調(diào)整組合中個股的配置。 (5)科創(chuàng)板股票投資策略 本基金將通過定性分析、定量分析和實(shí)地調(diào)研等方法,自下而上通過對細(xì)分行業(yè)的變化,公司競爭力研究,精選市場潛在空間較大的行業(yè)中財務(wù)指標(biāo)和運(yùn)營指標(biāo)處于行業(yè)領(lǐng)先水平,管理層能力優(yōu)秀的上市公司。 本基金參照A股和海外代表性上市公司,結(jié)合杜邦分析(全面考察盈利能力、資產(chǎn)投入、杠桿水平等要素),選擇合適的估值方式。1)對于快速爆發(fā)的細(xì)分領(lǐng)域,行業(yè)先發(fā)企業(yè)有望享受行業(yè)增長紅利,在公司快速成長階段宜用PS估值方法。2)對于發(fā)展階段及盈利模式相對成熟的企業(yè),PE法較為合適。3)對于周期性較強(qiáng)、資產(chǎn)投入較大的行業(yè),由于公司盈利受價格影響較大,結(jié)合PE、PB、EV/EBITDA等估值方式綜合考量。4)有些傳統(tǒng)細(xì)分領(lǐng)域,行業(yè)競爭格局也相對穩(wěn)定,技術(shù)進(jìn)步緩和一些,這類公司增長相對較為穩(wěn)健,現(xiàn)金流狀況較好,DCF等傳統(tǒng)估值方法參考意義較佳。 本基金在定量分析選取的股票基礎(chǔ)上,通過進(jìn)一步定性分析,從行業(yè)發(fā)展空間、商業(yè)模式、競爭優(yōu)勢、相對估值等角度對上市公司進(jìn)行進(jìn)一步的精選:1)公司所處細(xì)分行業(yè)發(fā)展空間大、行業(yè)增速快并且競爭格局比較好的領(lǐng)域。2)公司的商業(yè)模式具有“三高”的特點(diǎn),即確定性高、資本回報率高、進(jìn)入壁壘高。3)公司應(yīng)該具有顯著的競爭優(yōu)勢,包括領(lǐng)先的行業(yè)地位、以及由核心技術(shù)、規(guī)模優(yōu)勢、品牌、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)等形成的“護(hù)城河”。4)公司的估值處于合理或低估的水平。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,登記在登記結(jié)算系統(tǒng)基金份額持有人開放式基金賬戶下的基金份額,可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。登記在證券登記系統(tǒng)基金份額持有人上海證券賬戶下的基金份額,只能選擇現(xiàn)金分紅的方式,具體權(quán)益分配程序等有關(guān)事項(xiàng)遵循上海證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的每一類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),兩種基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型證券投資基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。