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| 基金全稱 | 惠升和悅債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 惠升和悅債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009763（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2020年06月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年07月07日 / 2.200億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 32.41億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 31.3623億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 惠升基金 | 基金托管人 | 上海銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李剛、曾華 | 成立來分紅 | 每份累計0.61元（7次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價指數(shù)收益率×90%+滬深300指數(shù)收益率×5%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制投資組合風險和保持資金流動性的基礎上,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值,并通過積極主動的投資管理,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(含國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級債、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構債券、政府支持債券、證券公司短期公司債券、可轉換債券(含可分離交易可轉債)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、港股通標的股票以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。 本基金不得主動投資于主體信用評級低于AA+級別的信用債。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在投資中主要基于對國家財政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經(jīng)濟的動態(tài)跟蹤,通過主動管理投資策略,在主要配置債券資產(chǎn)的前提下,適當配置權益類資產(chǎn),達到增強收益的目的。 1、類屬配置策略 本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟狀況及證券市場整體走勢的深入研究,以及對證券市場走勢、信用風險情況、風險預算和有關法律法規(guī)等因素的綜合分析的基礎上,合理調整債券資產(chǎn)、股票資產(chǎn)和其他金融工具的投資權重,力爭實現(xiàn)投資組合的穩(wěn)定增值。此外,本基金將持續(xù)地進行定期與不定期的資產(chǎn)配置風險監(jiān)控,適時地做出相應的調整。 2、債券投資策略 (1)久期策略 本基金根據(jù)中長期的宏觀經(jīng)濟走勢和經(jīng)濟周期波動趨勢,判斷債券市場的未來走勢,并形成對未來市場利率變動方向的預期,動態(tài)調整組合的久期。當預期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當預期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風險。 (2)收益率曲線策略 本基金資產(chǎn)組合中的長、中、短期債券主要根據(jù)收益率曲線形狀的變化進行合理配置。本基金在確定固定收益資產(chǎn)組合平均久期的基礎上,將結合收益率曲線變化的預測,適時采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構造組合,并進行動態(tài)調整。 (3)信用策略 本基金通過主動承擔適度的信用風險來獲取信用溢價,主要關注信用債收益率受信用利差曲線變動趨勢和信用變化兩方面影響,相應地采用以下兩種投資策略: 1)信用利率曲線變化策略:首先分析經(jīng)濟周期和相關市場變化情況,其次分析標的債券市場容量、結構、流動性等變化趨勢,最后綜合分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定本基金信用債分行業(yè)投資比例。 2)信用變化策略:信用債信用等級發(fā)生變化后,本基金將采用最新信用級別所對應的信用利差曲線對債券進行重新定價。本基金將根據(jù)內(nèi)、外部信用評級結果,結合對類似債券信用利差的分析以及對未來信用利差走勢的判斷,選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債進行投資。 (4)息差策略 息差策略操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎,利用回購等方式融入低成本資金,并購買具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。本基金將對回購利率與債券收益率、存款利率等進行比較,判斷是否存在息差空間,從而確定是否進行正回購。進行息差策略操作時,基金管理人將嚴格控制回購比例以及信用風險和期限錯配風險。 (5)信用債投資策略 本基金將根據(jù)國民經(jīng)濟運行的周期階段,分析企業(yè)背景、企業(yè)的市場地位、企業(yè)盈利模式、企業(yè)管理水平、企業(yè)財務狀況、信息披露狀況、外部流動性支持能力和債券擔保增信狀況等,通過全面的信用分析,積極主動挖掘風險收益匹配度適當?shù)男庞脗?并選擇信用風險可控且收益率水平能夠覆蓋對應信用風險或者信用風險高估、收益率水平高于估值的信用債券進行投資。 本基金不得主動投資于主體信用評級低于AA+級別的信用債,當超過一家信用評級機構對同一發(fā)行主體評級時,遵循孰新孰低原則確定其信用評級。本基金投資信用債將遵循以下比例限制: 1)本基金投資于AA+評級信用債的比例不超過基金資產(chǎn)總值的50%; 2)本基金投資于AAA評級信用債的比例不超過基金資產(chǎn)總值的90%。 (6)可轉換公司債券投資策略 本基金將著重對可轉債對應的基礎股票的分析與研究,對那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉債進行重點選擇,并在對應可轉債估值合理的前提下集中投資,以分享正股上漲帶來的收益。同時,本基金將密切跟蹤上市公司的經(jīng)營狀況,從財務壓力、融資安排、未來投資計劃等方面合理推測和判斷上市公司對轉股價的修正和轉股意愿,并作出相應的投資決策。 (7)證券公司短期公司債券投資策略 本基金通過對證券公司短期公司債券發(fā)行人基本面的深入調研分析,結合發(fā)行人資產(chǎn)負債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性以及債券流動性、信用利差、信用評級、違約風險等綜合評估結果,選取具有價格優(yōu)勢和套利機會的優(yōu)質信用債券進行投資。 3、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等證券品種。本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應的投資決策。 4、股票投資策略 在嚴格控制風險、保持資產(chǎn)流動性的前提下,本基金將適度參與股票等權益類資產(chǎn)的投資,以增加基金收益。 (1)本基金通過選擇基本面良好、流動性高、風險低、具有中長期上漲潛力的股票進行分散化組合投資,控制流動性風險和非系統(tǒng)性風險,追求股票投資組合的長期穩(wěn)定增值。 (2)港股通標的股票投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金重點投資于基本面良好、相對A股市場估值合理,具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力及注重現(xiàn)金分紅的上市公司進行長期投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下,基金管理人、登記機構可對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,其長期平均預期風險與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型、股票型基金。本基金如投資港股通標的股票,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。