掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 萬家國企動力混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 萬家國企動力混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 019337（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年02月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年03月20日 / 8.779億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.34億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.3655億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 萬家基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 葉勇 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.50%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證國有企業(yè)綜合指數(shù)收益率*60%+中證香港內(nèi)地國有企業(yè)指數(shù)收益率*20%+中債新綜合指數(shù)(全價)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于國企動力主題相關(guān)上市公司,在嚴格控制風險的前提下,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的主要投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債、政府支持機構(gòu)債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。在條件許可的情況下,本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),在履行適當程序后,參與融券業(yè)務和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取積極的大類資產(chǎn)配置策略,通過宏觀策略研究,綜合考慮宏觀經(jīng)濟、國家財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策以及市場流動性等方面的因素,對相關(guān)資產(chǎn)類別的預期收益進行動態(tài)跟蹤,決定大類資產(chǎn)配置比例。 股票投資策略 (1)國企動力主題相關(guān)股票投資策略 本基金通過對國企動力主題相關(guān)上市企業(yè)進行深入細致的研究分析,綜合評估國企動力主題相關(guān)上市企業(yè)的增長前景、經(jīng)營效率、競爭優(yōu)勢、盈利能力等因素,把握國企動力主題所帶來的投資機會。具體而言,本基金將重點關(guān)注個股的以下幾個方面: 1)上市公司品質(zhì) 公司管理層是公司戰(zhàn)略的執(zhí)行者,優(yōu)秀的管理團隊是實現(xiàn)企業(yè)快速而持續(xù)發(fā)展的重要保障。本基金重點考察公司治理結(jié)構(gòu)、管理層改善情況及戰(zhàn)略規(guī)劃能力、股權(quán)激勵制度、內(nèi)部團隊管理能力等方面。 成長性方面,本基金將結(jié)合定量分析和定性分析綜合判斷。在定量分析部分,基金管理人主要參考主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、毛利率等成長性指標。在對上市公司成長性的定性分析上,本基金主要關(guān)注企業(yè)成長能力的可持續(xù)性。重點從行業(yè)成長前景、所處產(chǎn)業(yè)鏈地位、政策扶持程度、用戶消費習慣、行業(yè)競爭狀況、盈利能力、財務結(jié)構(gòu)等方面進行分析。盈利質(zhì)量方面,本基金利用總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率、盈利現(xiàn)金比率(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤)、股息率等指標來考量公司的盈利能力和質(zhì)量。此外,本基金還將關(guān)注上市公司提高盈利的方式、盈利的構(gòu)成、盈利的主要來源等,全面分析其盈利能力和質(zhì)量。對于盈利穩(wěn)定且現(xiàn)金流充裕的行業(yè),本基金也將關(guān)注其分紅和回購情況。 在核心競爭力方面,本基金重點考察企業(yè)自主研發(fā)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力。具體包括但不限于產(chǎn)品技術(shù)含量、技術(shù)發(fā)展前景、技術(shù)成熟程度、研究經(jīng)費投入規(guī)模、配套政策支持、資產(chǎn)注入情況、產(chǎn)業(yè)鏈整合優(yōu)化、研究成果轉(zhuǎn)化的經(jīng)濟效果等。同時,本基金還將關(guān)注該技術(shù)是否具有一定的競爭壁壘,是否符合未來科技創(chuàng)新和經(jīng)濟發(fā)展方向,公司在所屬細分行業(yè)占有的市場份額以及未來產(chǎn)品線的布局規(guī)劃。 2)估值水平 本基金將在組合構(gòu)建時注重個股估值水平,以確定該股是否具有足夠的安全邊際,盡可能尋找估值合理或者低估,且在各自行業(yè)中具有領先地位的優(yōu)質(zhì)上市公司股票作為投資標的。具體評估指標包括個股的 P/E、 P/S、 P/CF、 PEG 等。 3)預期差 本基金將通過嚴密的實地調(diào)研及論證,及時把握市場上出現(xiàn)的有效預期差,發(fā)現(xiàn)被低估的股票。預期差表現(xiàn)在多個方面,包括公司盈利是否具備持續(xù)超預期潛力,公司管理團隊水平、資產(chǎn)質(zhì)量、發(fā)展規(guī)劃是否被市場顯著低估等。 (2)港股通標的股票投資策略 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資于港股。 (3)存托憑證投資策略 對于存托憑證的投資,本基金將根據(jù)投資目標,依照境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行, 并最大限度避免由于存托憑證在交易規(guī)則、上市公司治理結(jié)構(gòu)等方面的差異而或有的負面影響。 國企動力主題界定 本基金所指國企主要包括以下上市公司: (1)國有控股上市公司:指政府部門、機構(gòu)、事業(yè)單位、國有獨資企業(yè)(公司)、國有全資企業(yè)、國有控股企業(yè)單獨或共同出資,直接或間接合計擁有股權(quán)比例超過50%的上市公司; (2)國有實際控制上市公司:指政府部門、機構(gòu)、事業(yè)單位、國有獨資企業(yè)(公司)、國有全資企業(yè)、國有控股企業(yè)直接或間接合計持股比例未超過50%,但其中之一構(gòu)成控制,或通過股東協(xié)議、公司章程、董事會決議或者其他協(xié)議安排能夠?qū)ζ鋵嶋H支配的上市公司; (3)國有參股上市公司:指國有出資并對企業(yè)有重大影響的上市公司,“重大影響”的界定參照《企業(yè)會計準則》相關(guān)規(guī)定。 本基金將密切關(guān)注推動國企發(fā)展的動力,包括國家戰(zhàn)略支持、國企制度改革、估值體系調(diào)整等因素,深入挖掘受益于上述動力、迎來全新發(fā)展機遇的相關(guān)上市公司,分享其帶來的投資機會。 未來隨著政策、法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范或者行業(yè)準則等發(fā)生變化,國企動力主題相關(guān)證券的界定可能會發(fā)生變動?；鸸芾砣丝稍诼男羞m當程序后,對上述主題界定的標準進行動態(tài)調(diào)整。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選,確定投資決策。此外,本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資,并適當控制債券投資組合整體的久期,保證本基金的流動性。 信用衍生品投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,并遵守證券交易所或銀行間市場的相關(guān)規(guī)定,參與信用衍生品投資。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的風險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理。 融資交易策略 本基金可通過融資交易的杠桿作用,在符合融資交易各項法規(guī)要求及風險控制要求的前提下,放大投資收益。 其他 為了更好地實現(xiàn)投資目標,在綜合考慮預期風險、收益、流動性等因素的基礎上,在條件許可的情況下,本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),在履行適當程序后,參與融券業(yè)務和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當程序后相應調(diào)整或更新投資策略并在招募說明書中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議。
本基金為混合型基金,其長期平均風險和預期收益率理論上低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。 本基金可投資于港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險,包括港股市場股價波動較大的風險、匯率風險、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險等。