掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 南方創(chuàng)新成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 南方創(chuàng)新成長混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010132（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年09月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年09月18日 / 46.775億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 6.30億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 9.4192億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 羅安安 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率×65%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率×15%+中債綜合指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在有效控制組合風險并保持良好流動性的前提下,通過專業(yè)化研究分析,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票以及存托憑證(下同))、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡稱“港股通股票”)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權等)以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 本基金可投資存托憑證。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調(diào)整投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金通過定性與定量相結(jié)合的方法分析宏觀經(jīng)濟和證券市場發(fā)展趨勢,對證券市場當期的系統(tǒng)性風險以及可預見的未來時期內(nèi)各大類資產(chǎn)的預期風險和預期收益率進行分析評估,并據(jù)此制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍,在保持總體風險水平相對穩(wěn)定的基礎上,力爭投資組合的穩(wěn)定增值。此外,本基金將持續(xù)地進行定期與不定期的資產(chǎn)配置風險監(jiān)控,適時地做出相應的調(diào)整。 2、股票投資策略 本基金依托于基金管理人的投資研究平臺,努力挖掘質(zhì)地優(yōu)秀、具備長期價值增長潛力的上市公司。 (1)創(chuàng)新成長的界定 本基金界定的創(chuàng)新成長主題相關公司是指各行業(yè)中具有較強創(chuàng)新能力和較高成長性的公司: 創(chuàng)新層面:主要指突破傳統(tǒng),通過技術創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新、營銷模式創(chuàng)新等產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新手段推動產(chǎn)業(yè)升級,從而為企業(yè)帶來了競爭優(yōu)勢的加強和企業(yè)價值的提升。本基金將重點考慮企業(yè)在技術創(chuàng)新、專利發(fā)明、激勵模式、設計流程、營銷模式、產(chǎn)業(yè)鏈整合優(yōu)化等方面的創(chuàng)新,投資于具有創(chuàng)新精神,通過產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)。 成長層面:主要是指具有較高成長性的企業(yè)。本基金將考察企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)周期、行業(yè)發(fā)展空間、行業(yè)集中度、滲透率、企業(yè)本身的增長速度等來篩選成長型企業(yè),重點投資于產(chǎn)業(yè)規(guī)?；瘮U張、技術突破替代進口等企業(yè)成長模式。 具體來看投資標的包括但不限于以下特點: 1)過去兩年ROE均位于所處行業(yè)的前50%,或ROE具有較明顯改善空間; 2)過去兩年經(jīng)營性凈現(xiàn)金流占公司凈利潤比例有改善趨勢; 3)過去兩年公司凈營運周期有縮短趨勢; 4)公司研發(fā)人員數(shù)量占比較高,過去一年研發(fā)人員數(shù)量占比超過5%; 5)過去兩年研發(fā)投入比例在可比公司中處于前50%; 6)公司未來預期凈利潤增速高于同期預期GDP增速。 本基金將綜合評價上市公司過去兩年的成長性,重點考察杠桿水平、收現(xiàn)率、市盈率、市凈率、凈營運周期、每股收益波動性、凈資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金充足率等指標,通過仔細分析入選個股行業(yè)屬性后,篩選創(chuàng)新能力較強、管理優(yōu)秀、具有成長性、行業(yè)地位領先的高品質(zhì)上市公司作為主要投資對象,構(gòu)建投資組合及進行動態(tài)調(diào)整。 (2)個股投資策略 本基金股票投資采用定量和定性分析相結(jié)合的策略。 1)定性分析 在定性分析方面,本基金主要挑選具有優(yōu)秀基本面的上市公司,同時通過產(chǎn)業(yè)深度研究和市場偏好分析來控制風險。 A、公司基本面分析:選擇具有良好商業(yè)模式、公司質(zhì)地優(yōu)秀、預期業(yè)績增長的公司; B、產(chǎn)業(yè)深度研究:結(jié)合產(chǎn)業(yè)周期理論,按照行業(yè)滲透率可分成:主題投資、爆發(fā)期成長、成熟期成長和價值投資四個階段,主要精選爆發(fā)期成長和成熟期成長兩個階段進行投資。將同一投資階段的不同子行業(yè)比較和篩選,研究產(chǎn)業(yè)趨勢,力求把握最優(yōu)板塊,在最優(yōu)板塊中選擇投資個股標的; C、市場偏好分析:本基金將根據(jù)市場風格、流動性指標、風險偏好等自上而下的因素,針對基本面良好的公司做持倉風險評估,精選個股的同時,控制基金回撤風險。 2)定量分析 本基金將對反映上市公司質(zhì)量和增長潛力的成長性指標、財務指標和估值指標等進行定量分析,以挑選具有成長優(yōu)勢、財務優(yōu)勢和估值優(yōu)勢的個股。 A、成長性指標:營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率和收入增長率等; B、財務指標:毛利率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、凈利率、經(jīng)營活動凈收益/利潤總額等; C、估值指標:市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市銷率(PS)和總市值等; D、競爭力指標:公司市占率、研發(fā)費用絕對額以及占收入比例、研發(fā)人員數(shù)量、專利數(shù)量等。 (3)組合股票的投資吸引力評估分析 本基金主要采用相對價值評估,形成最終的股票組合進行投資。相對價值評估主要運用國際化視野,采用專業(yè)的估值模型,合理使用估值指標,將國內(nèi)上市公司的有關估值與國際公司相應指標進行比較,選擇其中價值被低估的公司。本基金采用包括自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股息貼現(xiàn)模型、市盈率法、市凈率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法。力爭選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。 (4)投資組合構(gòu)建與優(yōu)化 基于基金組合中單個證券的預期收益及風險特性,對組合進行優(yōu)化,在合理風險水平下追求基金收益最大化,同時監(jiān)控組合中證券的估值水平,在市場價格明顯高于其內(nèi)在合理價值時適時賣出證券。本組合力爭結(jié)合經(jīng)濟走勢、政策指向與市場風格,基于對公司的價值判斷和未來趨勢分析適當進行提前布局,實現(xiàn)一定的前瞻性和對沖,爭取穩(wěn)健持續(xù)的投資收益。 (5)港股通股票投資 除上述個股投資策略外,本基金還將關注以下幾類港股通股票: A、在港股市場上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司; B、具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司; C、港股市場在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價、股息率等方面具有吸引力的投資標的。 (6)存托憑證的投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關注發(fā)行人有關信息披露情況,關注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹慎決定存托憑證的權重配置和標的選擇。 3、債券投資策略 在選擇債券品種時,首先根據(jù)宏觀經(jīng)濟、資金面動向和投資人行為等方面的分析判斷未來利率期限結(jié)構(gòu)變化,并充分考慮組合的流動性管理的實際情況,配置債券組合的久期;其次,結(jié)合信用分析、流動性分析、稅收分析等確定債券組合的類屬配置;再次,在上述基礎上利用債券定價技術,進行個券選擇,選擇被低估的債券進行投資。在具體投資操作中,采用放大操作、騎乘操作、換券操作等靈活多樣的操作方式,獲取超額的投資收益。 4、金融衍生品投資策略 為更好的實現(xiàn)投資目標,本基金可投資股指期貨、國債期貨、股票期權和其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許的衍生金融產(chǎn)品,本基金將根據(jù)風險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的衍生品合約進行交易。 (1)股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本。 (2)國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 (3)股票期權投資策略 本基金投資股票期權,將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為主要目的,充分考慮股票期權的流動性和風險收益特征,在風險可控的前提下,采取備兌開倉、delta中性等策略適度參與股票期權投資。 本基金將關注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許基金投資前述衍生工具,本基金將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標相適應的投資策略和估值政策,在充分評估衍生產(chǎn)品的風險和收益的基礎上,謹慎地進行投資。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券投資關鍵在于對基礎資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流的分析,本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合,對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,一般而言,其長期平均風險和預期收益率低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。本基金可投資港股通股票,除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險、香港市場風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。