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| 基金全稱 | 景順長(zhǎng)城產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 景順長(zhǎng)城產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010289（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年01月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年01月15日 / 79.106億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 31.40億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 50.6785億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 景順長(zhǎng)城基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 詹成 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*50%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*30%+中國(guó)債券總指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。通過(guò)精選具有良好持續(xù)成長(zhǎng)潛力的上市公司,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、債券(包括但不限于國(guó)債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。本基金還可以參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金綜合分析和持續(xù)跟蹤基本面、政策面、市場(chǎng)面等多方面因素并結(jié)合基金合同、投資制度等要求提出資產(chǎn)配置的建議,經(jīng)投資決策委員會(huì)審核后形成資產(chǎn)配置方案,其中: 1、基本面因素包括國(guó)民生產(chǎn)總值、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、工業(yè)增加值、失業(yè)率水平、固定資產(chǎn)投資總量、發(fā)電量等宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù); 2、政策面因素包括存款準(zhǔn)備金率、存貸款利率、再貼現(xiàn)率、公開市場(chǎng)操作等貨幣政策、政府購(gòu)買總量、轉(zhuǎn)移支付水平以及稅收政策等財(cái)政政策; 3、市場(chǎng)面因素包括市場(chǎng)參與者情緒、市場(chǎng)資金供求變化、市場(chǎng)P/E與歷史平均水平的偏離程度等。 同時(shí)結(jié)合全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì),研判國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì),并在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定或調(diào)整投資組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具和法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他品種的投資比例。 股票投資策略 1、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)主題的界定 產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)主題是指在中國(guó)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和提高社會(huì)生活水平過(guò)程中引領(lǐng)或順應(yīng)未來(lái)發(fā)展方向的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)。引領(lǐng)或順應(yīng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的公司,不管宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境如何變化,都能展現(xiàn)出快于其他行業(yè)的成長(zhǎng)性,中長(zhǎng)期來(lái)看其內(nèi)含價(jià)值都將持續(xù)提升,其股票具有絕對(duì)投資價(jià)值。產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)是動(dòng)態(tài)變化的,不同的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展階段催生不同的優(yōu)勢(shì)行業(yè),形成不同的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。通過(guò)對(duì)全球主要經(jīng)濟(jì)體在不同發(fā)展階段的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)變化的研究,結(jié)合中國(guó)自身資源稟賦,競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等因素,當(dāng)前我們認(rèn)為科技創(chuàng)新和消費(fèi)升級(jí)是我國(guó)中長(zhǎng)期兩大主要產(chǎn)業(yè)趨勢(shì),本基金將重點(diǎn)布局符合上述兩種產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的投資機(jī)會(huì)。 (1)科技創(chuàng)新將定位于面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求的科技創(chuàng)新企業(yè),以及符合國(guó)家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè),包括但不限于如下領(lǐng)域:新一代信息技術(shù),高端裝備,智能硬件,新材料,新能源,節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)。 (2)消費(fèi)升級(jí)將定位于人民收入增長(zhǎng)和人口結(jié)構(gòu)變化驅(qū)動(dòng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的相關(guān)主題行業(yè)。隨著人民收入水平提高和消費(fèi)理念的改變,人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要不再僅限于滿足基本的生活所需,由此帶來(lái)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)帶動(dòng)了原有的產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造,也催生出一系列新興產(chǎn)業(yè),有望在未來(lái)獲得快速發(fā)展?？紤]到中國(guó)城鄉(xiāng)差異、受教育程度、年齡結(jié)構(gòu)的因素,在消費(fèi)升級(jí)浪潮中,產(chǎn)業(yè)集中度提升、品質(zhì)要求提高所帶來(lái)的必需品和非必需品細(xì)分行業(yè)都是投資范疇,具體界定如下:必需品消費(fèi)細(xì)分領(lǐng)域包括食品飲料、紡織服裝、個(gè)人護(hù)理、家電、定制家具等;非必需品消費(fèi)細(xì)分領(lǐng)域包括醫(yī)療健康(高端中藥、品牌OTC、家用醫(yī)療器械)、教育、體育、休閑娛樂、金融服務(wù)、時(shí)尚消費(fèi)(醫(yī)美、化妝品、珠寶)等。 (3)此外,一些行業(yè)雖然目前尚未被劃入科技創(chuàng)新和消費(fèi)升級(jí)產(chǎn)業(yè)范疇,如果其屬性已經(jīng)基本具備科技創(chuàng)新和消費(fèi)升級(jí)行業(yè)屬性,或者顯著受益于科技創(chuàng)新和消費(fèi)升級(jí)相關(guān)的子行業(yè)及公司,也有可能成為本基金投資范疇。未來(lái)本基金管理人將密切跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì),對(duì)科技創(chuàng)新和消費(fèi)升級(jí)主題概念和投資范圍進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 2、個(gè)股投資策略 基金管理人依靠定性研究與定量分析相結(jié)合的方法精選個(gè)股。 通過(guò)“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的方法,充分發(fā)揮基金管理人的研究?jī)?yōu)勢(shì),利用基金管理人股票研究數(shù)據(jù)庫(kù)(SRD)對(duì)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行深入分析,并進(jìn)一步挖掘出具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司進(jìn)行投資。其中重點(diǎn)考察: (1)成長(zhǎng)性好本基金將重點(diǎn)篩選和考察未來(lái)三年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入年均增長(zhǎng)率或凈利潤(rùn)年均增長(zhǎng)率在10%(含)以上的上市公司。 (2)尋找擁有高進(jìn)入壁壘的公司:上市公司在技術(shù)創(chuàng)新能力、產(chǎn)品定價(jià)能力上有明顯優(yōu)勢(shì)尋找擁有高進(jìn)入壁壘的上市公司,其一般具有以下一種或多種特征:產(chǎn)品定價(jià)能力、創(chuàng)新技術(shù)、資金密集、優(yōu)勢(shì)品牌、健全的銷售網(wǎng)絡(luò)及售后服務(wù)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)等。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)它們能創(chuàng)造持續(xù)性的高成長(zhǎng),經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)亦能度過(guò)難關(guān),享有高于市場(chǎng)平均水平的成長(zhǎng)性,進(jìn)而創(chuàng)造高業(yè)務(wù)價(jià)值,達(dá)致長(zhǎng)期資本增值。 (3)估值合理:尋找合理估值體系范圍內(nèi)的公司,不同行業(yè)、不同商業(yè)模式以及不同發(fā)展階段的上市公司的篩選指標(biāo)不同,具體分類如下: A、有穩(wěn)健盈利的公司:例如,消費(fèi)類公司,盈利穩(wěn)健則適合采用市盈率(PE)估值; B、周期性的公司:金融、周期類公司具有較強(qiáng)的周期性且固定投資較大,適合采用市凈率(PB)估值(某些經(jīng)濟(jì)周期下也可采用PE估值); C、現(xiàn)金流穩(wěn)定的公司:例如高速公路公司等現(xiàn)金流穩(wěn)定的公司,適合采用DCF現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型估值; D、新興商業(yè)模式主導(dǎo)的公司:例如云計(jì)算公司、芯片設(shè)計(jì)公司、互聯(lián)網(wǎng)流媒體公司等都是新興的商業(yè)模式,導(dǎo)致傳統(tǒng)行業(yè)通用的估值方法不再適用的例子,這些新興商業(yè)模式的公司可以采用新的估值方法如市銷率(P/S)、市售率(EV/SALES)等; E、研發(fā)類公司:例如生物醫(yī)藥等公司,相關(guān)產(chǎn)品還在研發(fā)流程中,沒有收入和盈利,可以采用DCF現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型進(jìn)行估值。 F、其他類型公司(尚未盈利甚至持續(xù)虧損的公司):一家公司從初創(chuàng)、成長(zhǎng)到成熟,面臨的不確定性、成長(zhǎng)速度和盈利能力都有著巨大的差異,例如一家高速成長(zhǎng)的小公司可能尚未盈利甚至持續(xù)虧損,但急速擴(kuò)張的業(yè)務(wù)為企業(yè)帶來(lái)了大量自由現(xiàn)金流,因此可以采用P/FCF進(jìn)行估值;等到該公司步入成熟期,增速放緩但每年盈利穩(wěn)定,則可以使用市盈率(PE)估值。 (4)管理層具有優(yōu)秀品質(zhì) 注重公司治理、管理層的穩(wěn)定性以及管理層的構(gòu)成、學(xué)歷、經(jīng)驗(yàn)等,通過(guò)多維度調(diào)研了解其管理能力以及是否誠(chéng)信。 3、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可根據(jù)投資策略需要或市場(chǎng)環(huán)境的變化,通過(guò)港股通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。本基金將遵循上述股票投資策略,并結(jié)合香港市場(chǎng)特點(diǎn),選取符合本基金投資目標(biāo)的優(yōu)質(zhì)港股企業(yè)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可以進(jìn)行收益分配,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。 本基金還可投資港股通標(biāo)的股票。除了需要承擔(dān)與內(nèi)地證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。