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| 基金全稱 | 中歐新趨勢(shì)混合型證券投資基金(LOF) | 基金簡(jiǎn)稱 | 中歐新趨勢(shì)混合X |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011264（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年07月12日 / -- | |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 29.86億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 35.3746億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 中歐基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 周蔚文 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 富時(shí)中國(guó)A600指數(shù)*80%+富時(shí)中國(guó)國(guó)債全價(jià)指數(shù)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)投資于可能從中國(guó)經(jīng)濟(jì)以及資本市場(chǎng)新趨勢(shì)獲益的公司,在兼顧風(fēng)險(xiǎn)的原則下,追求超越基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定資本增值。
我們奉行積極的投資,堅(jiān)持精心選股與嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合。我們將重點(diǎn)投資于最有可能從中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新趨勢(shì)和資本市場(chǎng)成長(zhǎng)中受益,具有良好的公司質(zhì)地和快速增長(zhǎng)潛力,且股價(jià)相對(duì)合理、具備估值優(yōu)勢(shì)的上市公司。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含存托憑證)、債券以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的允許基金投資的其他金融工具。其中,股票投資范圍為所有在國(guó)內(nèi)依法發(fā)行的、具有良好流動(dòng)性的A股等;債券投資范圍包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券等工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的投資風(fēng)格以積極的股票選擇策略為特點(diǎn),注重挖掘基于未來(lái)趨勢(shì)的企業(yè)價(jià)值。資產(chǎn)配置和行業(yè)配置層面,本基金在正常市場(chǎng)條件下不做主動(dòng)性資產(chǎn)配置調(diào)整,并傾向于持有較多符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)變革新趨勢(shì)的行業(yè)。股票選擇層面,本基金通過(guò)客觀化的定量分析、主觀化的定性分析、證券估值等步驟選擇合適的、物有所值的上市公司股票構(gòu)建最優(yōu)投資組合。 資產(chǎn)配置 本基金的資產(chǎn)配置比例為:股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60%-95%,債券資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的0-35%,現(xiàn)金及剩余期限在1年以內(nèi)的政府債券不少于基金資產(chǎn)凈值的5%。 資產(chǎn)配置方案由公司投資決策委員會(huì)每月定期或不定期根據(jù)研究部對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走向、信貸和貨幣的流動(dòng)性狀況、宏觀政策動(dòng)態(tài)和制度改革等因素的分析和研究報(bào)告,進(jìn)行制訂和調(diào)整后由基金經(jīng)理執(zhí)行。 股票選擇 本基金管理人采取積極的股票選擇策略,旨在通過(guò)“自下而上”的方式遴選出估值合理的優(yōu)質(zhì)公司股票,其主要步驟為: (1)客觀化的定量分析 客觀化的定量分析主要借助分析上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表以判斷公司的財(cái)務(wù)狀況,包括通過(guò)損益表分析上市公司收入和利潤(rùn)情況,通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表分析財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)比率,通過(guò)現(xiàn)金流量表分析上市公司是否穩(wěn)步發(fā)展,以及通過(guò)對(duì)特定財(cái)務(wù)指標(biāo)的考察和同行業(yè)公司之間的比較過(guò)濾掉財(cái)務(wù)狀況欠佳的公司,并試圖尋找行業(yè)龍頭企業(yè)。因此,在客觀化的定量分析階段,我們的分析提供了下方保護(hù)的好處。 (2)主觀化的定性分析 主觀化的定性分析將主要從競(jìng)爭(zhēng)力、管理質(zhì)量、增長(zhǎng)潛力和公司治理四個(gè)方面來(lái)對(duì)上市公司進(jìn)行綜合定性分析,這四個(gè)方面并不是完全分開(kāi)的,而是相互關(guān)聯(lián)的。該階段主要通過(guò)分析公司目前的行業(yè)地位和未來(lái)的發(fā)展機(jī)會(huì),來(lái)研究公司的業(yè)務(wù)能力將如何改變以及由于此種改變可能給股東帶來(lái)的潛在回報(bào)。因此,該項(xiàng)分析提供了附加價(jià)值,或者說(shuō)上方增長(zhǎng)的好處。 (3)證券估值和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 基于主觀和客觀分析,本基金將采用相對(duì)估值法和絕對(duì)估值法(行業(yè)相關(guān)、時(shí)間相關(guān))來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)股票的內(nèi)在價(jià)值,并給出其在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)的目標(biāo)價(jià)格。 本基金借鑒國(guó)際成熟市場(chǎng)投資經(jīng)驗(yàn),主要采用GARP(GrowthatReasonablePrice)模型來(lái)選取股票,即我們尋找有堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)能持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng),同時(shí)又被市場(chǎng)所低估的公司。GARP策略與價(jià)值投資和成長(zhǎng)投資的區(qū)別在于,價(jià)值投資偏重于投資價(jià)值低估的公司,而成長(zhǎng)投資注重于投資成長(zhǎng)性高的公司,而GARP則能夠彌補(bǔ)純粹價(jià)值投資和成長(zhǎng)投資的不足,能盡量兼顧價(jià)值和成長(zhǎng)。一般來(lái)說(shuō),采用GARP策略能夠獲取比純粹價(jià)值投資更大的回報(bào),同時(shí)能享受到比純粹成長(zhǎng)投資更小的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)估值和風(fēng)險(xiǎn)因素的統(tǒng)籌,確?；鹬煌顿Y于合適的、物有所值的個(gè)股,并通過(guò)以上步驟構(gòu)建最優(yōu)投資組合。 (4)對(duì)于存托憑證的投資,本基金將依照境內(nèi)上市交易的股票,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選優(yōu)質(zhì)上市公司;并最大限度避免由于存托憑證在交易規(guī)則、上市公司治理結(jié)構(gòu)等方面的差異而或有的負(fù)面影響。 行業(yè)配置 本基金資產(chǎn)的行業(yè)配置在參照本基金的市場(chǎng)基準(zhǔn)富時(shí)中國(guó)A600指數(shù)的行業(yè)配比基礎(chǔ)上,對(duì)看好其未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的部分行業(yè)適當(dāng)增加投資,對(duì)本基金看淡的行業(yè)適當(dāng)減少投資。該“鎖定基準(zhǔn),適當(dāng)靈活”的被動(dòng)中具有主動(dòng)性的投資風(fēng)格有利于充分發(fā)揮本基金管理人的專業(yè)優(yōu)勢(shì)和團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì),從而積極把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的新趨勢(shì);同時(shí)對(duì)行業(yè)投資比例增減的適度控制又可以減小本基金對(duì)市場(chǎng)基準(zhǔn)的跟蹤誤差,從而在適度風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上為投資人實(shí)現(xiàn)優(yōu)厚的回報(bào)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,全年分配比例不低于該類基金份額年度可供分配收益的50%,若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按權(quán)益登記日除權(quán)后的該類別基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類基金份額、C類基金份額、E類基金份額和X類基金份額分別選擇不同的分紅方式; 3、對(duì)于本基金X類基金份額,在符合有關(guān)該類基金份額分紅條件的前提下,若截至每年6月、12月第十個(gè)交易日,每份該類基金份額可供分配利潤(rùn)高于0.01元(含),則基金管理人應(yīng)在其后30日內(nèi)提出分紅決議,每次分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日每份該類基金份額可供分配利潤(rùn)的25%,若該類基金份額生效不滿3個(gè)月則不進(jìn)行收益分配; 4、場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和上市交易的基金份額的分紅方式為現(xiàn)金紅利,投資人不能選擇其他的分紅方式,具體權(quán)益分配程序等有關(guān)事項(xiàng)遵循深圳證券交易所及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定; 5、基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損后,才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配;基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損,則不進(jìn)行收益分配; 6、基金收益分配后各基金份額類別基金份額凈值不能低于面值; 7、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 8、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金風(fēng)險(xiǎn)與收益高于債券基金與貨幣市場(chǎng)基金,屬于較高風(fēng)險(xiǎn)、較高收益的品種。