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| 基金全稱 | 合煦智遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 合煦智遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)純債債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 017796（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2023年02月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年03月06日 / 32.438億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.16億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1498億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 合煦智遠(yuǎn)基金 | 基金托管人 | 北京銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 韓會永 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.05%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(含國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、短期融資券、超短期融資券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、證券公司短期公司債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)周期、財政貨幣政策和證券市場流動性等因素的綜合分析,結(jié)合市場上各大類資產(chǎn)的估值水平及市場情緒的比較分析,評估各類別資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征,在基金合同約定的范圍內(nèi),將基金資產(chǎn)在債券、現(xiàn)金之間的投資比例進(jìn)行動態(tài)調(diào)整配置,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 信用債券(含資產(chǎn)支持證券)投資策略 本基金所指信用債券包括金融債(不含政策性金融債)、公司債、企業(yè)債、公開發(fā)行的次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、證券公司短期公司債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券等。 (1)信用債券研究 信用分析師通過系統(tǒng)的案頭研究、調(diào)研走訪發(fā)行主體、咨詢發(fā)行中介結(jié)合第三方信息等各種形式,“自上而下”地分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢、行業(yè)(或產(chǎn)業(yè))經(jīng)濟(jì)前景,“自下而上”地分析發(fā)行主體的發(fā)展前景、償債能力及意愿、信用變動趨勢、外部信用支撐等。建立信用債券信用評級指標(biāo)體系,對信用債券進(jìn)行信用評級,并在信用評級的基礎(chǔ)上,建立本基金的信用債券池。 (2)信用債券投資 本策略通過主動承擔(dān)適度的信用風(fēng)險來獲取信用溢價。信用債券收益率可以分解為與其具有相同期限的無風(fēng)險基準(zhǔn)收益率加上反映信用風(fēng)險的信用利差之和。信用利差收益主要受兩方面的影響:一是該債券對應(yīng)的信用利差曲線;二是該信用債券本身的信用變化,因此本基金分別采用基于信用利差曲線變化策略和基于信用債自身信用變化的策略: 1)基于信用利差曲線變化策略 信用利差曲線的變化受宏觀經(jīng)濟(jì)周期及市場供求兩方面的影響較大,因此本基金一方面通過分析經(jīng)濟(jì)周期及相關(guān)市場的變化,判斷信用利差曲線的變化,另一方面將分析債券市場的市場容量、市場形勢預(yù)期、流動性等因素對信用利差曲線的影響,綜合各種因素確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)投資比例。 2)基于信用債自身信用變化的策略 本基金主要依靠公司內(nèi)部信用評級研究,結(jié)合外部信評分析,對信用債的主體信用水平變化、違約風(fēng)險及理論信用利差等進(jìn)行分析。本基金信用評級體系將通過定性與定量相結(jié)合,著力分析信用債券的實際信用風(fēng)險,以尋求足夠的收益補(bǔ)償。此外,評級體系將從動態(tài)的角度,分析發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關(guān)鍵因素,進(jìn)而預(yù)測信用水平的變化趨勢,決定投資策略的變化。 本基金投資的信用債券經(jīng)國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)認(rèn)定的債項評級或主體評級須在AA+(含AA+)以上?；鸪钟行庞脗陂g,如果其評級下降、不再符合上述約定,應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定。 投資信用評級和比例方面: ①信用評級為AAA的信用債,占持倉信用債的比例是80%-100%; ②信用評級為AA+的信用債,占持倉信用債的比例是0%-20%; ③本基金不可投資于信用評級為AA或低于AA的信用債。 本基金對信用債券評級的認(rèn)定參照基金管理人選定的評級機(jī)構(gòu)出具的債券信用評級。當(dāng)超過一家信用評級機(jī)構(gòu)對同一債項或發(fā)行主體評級時,遵循孰新孰低原則確定其信用評級。 (3)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對市場利率、資產(chǎn)支持證券發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險補(bǔ)償收益和市場流動性等因素的綜合分析,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資,以獲得穩(wěn)定收益。 息差策略 本基金將在考慮債券投資的風(fēng)險收益以及回購成本等因素的情況下,利用回購利率低于債券收益率的情形,在風(fēng)險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券正回購資金投資于債券,利用杠桿進(jìn)行投資操作獲取息差收益。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險管理原則,以風(fēng)險對沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,開展信用衍生品投資,在控制信用風(fēng)險的前提下提高組合投資收益。同時,本基金將通過對信用債市場的整體運(yùn)行趨勢情況、信用衍生品標(biāo)的主體的經(jīng)營及財務(wù)情況進(jìn)行深入研究分析,結(jié)合信用衍生品定價模型,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對各類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。