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| 基金全稱 | 南方中國新興經(jīng)濟(jì)9個(gè)月持有期混合型證券投資基金(QDII) | 基金簡(jiǎn)稱 | 南方中國新興經(jīng)濟(jì)9個(gè)月持有期混合(QDII)A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012584（前端） | 基金類型 | QDII-混合偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年07月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年08月10日 / 4.521億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.10億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 3.3135億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 上海銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 黃亮、王士聰 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的MSCI中國指數(shù)收益率*50%+經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的恒生指數(shù)收益率*35%+人民幣同期活期存款利率*15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在有效控制組合風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,重點(diǎn)投資于中國新興經(jīng)濟(jì)主題股票,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于境內(nèi)境外市場(chǎng)。 針對(duì)境外投資,本基金可投資于下列金融產(chǎn)品或工具:在已與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金(含交易型開放式指數(shù)基金ETF);已與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證;政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券;銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具;遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品;與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品。 針對(duì)境內(nèi)投資,本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票以及存托憑證(下同))、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡(jiǎn)稱“港股通股票”)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 本基金在投資香港市場(chǎng)時(shí),可通過合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度或內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制進(jìn)行投資。 本基金可以進(jìn)行境外證券借貸交易、境外正回購交易、逆回購交易。有關(guān)證券借貸交易的內(nèi)容以專門簽署的三方或多方協(xié)議約定為準(zhǔn)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過定性與定量相結(jié)合的方法分析宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì),對(duì)證券市場(chǎng)當(dāng)期的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及可預(yù)見的未來時(shí)期內(nèi)各大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估,并據(jù)此制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍,在保持總體風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)投資組合的穩(wěn)定增值。此外,本基金將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,適時(shí)地做出相應(yīng)的調(diào)整。 股票投資策略 本基金依托于基金管理人的投資研究平臺(tái),在中國新興經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,努力挖掘質(zhì)地優(yōu)秀、具備長(zhǎng)期價(jià)值增長(zhǎng)潛力的上市公司。本基金在個(gè)股的選擇上著重于“自下而上”的基本面選股,采用定量和定性分析相結(jié)合的策略。 (1)中國新興經(jīng)濟(jì)主題的界定 本基金所指的新興經(jīng)濟(jì)主題投資范圍包括以創(chuàng)新的視角和維度在消費(fèi)、科技、醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)、新能源、前沿材料、高端制造等行業(yè)中,發(fā)掘出的以新興技術(shù)、新興模式、新興業(yè)態(tài)等特征為代表驅(qū)動(dòng)價(jià)值增長(zhǎng)的企業(yè)以及在金融、地產(chǎn)、能源等行業(yè)中具備技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)、模式創(chuàng)新轉(zhuǎn)型和業(yè)態(tài)創(chuàng)新融合潛力的企業(yè)。具體包括: A、新興技術(shù),指受益于新的技術(shù)形態(tài)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)。新興技術(shù)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展的同時(shí)往往同時(shí)具有市場(chǎng)需求前景廣闊、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)效應(yīng)強(qiáng)、未來商業(yè)價(jià)值高等特點(diǎn)。從科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向來看,綠色環(huán)保、高端裝備制造、信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、生物醫(yī)藥、新材料、新能源等均屬于創(chuàng)新技術(shù)相關(guān)的范疇。 B、新興模式,指受益于商業(yè)模式創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)。商業(yè)模式創(chuàng)新代表了創(chuàng)新型的商業(yè)思維和商業(yè)邏輯,往往伴隨新技術(shù)、新制度而產(chǎn)生,同時(shí)又推動(dòng)了技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新。例如:互聯(lián)網(wǎng)滲透率的提升和共享理念的普及加速了商業(yè)模式的創(chuàng)新步伐,商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變改變了傳統(tǒng)的業(yè)態(tài),也帶來了投資機(jī)遇。本基金將在跟蹤研究商業(yè)模式創(chuàng)新的基礎(chǔ)上,挖掘出受益于此具有廣闊發(fā)展空間的行業(yè)以及潛力公司。 C、新興業(yè)態(tài),指受益于制度創(chuàng)新或者經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的相關(guān)產(chǎn)業(yè),尤其是消費(fèi)領(lǐng)域不斷涌現(xiàn)的新品牌、新渠道、新業(yè)態(tài),以及線上線下融合過程中的平臺(tái)公司、實(shí)體公司和第三方軟件服務(wù)商。本基金將密切關(guān)注影響國計(jì)民生的重大制度創(chuàng)新、政策創(chuàng)新以及中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對(duì)于相關(guān)行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的影響。在新的時(shí)代里,“信息化、SaaS化、移動(dòng)化、AI化”會(huì)迅速推進(jìn),重塑社會(huì)中的各個(gè)行業(yè),帶來更大幅的社會(huì)進(jìn)步和更廣闊的投資機(jī)遇。 與新興經(jīng)濟(jì)主題相關(guān)的產(chǎn)業(yè)識(shí)別是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程,隨著經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的持續(xù)發(fā)展,可能會(huì)出現(xiàn)新的符合新興經(jīng)濟(jì)特征的產(chǎn)業(yè),屆時(shí)本基金將其納入投資體系之中,剔除不再符合新興經(jīng)濟(jì)特征的產(chǎn)業(yè)。 本基金投資主題中,“中國新興經(jīng)濟(jì)”范疇內(nèi)的證券,是指業(yè)務(wù)和關(guān)系主要在中國內(nèi)地及港澳臺(tái)地區(qū),或中國市場(chǎng)(含港澳臺(tái)地區(qū))對(duì)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)造成重大影響,或其主要辦公場(chǎng)所位于中國內(nèi)地及港澳臺(tái)地區(qū)的企業(yè)發(fā)行的普通股、優(yōu)先股、債券、存托憑證、期權(quán)、互換合約,或以上述企業(yè)為主體的股指期貨、基金、ETF等符合“新興經(jīng)濟(jì)”定義的投資品種。 (2)定性分析 從選股標(biāo)準(zhǔn)的角度,本基金主要挑選全部或部分具備以下特征的上市公司: A、持續(xù)高景氣度的行業(yè) 高景氣度行業(yè)的特點(diǎn):行業(yè)商業(yè)模式逐步趨于完善和成熟、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局逐步清晰、行業(yè)具有廣闊的成長(zhǎng)空間。 B、在行業(yè)內(nèi)具備相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),公司“護(hù)城河”足夠?qū)?新經(jīng)濟(jì)往往跟研發(fā)成果息息相關(guān),因此要重點(diǎn)關(guān)注研發(fā)投入高、研發(fā)能力強(qiáng)、產(chǎn)品布局超前、專利數(shù)量多的公司。 C、公司治理 公司治理的水平直接關(guān)系到公司長(zhǎng)期發(fā)展的天花板的高低,要多維度對(duì)公司治理進(jìn)行評(píng) 級(jí),從中選擇公司治理水平優(yōu)秀的公司。主要標(biāo)準(zhǔn)有:治理結(jié)構(gòu)合理性、管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、 是否有管理層激勵(lì)機(jī)制等。 D、公司創(chuàng)造價(jià)值的能力 本基金將根據(jù)上市公司的行業(yè)特性及公司本身的特點(diǎn),選擇合適的股票估值方法。主要的分析指標(biāo):企業(yè)價(jià)值/銷售收入(EV/SALES)、企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤(rùn)法(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF,FCFE)等。通過估值水平分析,基金管理人力爭(zhēng)發(fā)掘出價(jià)值被低估或估值合理的股票。 (3)定量分析 本基金將對(duì)反映上市公司質(zhì)量和增長(zhǎng)潛力的成長(zhǎng)性指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)和估值指標(biāo)等進(jìn)行定量分析,以挑選具有成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)和估值優(yōu)勢(shì)的個(gè)股。 A、成長(zhǎng)性指標(biāo):營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和收入增長(zhǎng)率等; B、財(cái)務(wù)指標(biāo):毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、凈利率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益/利潤(rùn)總額等; C、估值指標(biāo):市盈率(PE)、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)、市銷率(PS)和總市值; D、成長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo):公司市占率、研發(fā)費(fèi)用絕對(duì)額以及占收入比例、研發(fā)人員數(shù)量、專利數(shù)量等。 (4)組合股票的投資吸引力評(píng)估分析 本基金利用相對(duì)價(jià)值評(píng)估,形成最終的股票組合進(jìn)行投資。相對(duì)價(jià)值評(píng)估主要運(yùn)用國際化視野,采用專業(yè)的估值模型,合理使用估值指標(biāo),將國內(nèi)上市公司的有關(guān)估值與國際公司相應(yīng)指標(biāo)進(jìn)行比較,選擇其中價(jià)值被低估的公司。本基金采用包括自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股息貼現(xiàn)模型、市盈率法、市凈率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法。力爭(zhēng)選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。 (5)投資組合構(gòu)建與優(yōu)化 基于基金組合中單個(gè)證券的預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)特性,對(duì)組合進(jìn)行優(yōu)化,在合理風(fēng)險(xiǎn)水平下追求基金收益最大化,同時(shí)監(jiān)控組合中證券的估值水平,在市場(chǎng)價(jià)格明顯高于其內(nèi)在合理價(jià)值時(shí)適時(shí)賣出證券。 (6)存托憑證的投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場(chǎng)估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹(jǐn)慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標(biāo)的選擇。 金融衍生品投資策略 為更好的實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可投資股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)和其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許的衍生金融產(chǎn)品,本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的衍生品合約進(jìn)行交易。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。除法律法規(guī)另有規(guī)定或《基金合同》另有約定外,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,一般而言,其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金。本基金投資港股通股票,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)和港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。本基金可投資于境外證券,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場(chǎng)投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。