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| 基金全稱 | 蜂巢豐瑞債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 蜂巢豐瑞債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010085（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2021年02月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年04月29日 / 2.050億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.60億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.5015億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 蜂巢基金 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李海濤、李磊 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.58元（10次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.08%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.05%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率×80%+1年期銀行定期存款利率(稅后)×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險并保持良好流動性的基礎(chǔ)上,本基金力爭獲取高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益,追求基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)健、持續(xù)增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的債券(國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款)、同業(yè)存單、債券回購、國債期貨等金融工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接投資股票,但可持有因可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票。因上述原因持有的股票,本基金將在其可交易之日起的10個工作日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場行為因素等進(jìn)行評估分析,結(jié)合行業(yè)周期和公司研究,在分析和判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場運(yùn)行趨勢的基礎(chǔ)上,對固定收益類資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)的預(yù)期收益進(jìn)行動態(tài)跟蹤,通過“自上而下”的定性分析和定量分析相結(jié)合,形成對大類資產(chǎn)的預(yù)測和判斷,在基金合同約定的范圍內(nèi)確定債券類資產(chǎn)和現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例,動態(tài)調(diào)整大類金融資產(chǎn)比例。固定收益類資產(chǎn)中,本基金綜合考量各類債券的流動性、供求關(guān)系、信用風(fēng)險和收益率水平等,采取久期管理、期限結(jié)構(gòu)配置策略、債券的類別配置、騎乘策略等積極投資策略,在不同策略之間進(jìn)行切換。 信用類債券投資策略 1、信用債券研究 信用分析師通過系統(tǒng)的案頭研究、調(diào)研走訪發(fā)行主體、咨詢發(fā)行中介結(jié)合第三方信息等各種形式,“自上而下”地分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢、行業(yè)(或產(chǎn)業(yè))經(jīng)濟(jì)前景,“自下而上”地分析發(fā)行主體的發(fā)展前景、償債能力及意愿、信用變動趨勢、外部信用支撐等。建立信用債券信用評級指標(biāo)體系,對信用債券進(jìn)行信用評級,并在信用評級的基礎(chǔ)上,建立本基金的信用債券池。 2、信用債券投資 本策略通過主動承擔(dān)適度的信用風(fēng)險來獲取信用溢價。信用債券收益率可以分解為與其具有相同期限的無風(fēng)險基準(zhǔn)收益率加上反映信用風(fēng)險的信用利差之和。信用利差收益主要受兩方面的影響:一是該債券對應(yīng)的信用利差曲線;二是該信用債券本身的信用變化,因此本基金分別采用基于信用利差曲線變化策略和基于信用債自身信用變化的策略: (1)基于信用利差曲線變化策略 信用利差曲線的變化受宏觀經(jīng)濟(jì)周期及市場供求兩方面的影響較大,因此本基金一方面通過分析經(jīng)濟(jì)周期及相關(guān)市場的變化,判斷信用利差曲線的變化,另一方面將分析債券市場的市場容量、市場形勢預(yù)期、流動性等因素對信用利差曲線的影響,綜合各種因素確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)投資比例。 (2)基于信用債信用變化策略 本基金主要依靠公司內(nèi)部信用評級研究,結(jié)合外部信評分析,對信用債的主體信用水平變化、違約風(fēng)險及理論信用利差等進(jìn)行分析。本基金信用評級體系將通過定性與定量相結(jié)合,著力分析信用債券的實(shí)際信用風(fēng)險,并尋求足夠的收益補(bǔ)償。此外,評級體系將從動態(tài)的角度,分析發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關(guān)鍵因素,進(jìn)而預(yù)測信用水平的變化趨勢,決定投資策略的變化。 本基金不可主動投資于信用評級低于AA的信用債,除短期融資券、超短期融資券以外的信用債采用債項(xiàng)評級,短期融資券、超短期融資券采用主體評級;若沒有債項(xiàng)評級或者債項(xiàng)評級體系與前述評級要求不一致的,參照主體評級。 投資信用評級和比例方面: 1)信用評級為AAA的信用債,占持倉信用債的比例是30%-100%; 2)信用評級為AA+的信用債,占持倉信用債的比例是0-50%; 3)信用評級為AA的信用債,占持倉信用債的比例是0-20%; 4)本基金不可主動投資于信用評級低于AA的信用債。 本基金對信用債券評級的認(rèn)定參照基金管理人選定的評級機(jī)構(gòu)出具的債券信用評級。當(dāng)超過一家信用評級機(jī)構(gòu)對同一債項(xiàng)或發(fā)行主體評級時,遵循孰低原則確定其信用評級。本基金所指信用債券包括金融債(不包括政策性金融債)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、公開發(fā)行的次級債、短期融資券、超短期融資券、證券公司短期公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等。 息差策略 本基金將在考慮債券投資的風(fēng)險收益情況,以及回購成本等因素的情況下,利用回購利率低于債券收益率的情形,在風(fēng)險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券正回購資金投資于債券,利用杠桿進(jìn)行投資操作獲取息差收益。 證券公司短期公司債投資策略 本基金將通過對證券行業(yè)、證券公司資產(chǎn)負(fù)債、公司現(xiàn)金流等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險及合理的利差水平,對證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價值評估,通過公司內(nèi)部信用評分模型將符合條件的證券公司發(fā)行主體列入公司白名單,并據(jù)此產(chǎn)生各投資組合可投資債券明細(xì)?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)審慎原則,嚴(yán)格按照公司投資決策流程、風(fēng)險控制制度進(jìn)行證券公司短期公司債投資,以防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各種風(fēng)險。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于基金收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤的10%,若基金合同生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。