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| 基金全稱 | 大成多策略靈活配置混合型證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 大成多策略混合(LOF)C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 016062（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2022年06月17日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年06月23日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.64億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.9998億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 鄒建 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.60%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中債綜合指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在封閉期內(nèi),本基金主要參與上市公司股票定向增發(fā),基金管理人在控制風險的前提下,追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值。 轉(zhuǎn)為上市開放式基金(LOF)后,基金管理人在控制風險和保持資產(chǎn)流動性的基礎上,主要采用多策略投資于股票,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、存托憑證、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中小企業(yè)私募債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、貨幣市場工具、銀行存款、同業(yè)存單、權(quán)證、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟、市場面、政策面等因素的分析研究,結(jié)合與定增事件相關(guān)的情緒指標確定股票、債券及其他金融工具的比例。 股票投資策略 (1)定向增發(fā)投資策略 在封閉期內(nèi),本基金股票資產(chǎn)將主要參與上市公司定向增發(fā),并輔以其他股票投資策略?；鸾?jīng)理在參與定向增發(fā)項目時,將根據(jù)定向增發(fā)折價率、定向增發(fā)類別、市場氛圍判斷(牛市/熊市)、所處行業(yè)、公司自身價值判斷、定增項目前景等因素精選優(yōu)質(zhì)標的,采用分散投資方式,降低組合風險。對于解除鎖定的增發(fā)股份,基金管理人將基于市場環(huán)境、公司估值水平、同類行業(yè)估值水平、公司近期的經(jīng)營管理狀況等作出是否售出的判斷。項目退出策略更注重本金和盈利的安全。 (2)股票投資策略 本基金轉(zhuǎn)為上市開放式基金后,主要采用多策略投資于股票,包括基本面選股策略和與定增事件相關(guān)的投資策略。一般不參與上市公司定向增發(fā),但基金經(jīng)理可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及考慮流動性安排后將部分資產(chǎn)投資于上市公司定向增發(fā)。 1)基本面選股策略 本基金將通過分析上市公司的經(jīng)營模式、產(chǎn)品研發(fā)能力、公司治理等多方面的運營管理能力,判斷公司的核心價值與成長能力,選擇具有良好經(jīng)營狀況的上市公司股票。 經(jīng)營模式方面,選擇主營業(yè)務鮮明、行業(yè)地位突出、產(chǎn)品與服務符合行業(yè)發(fā)展趨勢的上市公司股票;產(chǎn)品研發(fā)能力方面,選擇具有較強的自主創(chuàng)新和市場拓展能力的上市公司股票; 公司治理方面,選擇公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理水平較高的上市公司股票。 本基金將重點關(guān)注上市公司的盈利能力、成長和股本擴張能力以及現(xiàn)金流管理水平,選擇優(yōu)良財務狀況的上市公司股票。盈利能力方面,主要考察銷售毛利率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)等指標;成長和股本擴張能力方面,主要考察主營業(yè)務收入增速、凈資產(chǎn)增速、凈利潤增速、每股收益(EPS)增速、每股現(xiàn)金流凈額增速等指標;現(xiàn)金流管理能力方面,主要考察每股現(xiàn)金流凈額等指標。 在對公司基本情況分析的基礎上,本基金通過對上市公司內(nèi)在價值、相對價值、收購價值等方面的研究,考察市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)等一系列估值指標,給出股票綜合評級,從中選擇估值水平相對合理的公司。 本基金將結(jié)合公司狀況以及股票估值分析的基本結(jié)論,選擇具有競爭優(yōu)勢且估值具有吸引力的股票?；鸾?jīng)理將按照公司的投資決策程序,審慎精選,權(quán)衡風險收益特征后,根據(jù)市場波動情況構(gòu)建股票組合并進行動態(tài)調(diào)整。 2)與定增事件相關(guān)的投資策略 基金管理人采用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的投資策略,篩選定增事件相關(guān)的股票,重點關(guān)注自定增預案公告至增發(fā)股份鎖定期結(jié)束后6個月內(nèi)的上市公司,通過分析上市公司所處行業(yè)、主營業(yè)務、同行業(yè)競爭水平、公司內(nèi)部管理水平、盈利能力、資本負債結(jié)構(gòu)、商譽等,評估上市公司的“內(nèi)在價值”,結(jié)合上市公司的定增行為對上市公司估值重構(gòu)、盈利提升的影響、上市公司市值管理需要、市場情緒特征、宏觀經(jīng)濟環(huán)境等多方面的因素綜合判斷,把握定增事件的聯(lián)動效應,審慎制定參與股票投資交易的投資方案。與定增事件相關(guān)的投資策略主要包括: a)定增倒掛策略 定增倒掛是指定增發(fā)行價格高于屆時股票交易價格的情形。基金管理人將關(guān)注并擇機參與定增倒掛發(fā)行的公司,獲取超額收益。 b)定增破發(fā)策略 定增破發(fā)是指股票交易價格跌破之前定增發(fā)行價格的情形?；鸸芾砣藢駲C參與定增破發(fā)上市公司,獲取超額收益。 c)事件驅(qū)動策略 定向增發(fā)項目自預案公告開始至成功實施歷經(jīng)董事會、股東大會、發(fā)審委、證監(jiān)會等幾個環(huán)節(jié)的審議批準?；鸸芾砣嘶趯Χㄔ鍪录姆治?重點關(guān)注自定增預案公告至增發(fā)股份鎖定期結(jié)束后6個月內(nèi)的投資機遇。 d)3年期定增底價策略 基金管理人將選擇股票交易價格與三年期定增價格接近的公司,擇機參與并獲取超額收益。 e)定增套利策略 以定向增發(fā)價格為基準,在股價低于定增價時買入,在股價高于定增價20%-50%時止盈賣出,反復套利,獲得超額收益。 f)其他與定增事件相關(guān)的投資策略 基金管理人將保持對定增事件的持續(xù)研究,不斷挖局與定增相關(guān)的投資策略并運用于本基金的實際投資管理中。 中小企業(yè)私募債投資策略 本基金將根據(jù)對宏觀經(jīng)濟的研究、前瞻性判斷經(jīng)濟周期、債券市場的收益率水平,重點考慮個券的風險收益水平,綜合考慮個券的信用等級(如有)、期限、流動性、息票率、提前償還和贖回等因素,結(jié)合債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、發(fā)行人業(yè)務發(fā)展狀況、企業(yè)市場地位、財務狀況、管理水平及其債務水平等,以確定債券的實際信用風險狀況及其信用利差水平,重點選擇信用風險相對較低、信用利差收益相對較大、或預期信用質(zhì)量將改善的中小企業(yè)私募債。 基金在控制信用風險的基礎上,對中小企業(yè)私募債投資,主要采取分散投資,控制個債持有比例。當預期發(fā)債企業(yè)的基本面情況出現(xiàn)惡化時,采取“盡早出售”策略,控制投資風險。 存托憑證投資策略 在控制風險的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金場外收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;本基金場內(nèi)收益分配方式為現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型基金,其預期收益及風險水平低于股票型基金,高于貨幣市場基金與債券型基金,屬于風險水平中高的基金。