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| 基金全稱 | 光大保德信優(yōu)勢配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 光大優(yōu)勢配置混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018077（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2007年08月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年03月13日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0015億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 光大保德信基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 林曉鳳 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)*75%+中證全債指數(shù)*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金追求投資回報(bào)的實(shí)現(xiàn),在嚴(yán)格管理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,根據(jù)證券市場的變化進(jìn)行行業(yè)配置,通過科學(xué)投資爭取為基金份額持有人獲取超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的回報(bào)。
科學(xué)配置,理性投資,精選品種,收益實(shí)現(xiàn)。
本基金為混合型基金,投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行、上市的股票、存托憑證、債券、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的允許基金投資的其他金融工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許本基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金為追求絕對收益的基金,強(qiáng)調(diào)在敏銳把握證券市場和中國經(jīng)濟(jì)變化方向的基礎(chǔ)上,適當(dāng)配置資產(chǎn)在各類證券和行業(yè)之間的比重,通過收益管理和穩(wěn)健的投資操作為基金份額持有人謀取超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的穩(wěn)定回報(bào)。 資產(chǎn)配置策略 (1)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的變化和國家的宏觀調(diào)控政策將對證券市場產(chǎn)生深刻影響。本基金通過綜合國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、國家財(cái)政政策、央行貨幣政策、物價(jià)水平變化趨勢等因素,構(gòu)建宏觀經(jīng)濟(jì)分析平臺; (2)運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)并結(jié)合光大保德信內(nèi)部的定性和定量分析模型,確定影響各類資產(chǎn)收益水平的先行指標(biāo),將上一步的宏觀經(jīng)濟(jì)分析結(jié)果量化為對先行指標(biāo)的影響,進(jìn)而判斷對各類資產(chǎn)收益的影響; (3)結(jié)合上述宏觀經(jīng)濟(jì)對各類資產(chǎn)未來收益影響的分析結(jié)果和本基金投資組合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理,確定各類資產(chǎn)的投資比重。 股票類品種投資策略 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置方面,本基金將主要投資于國家重點(diǎn)支柱型產(chǎn)業(yè)。由于國家重點(diǎn)支柱產(chǎn)業(yè)代表了未來中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向,為中國經(jīng)濟(jì)的增長提供了強(qiáng)勁的動(dòng)力,因此,這些行業(yè)必將隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展而發(fā)展,處于這些產(chǎn)業(yè)中的上市公司具有業(yè)務(wù)增長快、盈利能力持續(xù)穩(wěn)健上升的特點(diǎn)。 在具體的行業(yè)選擇上,本基金將從三個(gè)維度進(jìn)行考慮:一是從全球產(chǎn)業(yè)分工和全球化背景下我國的比較優(yōu)勢角度;二是從國家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策角度,即行業(yè)發(fā)展受國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)作用的大小;三是從行業(yè)競爭狀況、盈利狀況、行業(yè)所處生命周期和行業(yè)平均市盈率、市凈率等角度進(jìn)行敏感度分析。在以上綜合分析的基礎(chǔ)上,利用公司開發(fā)的樹狀集群評價(jià)體系選擇出本基金投資的重點(diǎn)考慮行業(yè)。 樹狀集群行業(yè)分析體系是本基金行業(yè)分析及配置的主要工具,該體系利用定量和定性指標(biāo)對不同行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)因素分析。在定量方面主要利用行業(yè)投資回報(bào)(行業(yè)平均的資本回報(bào)率等)、行業(yè)盈利狀況(行業(yè)平均的利潤率等)、行業(yè)估值水平等指標(biāo);在定性方面則重點(diǎn)考慮利用行業(yè)周期階段、行業(yè)競爭狀況、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)進(jìn)入壁壘、買方議價(jià)能力等指標(biāo)。 (2)個(gè)股選擇策略 在個(gè)股選擇上,本基金將主要投資于以上確定的目標(biāo)行業(yè)內(nèi)按總市值排名前三分之一的大盤績優(yōu)股。 A.根據(jù)上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)、公司管理的規(guī)范程度等相關(guān)信息對目標(biāo)行業(yè)的上市公司進(jìn)行篩選,從而形成一級股票池。所選擇的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要為能夠反映上市公司盈利能力、增長速度和財(cái)務(wù)安全性的指標(biāo),具體包括:市盈率、市凈率、每股收益、凈資產(chǎn)收益率、銷售毛利率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)增長率、主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率、凈利潤增長率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、已獲利息覆蓋率等。公司管理的規(guī)范程度主要參考最近幾年有無重大違法違規(guī)事件發(fā)生、財(cái)務(wù)報(bào)告有無重大問題、公司管理層是否出 現(xiàn)較大變動(dòng)等方面。 B.在一級股票池基礎(chǔ)上,本基金管理人將結(jié)合相關(guān)研究報(bào)告和實(shí)地調(diào)研結(jié)果,在光大保德信內(nèi)部定量模型和定性分析體系的支持下,篩選出備選股票,作為二級股票池。 C.對二級股票池中的股票進(jìn)行相關(guān)性分析,并結(jié)合其他的定量分析模型確定出投資組合,在有效分散風(fēng)險(xiǎn)的前提下,為基金份額持有人獲取盡可能高的穩(wěn)健回報(bào)。 D.通過光大保德信股票實(shí)時(shí)跟蹤模型,對投資組合內(nèi)的目標(biāo)公司進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤,當(dāng)目標(biāo)股票價(jià)格跌入估值水平以下時(shí)發(fā)出購買信號。 此外,考慮到一、二級市場的價(jià)差帶來的套利機(jī)會,本基金將在分析新發(fā)行股票內(nèi)在價(jià)值的基礎(chǔ)上、在基金合同規(guī)定的額度內(nèi)積極參與新股申購,為投資者獲取穩(wěn)定的套利回報(bào)。 (3)存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 固定收益類品種的投資追求在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)健回報(bào)的原則。 (1)本基金采用利率預(yù)期調(diào)整方法作為本基金固定收益類證券投資的核心策略。通過宏觀經(jīng)濟(jì)分析平臺把握市場利率水平的運(yùn)行態(tài)勢,作為組合久期選擇的主要依據(jù); (2)根據(jù)各子類品種的收益水平和對利率的敏感性等指標(biāo)確定各子類資產(chǎn)的配置比重; (3)在利率預(yù)期調(diào)整方法基礎(chǔ)上,通過分析個(gè)券的剩余期限與收益率的配比狀況、信用等級狀況、流動(dòng)性指標(biāo)等因素,選擇風(fēng)險(xiǎn)收益配比最合理的個(gè)券作為投資對象,并形成組合; (4)根據(jù)基金申購、贖回等情況,對投資組合進(jìn)行流動(dòng)性管理,確保基金資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。 基金經(jīng)理將根據(jù)市場的實(shí)際情況及基金的申購贖回狀況,將部分資產(chǎn)投資于央行票據(jù)、債券回購等短期金融工具或保留為現(xiàn)金。同時(shí)基金經(jīng)理將適時(shí)的通過回購(逆回購)等資產(chǎn)調(diào)控工具,提高基金資產(chǎn)的使用效率。
1、基金收益分配的比例按有關(guān)規(guī)定制定; 2、本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除息日的該類基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進(jìn)行再投資; 3、在符合基金分配條件的前提下,基金收益分配每年至少一次,至多五次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60%。但若基金合同生效不滿三個(gè)月,收益可不分配,年度分配在基金會計(jì)年度結(jié)束后的四個(gè)月內(nèi)完成; 4、基金當(dāng)期收益須先彌補(bǔ)上期虧損后,方可進(jìn)行當(dāng)期收益分配; 5、如果基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損,則不進(jìn)行收益分配; 6、由于本基金C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),而A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 7、紅利分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由基金份額持有人自行承擔(dān),若紅利分配金額小于銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用,則自動(dòng)轉(zhuǎn)為紅利再投資; 8、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值; 9、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為主動(dòng)操作的混合型證券投資基金,屬于證券投資基金中的較高風(fēng)險(xiǎn)品種。本基金力爭在科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下,謀求實(shí)現(xiàn)基金財(cái)產(chǎn)的安全和增值。