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| 基金全稱 | 方正富邦ESG主題投資混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 方正富邦ESG主題投資混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010071（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年09月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年12月28日 / 2.181億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2024年07月26日） | 份額規(guī)模 | 0.0046億份（截止至：2024年07月02日） |
| 基金管理人 | 方正富邦基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經理人 | 吳昊 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.15%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證中財滬深100ESG領先指數(shù)收益率×70%+中債綜合指數(shù)收益率×20%+恒生指數(shù)收益率×10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制組合風險并保持良好流動性的前提下,通過專業(yè)化研究分析,力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據
本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、金融債券、地方政府債、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據、企業(yè)債券、公司債券、次級債、可轉換債券(含可分離交易可轉債)、可交換債券等)、資產支持證券、同業(yè)存單、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 本基金可以根據法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產配置策略 本基金主要對國內外宏觀經濟環(huán)境、貨幣財政政策形勢、證券市場走勢等進行綜合分析,采用定量和定性相結合的研究方法,確定本基金在股票、債券等各類資產的投資比例。 2、ESG主題投資的方法界定 ESG主題投資為投資在創(chuàng)造商業(yè)價值的同時不損害且創(chuàng)造社會價值的企業(yè)。ESG是環(huán)境(Environmental)、社會(Social)、公司治理(Governance)三個維度上對上市公司進行評估,將該三個維度的評價納入投資標的的選擇標準中。ESG標準評估對本基金投資的價值在于,若企業(yè)達到ESG標準或在發(fā)展過程規(guī)劃能夠有效提高ESG指標,則該企業(yè)將長期為社會創(chuàng)造價值,在經濟活動中,能夠創(chuàng)造更高的社會價值意味著企業(yè)有更大的潛在空間來創(chuàng)造企業(yè)價值,并提高投資者的回報率。同時,ESG標準評估提供了傳統(tǒng)證券研究未覆蓋的范圍,關注點更長期、更宏觀,與傳統(tǒng)證券研究方法結合能更好的理解企業(yè)的商業(yè)競爭力,發(fā)掘企業(yè)投資價值。 3、股票投資策略 (1)ESG主題股票的投資策略 ①地區(qū)配置策略 本基金投資范圍包括內地和香港股票市場上市的股票。本基金主要通過對財政金融政策、GDP增長率、物價水平、利率走勢、匯率走勢、證券市場相對估值水平等方面的分析,對內地和香港市場進行自上而下的研究,各市場的投資價值進行綜合評估,作為進行地區(qū)配置權重的依據。 ②個股篩選 本基金通過負面清單和綜合評價相結合的方式進行股票篩選。 A.負面清單 本基金通過ESG負面事件對股票投資范圍內的標的進行剔除。負面事件包括但不限于以下事項:嚴重的利益輸送、信披違規(guī)、法律違規(guī)等。 B.個股篩選 在排除負面清單標的后,本基金通過綜合評價體系對投資標的進行評價,排序后對評價最高的企業(yè)賦予權重、形成股票投資組合。 本基金將圍繞環(huán)境-E、社會-S、公司治理-G三個方面對上市公司進行綜合打分,前80%的股票形成ESG股票備選池,并定期或不定期更新調整。本基金非現(xiàn)金的資產投資于ESG股票備選庫的資金不低于80%。 評價標準如下: a.公司治理:評分權重60% 本基金投資過程中,將避免投資于公司治理較差的股票。參考指標包括但不限于以下內容:長期分紅率低前未來分紅前景不佳、長期投融資但回報率不足、財務信息披露質量較差或被監(jiān)管及會計師事務所發(fā)出負面提示、存在造假和利益輸送嫌疑、公司內部人員架構和管理混亂等公司。以上評價需要的信息來自于公開信息和主動調研情況。本基金將對每一細分項目進行1~5分打分,5為最優(yōu),1為最差,取平均值后形成公司治理得分。 以上對應的指標包括:分紅率及其同行業(yè)平均水平、關聯(lián)交易占收入比例、投融資比例及投資回報率(ROIC等)、資本回報率、控股股東持股比例、高管薪酬及同比均值等。 b.環(huán)境與社會:評分權重40% 本基金投資過程中將避免投資于對環(huán)境與社會價值相背的公司。污染、能耗、監(jiān)管處罰等均為評判指標。 本基金將結合公考披露信息、產業(yè)鏈調研等方式進行信息收集并進行評價。對產業(yè)環(huán)境風險、資源使用效率、清潔環(huán)保研發(fā)及設備投入、環(huán)境信息披露、監(jiān)管處罰等維度進行評價。公司的社會效益方面主要考慮消費者保障、供應鏈管理、商業(yè)道德、員工福利、生產安全等。本基金將對每一細分項目進行1~5分打分,5為最優(yōu),1為最差,取平均值后形成公司治理得分。 以上對應的指標包括:是否被處以環(huán)境污染相關處罰、環(huán)保設備及研發(fā)投入金額及同行對比、受行業(yè)監(jiān)管處罰頻率、受證監(jiān)會和交易所處罰的頻率、重大負面輿情、重大訴訟等。 未來,隨著ESG責任投資評估方法及上市公司披露規(guī)則的變化,本基金對ESG中三大要素的評估也將定期、不定期更新,包括項目增減、減少和權重調整。 c.企業(yè)價值評估 在ESG評判標準后,本基金管理人將充分研究行業(yè)景氣度、競爭格局、行業(yè)估值水平、公司管理、公司低位、公司盈利能力、公司估值情況等,全面分析公司商業(yè)價值。在符合ESG標準的企業(yè)中勛在長期具備可持續(xù)發(fā)展能力的優(yōu)質企業(yè),通過企業(yè)的成長分享投資收益。 i.行業(yè)景氣度 本基金通過宏觀經濟、政策趨勢、產業(yè)政策、產業(yè)生命周期、物價水平、利率走勢、各行業(yè)相對估值水平等因素確定行業(yè)配置比例。 ii.行業(yè)競爭格局 通過跟蹤行業(yè)新進入公司的實力和市場集中度變化跟蹤行業(yè)的競爭格局和標的企業(yè)在行業(yè)內的地位和競爭力。 iii.行業(yè)估值水平 根據市場估值水平、行業(yè)估值水平相對市場的水平、行業(yè)估值水平相對行業(yè)歷史估值水平,結合行業(yè)當前的景氣度和生命周期確定行業(yè)是否處在合理的估值區(qū)間,決定超配或低配。 iv.公司管理 關注公司企業(yè)文化是否利好公司可持續(xù)發(fā)展,管理層是否具備管理能力和戰(zhàn)略決策能力,來關注公司中長期發(fā)展?jié)摿褪袌龅匚环€(wěn)固性。 v.公司盈利能力 毛利率、營業(yè)利潤率、凈資產收益率。 vi.估值情況 根據公司行業(yè)特點和公司所處的生命周期,選擇合適的估值方法,核心原則為多樣且合理的絕對估值法和相對估值法綜合評估。 (2)港股通標的股票投資策略 本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金將精選估值合理或被低估的港股納入本基金的股票投資組合。 4、債券投資策略 通過對宏觀經濟趨勢、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場行為因素等進行評估分析,對債券類資產和貨幣資產等的預期收益進行動態(tài)跟蹤,從而決定其配置比例。債券類資產中,本基金將關注長期為社會創(chuàng)造價值,在經濟活動中,能夠創(chuàng)造更高的社會價值意味著企業(yè)有更大的潛在空間來創(chuàng)造企業(yè)價值,并提高投資者的回報率的相關企業(yè),采取久期管理、收益率曲線策略、類屬配置等積極投資策略,在不同券種之間進行配置。 5、可轉換債券配置策略 本基金的可轉債的投資采取基本面分析和量化分析相結合的方法。本基金管理人和行業(yè)研究員對可轉債發(fā)行人的公司基本情況進行深入研究,對公司的盈利和成長能力進行充分論證。在對可轉債的價值評估方面,由于可轉換債券內含權利價值,本基金將利用期權定價模型等數(shù)量化方法對可轉債的價值進行估算,選擇價值低估的可轉換債券進行投資。 6、可交換債券配置策略 可交換債券的價值取決于其股權價值、債券價值以及內嵌期權價值。其中其債券價值與可轉換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而其股權價值則需要關注發(fā)行人持有的其他上市公司(目標公司)的股票價值。本基金將結合對可交換債券的純債部分價值以及對目標公司的股票價值的綜合評估,選擇具有較高投資價值的可交換債券進行投資。 7、資產支持證券投資策略 資產支持證券主要包括資產抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等證券品種。本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產支持證券價值的因素進行分析,并輔助采用數(shù)量化定價模型,評估資產支持證券的相對投資價值并做出相應的投資決策。 8、股指期貨投資策略 本基金認為在符合一定條件的市場環(huán)境中,有必要審慎靈活地綜合運用股指期貨進行套期保值交易來對沖系統(tǒng)性風險、降低投資組合波動性并提高資金管理效率。本基金在股指期貨投資中將以控制風險為原則,以套期保值為目的,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關規(guī)定執(zhí)行。 9、國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P法律法規(guī)的規(guī)定,結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析,構建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產安全的基礎上,力求實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值。本基金參與國債期貨交易,應當根據風險管理的原則,以套期保值為目的,并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關規(guī)定執(zhí)行。 10、股票期權投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權交易。本基金充分考慮股票期權的流動性,將結合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關限定和要求,確定參與股票期權交易的投資時機和投資比例。 11、參與融資業(yè)務的投資策略 本基金參與融資業(yè)務將嚴格遵守中國證監(jiān)會及相關法律法規(guī)的約束,合理利用融資發(fā)掘可能的增值機會。投資原則為有利于基金資產增值,控制下跌風險,對沖系統(tǒng)性風險,實現(xiàn)保值和鎖定收益。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準。若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,預期風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。本基金將投資港股通標的股票,將面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。