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| 基金全稱 | 景順長(zhǎng)城景氣優(yōu)選一年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 景順長(zhǎng)城景氣優(yōu)選一年持有期混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 017640（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年02月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年02月28日 / 5.247億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.31億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.3676億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 景順長(zhǎng)城基金 | 基金托管人 | 寧波銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 董晗 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*65%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*15%+中證綜合債券指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,本基金結(jié)合行業(yè)景氣度研究,優(yōu)選個(gè)股投資機(jī)會(huì),追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),力爭(zhēng)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換公司債)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、信用衍生品以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。本基金可以根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金依據(jù)定期公布的宏觀和金融數(shù)據(jù)以及投資部門對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)、股市政策、市場(chǎng)趨勢(shì)的綜合分析,運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)模型(MEM)做出對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的評(píng)價(jià),結(jié)合基金合同、投資制度的要求提出資產(chǎn)配置建議,經(jīng)投資決策委員會(huì)審核后形成資產(chǎn)配置方案。 股票投資策略 本基金結(jié)合行業(yè)景氣度研究,遵循“自下而上”的個(gè)股投資策略,利用我公司股票研究數(shù)據(jù)庫(kù)(SRD)對(duì)企業(yè)進(jìn)行深入細(xì)致的分析,并進(jìn)一步挖掘出景氣度向上且具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的個(gè)股,重點(diǎn)關(guān)注以下四個(gè)方面: 1)行業(yè)成長(zhǎng)性。公司所在行業(yè)成長(zhǎng)性好,行業(yè)具有廣闊明晰的發(fā)展空間,符合當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。 2)核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司具備且能不斷增強(qiáng)自身商業(yè)模式的護(hù)城河,商業(yè)模式可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。 3)管理層能力。管理層優(yōu)質(zhì),具有企業(yè)家精神。專業(yè)、正直、勤奮和有遠(yuǎn)見的管理層是公司發(fā)展的基本條件。 4)可跟蹤可驗(yàn)證。投資標(biāo)的最好具有可跟蹤性,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)可拆分,季度報(bào)表可跟蹤,行業(yè)上下游可驗(yàn)證。 本基金在個(gè)股選擇上主要采用“自下而上”的深度基本面研究策略,重視景氣度和公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力,通過定性分析、定量分析相結(jié)合的方式精選個(gè)股: 1)定性分析: a)行業(yè)分析:關(guān)注公司所在行業(yè)成長(zhǎng)性,優(yōu)選行業(yè)成長(zhǎng)性好的公司。主要考察行業(yè)發(fā)展階段、行業(yè)發(fā)展空間、行業(yè)經(jīng)營(yíng)資源分析等指標(biāo)。 b)公司商業(yè)模式:精選具有清晰業(yè)務(wù)規(guī)劃和發(fā)展戰(zhàn)略的公司,公司的核心商業(yè)模式具有穩(wěn)定性和可持續(xù)性,具有較好發(fā)展前景。 c)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略:通過深度研究,挖掘公司經(jīng)營(yíng)優(yōu)劣勢(shì),評(píng)估公司對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力,追求公司經(jīng)營(yíng)的確定性,而非僅僅去考慮收入業(yè)績(jī)的短期彈性。 d)公司治理結(jié)構(gòu)情況:精選建立了完善、科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)的公司,包括管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定、高效,股東結(jié)構(gòu)穩(wěn)定,注重中小股東利益,信息披露透明,具有合理的激勵(lì)與約束機(jī)制等。 2)定量分析 a)公司財(cái)務(wù)狀況:本基金將重點(diǎn)關(guān)注上市公司的盈利能力、成長(zhǎng)能力以及資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率,選擇優(yōu)良財(cái)務(wù)狀況的上市公司股票。盈利能力方面,主要考察利潤(rùn)率、投資資本回報(bào)(ROIC)等指標(biāo);成長(zhǎng)能力方面,主要考察收入及利潤(rùn)增速等指標(biāo);資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率方面,主要考察資本利用度、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。 b)公司估值:本基金通過對(duì)上市公司內(nèi)在價(jià)值、相對(duì)價(jià)值、收購(gòu)價(jià)值等方面的研究,考察市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)(EV/EBIT)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)等一系列估值指標(biāo),從中選擇估值水平相對(duì)合理的公司。 本基金將結(jié)合股票基本面信息,以及宏觀因素和估值因素綜合確定并適時(shí)調(diào)整內(nèi)地A股和香港(港股通標(biāo)的股票)兩地股票配置比例及投資策略。 對(duì)于港股投資,本基金將重點(diǎn)關(guān)注: (1)A股市場(chǎng)稀缺的并具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)的。 (2)港股市場(chǎng)在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價(jià)、股息率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。 (3)治理結(jié)構(gòu)與管理層:具有良好的公司治理結(jié)構(gòu),優(yōu)秀、誠(chéng)信的公司管理層; (4)行業(yè)集中度及地位:具備獨(dú)特的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(如產(chǎn)品、成本、技術(shù)優(yōu)勢(shì))和定價(jià)能力; (5)公司業(yè)績(jī)表現(xiàn):業(yè)績(jī)穩(wěn)定并持續(xù)、具備中長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)的能力。 存托憑證投資策略 本基金的存托憑證投資將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,通過定性和定量分析相結(jié)合的方式,篩選具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證作為投資標(biāo)的。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí),本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對(duì)交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金參與融資業(yè)務(wù)將嚴(yán)格遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用融資發(fā)掘可能的增值機(jī)會(huì)。投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,控制下跌風(fēng)險(xiǎn),對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可以進(jìn)行收益分配,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi)。同一投資人在同一銷售機(jī)構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式;紅利再投資形成的基金份額在對(duì)應(yīng)認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入份額鎖定持有期到期后即可進(jìn)行贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出,不收取贖回費(fèi)用; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于該類基金份額的面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的某一類別的基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每份基金份額具有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。