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| 基金全稱 | 惠升和泰純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 惠升和泰純債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010248（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年03月03日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年03月18日 / 2.401億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0123億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 惠升基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 卓勇 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值,力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(含國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級(jí)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、短期融資券、超短期融資券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、證券公司短期公司債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 本基金不得主動(dòng)投資于主體信用評(píng)級(jí)低于AA級(jí)的信用債,當(dāng)超過一家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)同一發(fā)行主體評(píng)級(jí)時(shí),遵循孰新孰低原則確定其信用評(píng)級(jí)。本基金投資信用債將遵循以下比例限制:(1)本基金投資于主體信用評(píng)級(jí)為AA級(jí)信用債的資產(chǎn)占全部信用債資產(chǎn)的0%—20%;(2)本基金投資于主體信用評(píng)級(jí)為AA+級(jí)信用債的資產(chǎn)占全部信用債資產(chǎn)的0%—50%;(3)本基金投資于主體信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)信用債的資產(chǎn)占全部信用債資產(chǎn)的30%—100%。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國家貨幣政策和財(cái)政政策及資本市場資金環(huán)境的研究,積極把握宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、利率走勢、債券市場相對(duì)收益率、券種的流動(dòng)性以及信用水平,綜合運(yùn)用類屬配置策略、久期策略、收益率曲線策略、信用策略等多種投資策略,力求規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值保值。 類屬配置策略 本基金將綜合分析各類屬相對(duì)收益情況、利差變化狀況、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等因素來確定各類屬配置比例,發(fā)掘具有較好投資價(jià)值的投資品種,增持相對(duì)低估并能給組合帶來相對(duì)較高回報(bào)的類屬,減持相對(duì)高估并給組合帶來相對(duì)較低回報(bào)的類屬。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券( ABS)等證券品種。本基金將重點(diǎn)對(duì)市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價(jià)模型,評(píng)估資產(chǎn)支持證券的相對(duì)投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。 久期策略 本基金根據(jù)中長期的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)趨勢,判斷債券市場的未來走勢,并形成對(duì)未來市場利率變動(dòng)方向的預(yù)期,動(dòng)態(tài)調(diào)整組合的久期。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時(shí),適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時(shí),適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 收益率曲線策略 本基金資產(chǎn)組合中的長、中、短期債券主要根據(jù)收益率曲線形狀的變化進(jìn)行合理配置。 本基金在確定固定收益資產(chǎn)組合平均久期的基礎(chǔ)上,將結(jié)合收益率曲線變化的預(yù)測,適時(shí)采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構(gòu)造組合,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 信用策略 本基金通過主動(dòng)承擔(dān)適度的信用風(fēng)險(xiǎn)來獲取信用溢價(jià),主要關(guān)注信用債收益率受信用利差曲線變動(dòng)趨勢和信用變化兩方面影響,相應(yīng)地采用以下兩種投資策略: (1)信用利率曲線變化策略:首先分析經(jīng)濟(jì)周期和相關(guān)市場變化情況,其次分析標(biāo)的債券市場容量、結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性等變化趨勢,最后綜合分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定本基金信用債分行業(yè)投資比例。 (2)信用變化策略:信用債信用等級(jí)發(fā)生變化后,本基金將采用最新信用級(jí)別所對(duì)應(yīng)的信用利差曲線對(duì)債券進(jìn)行重新定價(jià)。本基金將根據(jù)內(nèi)、外部信用評(píng)級(jí)結(jié)果,結(jié)合對(duì)類似債券信用利差的分析以及對(duì)未來信用利差走勢的判斷,選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債進(jìn)行投資。 息差策略 息差策略操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用回購等方式融入低成本資金,并購買具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。本基金將對(duì)回購利率與債券收益率、存款利率等進(jìn)行比較,判斷是否存在息差空間,從而確定是否進(jìn)行正回購。進(jìn)行息差策略操作時(shí),基金管理人將嚴(yán)格控制回購比例以及信用風(fēng)險(xiǎn)和期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。 信用債投資策略 本基金將根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期階段,分析企業(yè)背景、企業(yè)的市場地位、企業(yè)盈利模式、企業(yè)管理水平、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、信息披露狀況、外部流動(dòng)性支持能力和債券擔(dān)保增信狀況等,通過全面的信用分析,積極主動(dòng)挖掘風(fēng)險(xiǎn)收益匹配度適當(dāng)?shù)男庞脗?并選擇信用風(fēng)險(xiǎn)可控且收益率水平能夠覆蓋對(duì)應(yīng)信用風(fēng)險(xiǎn)或者信用風(fēng)險(xiǎn)高估、收益率水平高于估值的信用債券進(jìn)行投資。 本基金不得主動(dòng)投資于主體信用評(píng)級(jí)低于AA級(jí)的信用債,當(dāng)超過一家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)同一發(fā)行主體評(píng)級(jí)時(shí),遵循孰新孰低原則確定其信用評(píng)級(jí)。本基金投資信用債將遵循以下比例限制: (1)本基金投資于主體信用評(píng)級(jí)為AA級(jí)信用債的資產(chǎn)占全部信用債資產(chǎn)的0%—20%; (2)本基金投資于主體信用評(píng)級(jí)為AA+級(jí)信用債的資產(chǎn)占全部信用債資產(chǎn)的0%—50%; (3)本基金投資于主體信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)信用債的資產(chǎn)占全部信用債資產(chǎn)的30%—100%。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金通過對(duì)證券公司短期公司債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析,結(jié)合發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性以及債券流動(dòng)性、信用利差、信用評(píng)級(jí)、違約風(fēng)險(xiǎn)等綜合評(píng)估結(jié)果,選取具有價(jià)格優(yōu)勢和套利機(jī)會(huì)的優(yōu)質(zhì)信用債券進(jìn)行投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿 3 個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費(fèi)用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對(duì)各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為債券型基金,其長期平均預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型、股票型基金。