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| 基金全稱 | 惠升和煦88個月定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 惠升和煦88個月定開債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009765（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2020年07月31日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年09月02日 / 50.000億份 |
| 資產規(guī)模 | 50.71億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 50億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 惠升基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經理人 | 卓勇 | 成立來分紅 | 每份累計0.17元（14次） |
| 管理費率 | 0.15%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.40%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.60%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 該封閉期起始日的中國人民銀行公布并執(zhí)行的三年期銀行定期存款利率(稅后)+1% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金封閉期內采取買入持有到期投資策略,投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具,力求基金資產的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的債券(國債、金融債、央行票據、企業(yè)債、公司債、中期票據、地方政府債、次級債、可分離交易可轉債的純債部分、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構債券、政府支持債券、證券公司短期公司債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金不投資于股票等權益類資產,也不投資于可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。 本基金不得投資于主體信用評級低于AA+的信用債。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金以封閉期為周期進行投資運作。在封閉期內,本基金采用買入并持有到期策略構建投資組合,所投金融資產以收取合同現(xiàn)金流量為目的并持有到期,且所投資產到期日(或回售期限)不得晚于本基金封閉期到期日。投資于含回售權的債券,應在投資該債券前確定行使回售權或持有到期的時間,債券到期日晚于封閉期到期日的,基金管理人應當行使回售權而不應當持有至到期。 基金管理人可基于基金份額持有人利益優(yōu)先原則,在不違反企業(yè)會計準則的前提下,對尚未到期的固定收益類資產提前處置。 1、類屬資產配置策略 本基金將根據收益率、市場流動性、信用風險利差等因素,在國債、金融債、信用債等債券類別間進行債券類屬資產配置。具體來說,本基金將基于對未來宏觀經濟和利率環(huán)境的研究和預測,根據國債、金融債、信用債等不同品種的信用利差變動情況,以及各品種的市場容量和流動性情況,通過情景分析的方法,判斷各個債券資產類屬的預期回報,在不同債券品種之間進行配置。 2、信用債投資策略 本基金由于封閉期內采用買入并持有到期策略,因此個券精選是本基金投資策略的重要組成部分。信用債市場整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會對信用債個券的利差水平產生重要影響,因此,一方面,本基金將從經濟周期、國家政策、行業(yè)景氣度和債券市場的供求狀況等多個方面考量信用利差的整體變化趨勢;另一方面,本基金還將以內部信用評級為主、外部信用評級為輔,即采用內外結合的信用研究和評級制度,研究債券發(fā)行主體企業(yè)的基本面,以確定企業(yè)主體債的實際信用狀況。 本基金不得投資于主體信用評級低于AA+的信用債,當超過一家信用評級機構對同一發(fā)行主體評級時,遵循孰新孰低原則確定其信用評級。本基金投資信用債將遵循以下比例限制: (1)本基金投資于AA+信用債的資產占全部信用債資產的比例為0%—50%; (2)本基金投資于AAA信用債的資產占全部信用債資產的比例為50%—100%。 3、杠桿投資策略 本基金將在考慮債券投資的風險收益情況,以及回購成本等因素的情況下,在風險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內,通過債券回購,放大杠桿進行投資操作。 本基金將在封閉期內進行杠桿投資,杠桿放大部分仍投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的債券和貨幣市場工具,并采取買入并持有到期的策略。同時采取滾動回購的方式來維持杠桿,因此負債的資金成本存在一定的波動性。 4、現(xiàn)金管理策略 為保證基金資產在開放前可完全變現(xiàn),本基金采用持有到期策略,投資于到期日(或回售期限)在封閉期結束之前的債券類資產、債券回購和銀行存款。由于在建倉期本基金的債券投資難以做到與封閉期剩余期限完美匹配,因此可能存在部分債券在封閉期結束前到期兌付本息的情形。另一方面,本基金持有債券的付息也將增加基金的現(xiàn)金頭寸。對于現(xiàn)金頭寸,本基金將根據屆時的市場環(huán)境和封閉期剩余期限,選擇到期日(或回售期限)在封閉期結束之前的債券、回購或銀行存款進行再投資或進行基金現(xiàn)金分紅。 5、資產支持證券投資策略 本基金通過對資產支持證券資產池結構和質量的跟蹤考察、分析資產支持證券的發(fā)行條款、預估提前償還率變化對資產支持證券未來現(xiàn)金流的影響,謹慎投資資產支持證券。 6、證券公司短期公司債券投資策略 本基金通過對證券公司短期公司債券發(fā)行人基本面的深入調研分析,結合發(fā)行人資產負債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經營穩(wěn)定性以及債券流動性、信用利差、信用評級、違約風險等綜合評估結果,在持有到期策略下選取具有價格優(yōu)勢和套利機會的優(yōu)質信用債券進行投資。 7、開放期投資安排 在開放期,本基金原則上將使基金資產保持現(xiàn)金狀態(tài)。基金管理人將采取各種有效管理措施,保障基金運作安排,防范流動性風險,滿足開放期流動性的需求。在開放期前根據市場情況,進行相應壓力測試,制定開放期操作規(guī)范流程和應急預案,做好應付極端情況下巨額贖回的準備。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下,基金管理人、登記機構可對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,其長期平均預期風險與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金、股票型基金。