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| 基金全稱 | 蜂巢潤(rùn)和六個(gè)月持有期混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 蜂巢潤(rùn)和六個(gè)月持有期混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014945（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2022年07月04日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年08月09日 / 3.162億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.39億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3696億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 蜂巢基金 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李海濤、李錚男 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù)收益率*80%+滬深300指數(shù)收益率*17%+恒生指數(shù)收益率*3% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、存托憑證、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡(jiǎn)稱:“港股通標(biāo)的股票”)、債券(國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持債、政府支持機(jī)構(gòu)債、企業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、公開發(fā)行的次級(jí)債)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、債券回購(gòu)、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金還可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場(chǎng)行為因素等進(jìn)行評(píng)估分析,結(jié)合行業(yè)周期和公司研究,在分析和判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,對(duì)固定收益類資產(chǎn)、股票類資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)的預(yù)期收益進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤,通過“自上而下”的定性分析和定量分析相結(jié)合,形成對(duì)大類資產(chǎn)的預(yù)測(cè)和判斷,在基金合同約定的范圍內(nèi)確定債券類資產(chǎn)、股票類資產(chǎn)和現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例,動(dòng)態(tài)調(diào)整大類金融資產(chǎn)比例。 股票投資策略 1、個(gè)股選擇策略 優(yōu)質(zhì)企業(yè)為社會(huì)創(chuàng)造的財(cái)富是股票市場(chǎng)回報(bào)的根本來源,本基金主要采用“自下而上”的個(gè)股選擇策略,發(fā)揮基金管理人專業(yè)研究團(tuán)隊(duì)的研究能力,從定性和定量?jī)煞矫婵疾焐鲜泄镜脑鲋禎摿? 定性方面,本基金主要挑選具備以下特征的上市公司:①主營(yíng)業(yè)務(wù)鮮明,具備行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司,在管理、品牌、資源、技術(shù)、創(chuàng)新等方面具備比較優(yōu)勢(shì);②具有清晰業(yè)務(wù)規(guī)劃和發(fā)展戰(zhàn)略,公司的核心商業(yè)模式具有穩(wěn)定性和可持續(xù)性,具有較好發(fā)展前景;③建立有完善、科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu),包括管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定、高效,股東結(jié)構(gòu)穩(wěn)定,注重中小股東利益,信息披露透明,具有合理的激勵(lì)與約束機(jī)制等。 定量方面,綜合考慮盈利能力、成長(zhǎng)性、估值水平等多種因素,包括凈資產(chǎn)與市值比率(B/P)、每股盈利/每股市價(jià)(E/P)、年現(xiàn)金流/市值(cashflowtoprice)以及銷售收入/市值(S/P)等價(jià)值指標(biāo),以及凈資產(chǎn)收益率(ROE)、每股收益增長(zhǎng)率以及主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率等成長(zhǎng)指標(biāo)。 2、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。 A股市場(chǎng)和港股市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制的開通將為港股帶來長(zhǎng)期的價(jià)值重估機(jī)遇,在港股通標(biāo)的股票的投資上,本基金將重點(diǎn)考察具有較大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的港股公司。 本基金選擇港股通標(biāo)的股票的具體策略為:首先,根據(jù)龍頭公司具有市場(chǎng)份額大、持續(xù)增長(zhǎng)率穩(wěn)定、資產(chǎn)盈利能力較強(qiáng)等特征精選出龍頭港股公司,其次,采用自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股息貼現(xiàn)模型、市盈率法、市凈率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法將優(yōu)選香港上市公司中具有投資價(jià)值的標(biāo)的。 證券公司短期公司債投資策略 本基金將通過對(duì)證券行業(yè)、證券公司資產(chǎn)負(fù)債、公司現(xiàn)金流等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的利差水平,對(duì)證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評(píng)估,通過公司內(nèi)部信用評(píng)分模型將符合條件的證券公司發(fā)行主體列入公司白名單,并據(jù)此產(chǎn)生各投資組合可投資債券明細(xì)?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)審慎原則,嚴(yán)格按照公司投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行證券公司短期公司債投資,以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 信用衍生品投資策略 本基金將適當(dāng)投資信用衍生品及其掛鉤債券,以在控制信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高組合投資收益。在進(jìn)行信用衍生品投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,轉(zhuǎn)移信用衍生品所掛鉤債券的信用風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。收益率方面,將通過分析信用衍生品和掛鉤債券的合成收益率,選擇具備一定信用利差的信用衍生品及其掛鉤債券進(jìn)行投資,并確定信用衍生品及其掛鉤債券的投資金額與期限。本基金僅投資于符合證券交易所或銀行間市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的信用衍生品。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,本基金可參與融資業(yè)務(wù)。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、以紅利再投資方式取得的基金份額的最短持有期到期時(shí)間與投資者原持有的基金份額最短持有期到期時(shí)間一致; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。 本基金除了投資A股以外,還可以根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資港股通標(biāo)的股票。若本基金投資港股通標(biāo)的股票,將面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。