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| 基金全稱 | 貝萊德行業(yè)優(yōu)選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 貝萊德行業(yè)優(yōu)選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 017401（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年03月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年03月28日 / 4.388億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.06億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.2103億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 貝萊德基金管理 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 神玉飛 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.50%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*75%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*15%+一年期定期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制投資組合風(fēng)險的前提下,通過深入研究積極把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢,通過對產(chǎn)業(yè)和個股的精選,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、次級債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、信用衍生品等)、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定,參與融資融券業(yè)務(wù)中的融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金為偏股混合型基金。投資策略主要包括資產(chǎn)配置策略、股票投資策略、債券投資策略、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券投資策略、金融衍生品投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略以及參與融資業(yè)務(wù)的投資策略。 資產(chǎn)配置策略 本基金通過跟蹤考量宏觀經(jīng)濟變量(包括GDP增長率、CPI走勢、M2的絕對水平和增長率、利率水平與走勢、外匯占款等)及國家財政、貨幣等各項政策,判斷經(jīng)濟周期及港股市場、A股市場的相對估值和市場情況,動態(tài)調(diào)整各類資產(chǎn)的配置比例。 股票投資策略 本基金采用自上而下及自下而上相結(jié)合的篩選方法,輔以逆向投資的思維,甄選具備長期發(fā)展前景的產(chǎn)業(yè),深入挖掘A股和港股通標的股票中的優(yōu)質(zhì)公司,構(gòu)建本基金的股票投資組合。 (1)自上而下的行業(yè)遴選 本基金將自上而下地進行行業(yè)遴選,重點是在前述對宏觀經(jīng)濟和周期位置判斷的基礎(chǔ)上,依次對各細分子行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、商業(yè)模式、進入壁壘、市場空間、增長速度等進行深度研究和綜合考量,在充分考慮估值水平的基礎(chǔ)上進行行業(yè)配置。重點配置行業(yè)景氣度較高、發(fā)展前景良好、技術(shù)壁壘高、專業(yè)性強、政策重點扶持的子行業(yè)。對于技術(shù)、生產(chǎn)模式或商業(yè)模式尚不成熟處于培育期的產(chǎn)業(yè),但未來市場前景廣闊,本基金也將根據(jù)其發(fā)展階段做適度配置。 (2)自下而上的個股選擇 本基金通過定性和定量相結(jié)合的方法進行自下而上的個股選擇,對企業(yè)基本面和估值水平進行綜合的研判,精選優(yōu)質(zhì)個股。 在定性方面,本基金通過以下標準對股票的基本面進行研究分析并篩選出基本面優(yōu)異的上市公司: i.重點考察公司的產(chǎn)品創(chuàng)新和研發(fā)能力,對行業(yè)發(fā)展趨勢的判斷或引領(lǐng)能力,選擇技術(shù)領(lǐng)先、具有較強研發(fā)團隊、研發(fā)投入高且市場轉(zhuǎn)化能力強的公司; ii.重點考察公司的行業(yè)地位,相對國內(nèi)外同行在技術(shù)、質(zhì)量、成本或客戶資源等方面的優(yōu)劣勢,判斷能否保持領(lǐng)先的行業(yè)地位和持續(xù)擴大市場份額; iii.重點考察公司決策體系,公司治理結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定高效,企業(yè)家是否具有開拓精神,是否致力于打造企業(yè)的核心競爭力,是否具有清晰的、與自身競爭力相匹配的競爭戰(zhàn)略; 在定量方面,本基金將主要通過企業(yè)貼現(xiàn)現(xiàn)金流,結(jié)合市盈率(市值/凈利潤)、市凈率(市值/凈資產(chǎn))、市銷率(市值/營業(yè)收入)等指標考察股票的價值是否被低估。本基金采用年復(fù)合營業(yè)收入增長率、盈利增長率、息稅前利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率以及現(xiàn)金流量增長率等指標綜合考察上市公司的成長性。在盈利水平方面,本基金重點考察主營業(yè)務(wù)收入、經(jīng)營現(xiàn)金流利潤比、盈利波動程度三個關(guān)鍵指標,以衡量具有高質(zhì)量持續(xù)增長潛力的公司。在綜合評估的基礎(chǔ)上,選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。 (3)逆向投資理念 通過對行業(yè)和公司基本面的審慎研究,本基金將奉行逆向投資的理念,深入挖掘那些暫未被市場主流認同、市值被嚴重低估的行業(yè),從中精選中長期被顯著低估、高預(yù)期差的股票,以實現(xiàn)資本長期增值的目標。 本基金將關(guān)注的此類股票具體特征包括:公司質(zhì)地本身優(yōu)秀但市場階段性關(guān)注度較低的股票,治理結(jié)構(gòu)有望改善但市場預(yù)期有限的股票,涉及重大突發(fā)事件且為市場過度反應(yīng)的股票,行業(yè)景氣度及所處周期位置等方面市場認知分歧較大的股票,景氣存在復(fù)蘇可能但尚未被市場充分發(fā)掘的股票,可能或正處于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和商業(yè)模式重塑期但市場存在分歧的股票等。 (4)港股通標的股票投資策略 本基金基金資產(chǎn)可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于港股通標的股票,將重點關(guān)注以下幾類港股通標的股票,作為A股標的的重要補充: i.在港股市場上市,屬于A股所不具備的稀缺性行業(yè),或在行業(yè)中居于龍頭地位,技術(shù)或產(chǎn)品市場競爭力強的代表性企業(yè); ii.掌握核心技術(shù)、具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力的優(yōu)質(zhì)企業(yè); iii.滬港兩地同時上市的,港股市場在估值、AH股折溢價、股息率等方面具有吸引力的投資標的。 (5)存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,采取定量與定性相結(jié)合的分析方法,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券投資策略 對于可轉(zhuǎn)換債券的投資,本基金將在評估其償債能力的同時兼顧公司的成長性,以期通過轉(zhuǎn)換條款分享因股價上升帶來的高收益;本基金將重點關(guān)注可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值、市場價值與其轉(zhuǎn)換價值的比較、轉(zhuǎn)換期限、公司經(jīng)營業(yè)績、公司當前股票價格、相關(guān)的贖回條件、回售條件等。可交換債券是一種風(fēng)險收益特性與可轉(zhuǎn)換債券相類似的債券品種。兩者相同點在于都可以以特定價格轉(zhuǎn)換成公司的股票。兩者均一方面有票息、期限、到期還本付息等債性的特征,另一方面有與轉(zhuǎn)股標的相關(guān)聯(lián)的股性特征,且都帶有一定的回售和贖回條款。區(qū)別在于同一轉(zhuǎn)股標的的可交換債券和可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體是不同的。 可交換債券的轉(zhuǎn)股標的是發(fā)行人所持有的其他公司股票,而可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股標的為發(fā)行人自身股票。因此,在條款博弈、債性分析屬性等方面,兩者還存在著差異。本基金將通過對目標公司股票的投資價值分析以及對可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的純債部分價值分析,綜合開展投資決策。 金融衍生品投資策略 本基金的金融衍生品投資將嚴格遵守中國證監(jiān)會及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)、信用衍生品等衍生工具。 本基金投資國債期貨將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場定性和定量的分析,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平等指標進行跟蹤監(jiān)控。 本基金以套期保值為目的,在風(fēng)險可控的前提下,本著謹慎原則,適度參與股指期貨投資?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險、對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險,如大額申購贖回等。 本基金將按照風(fēng)險管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易。本基金將結(jié)合投資目標、比例限制、風(fēng)險收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時機和投資比例。 本基金投資信用衍生品,按照風(fēng)險管理原則,以風(fēng)險對沖為目的,對所投資的資產(chǎn)組合進行風(fēng)險管理。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的風(fēng)險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的財務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理。 融資投資策略 本基金將在充分考慮風(fēng)險和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資交易。本基金將基于對市場行情和組合風(fēng)險收益的分析,確定投資時機、標的證券以及投資比例。若相關(guān)融資業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將遵從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險和收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。 本基金如果投資港股通標的股票,需承擔(dān)港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。