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| 基金全稱 | 淳厚瑞和債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 淳厚瑞和債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 016986（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2022年12月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年12月27日 / 10.200億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.11億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 5億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 淳厚基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張蕊 | 成立來分紅 | 每份累計0.05元（3次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.80%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債-綜合全價(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在注重風(fēng)險和流動性管理的前提下,力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債、政府支持機構(gòu)債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。
本基金在債券投資中將根據(jù)對經(jīng)濟周期和市場環(huán)境的把握,基于對財政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經(jīng)濟的持續(xù)跟蹤,靈活運用久期策略、收益率曲線策略、類屬配置策略、利率品種策略、信用債策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、國債期貨投資策略、信用衍生品投資策略等多種投資策略,構(gòu)建債券資產(chǎn)組合,并根據(jù)對債券收益率曲線形態(tài)、息差變化的預(yù)測,動態(tài)地對債券投資組合進行調(diào)整。 類屬配置策略 本基金對不同類型債券的信用風(fēng)險、稅負水平、市場流動性、市場風(fēng)險等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 久期策略 本基金將基于對宏觀經(jīng)濟政策的分析,積極地預(yù)測未來利率變化趨勢,并根據(jù)預(yù)測確定相應(yīng)的久期目標(biāo),調(diào)整債券組合的久期配置,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險的目的。當(dāng)預(yù)期市場利率水平將上升時,本基金將適當(dāng)降低組合久期;而預(yù)期市場利率將下降時,則適當(dāng)提高組合久期。在確定債券組合久期的過程中,本基金將在判斷市場利率波動趨勢的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場收益率曲線的當(dāng)前形態(tài),通過合理假設(shè)下的情景分析和壓力測試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 收益率曲線策略 在組合的久期配置確定以后,本基金將通過對收益率曲線的研究,分析和預(yù)測收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化,采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 利率品種策略 本基金對國債、央行票據(jù)等利率品種的投資,是在對國內(nèi)、國外經(jīng)濟趨勢進行分析和預(yù)測基礎(chǔ)上,運用數(shù)量方法對利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢和債券市場供求關(guān)系變化進行分析和預(yù)測,深入分析利率品種的收益和風(fēng)險,并據(jù)此調(diào)整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本基金對債券的期限結(jié)構(gòu)進行分析,運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術(shù),選擇合適的期限結(jié)構(gòu)的配置策略,在合理控制風(fēng)險的前提下,綜合考慮組合的流動性,決定投資品種。 信用債投資策略 本基金將通過分析宏觀經(jīng)濟周期、市場資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史水平等因素,判斷當(dāng)前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價值和風(fēng)險以及信用利差曲線的未來走勢,確定信用債券的配置。 本基金主動投資信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)的債項或主體評級須在AA+(含AA+)以上。其中,投資于信用評級在AAA級的信用債占信用債資產(chǎn)的50%-100%,投資于信用評級在AA+級的信用債占信用債資產(chǎn)的0%-50%。上述信用評級為債項評級,短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級機構(gòu)出具的主體信用評級,本基金投資的信用債若無債項評級的,參照主體信用評級。如果對發(fā)行人同時有兩家以上境內(nèi)評級機構(gòu)評級的,采用孰低原則確定其評級。本基金對信用債券評級的認定參照基金管理人選定的評級機構(gòu)出具的債券債項或主體信用評級。基金持有信用債期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出。 信用衍生品投資策略 為了更好地管理債券投資的信用風(fēng)險,本基金根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以風(fēng)險對沖為目的,適當(dāng)參與信用衍生品的投資。本基金在詳細評估債風(fēng)險狀況前提下,對比權(quán)衡個券風(fēng)險收益與信用衍生品價格,構(gòu)建信用風(fēng)險對沖組合。持有期內(nèi),本基金會緊密跟蹤信用利差與信用衍生品價格的動態(tài)變化,靈活調(diào)整對沖比例,追求經(jīng)信用風(fēng)險對沖后的投資回報最大化。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同。同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。