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| 基金全稱 | 長城均衡成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長城均衡成長混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 019367（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年12月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年12月25日 / 10.154億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.30億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2792億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 長城基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 廖瀚博 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率(人民幣)*10%+中債綜合財富指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過積極主動的研究,持續(xù)挖掘具有長期成長潛力和估值優(yōu)勢的上市公司,通過組合均衡配置,在控制風險的前提下,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、地方政府債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟環(huán)境、政策形勢、證券市場走勢的綜合分析,主動判斷市場時機,進行積極的資產(chǎn)配置,合理確定基金在股票、債券等各類資產(chǎn)類別上的投資比例,并隨著各類資產(chǎn)風險收益特征的相對變化,適時進行動態(tài)調(diào)整,實現(xiàn)在各大類資產(chǎn)類別間的均衡配置。 股票投資策略 (1)個股投資策略 本基金采取“自下而上、精選個股、逆向投資”的投資策略,重點關注企業(yè)的發(fā)展前景和長期競爭力,優(yōu)選成長空間廣闊、競爭優(yōu)勢突出、業(yè)績持續(xù)兌現(xiàn)的股票,同時結合行業(yè)分析和風格配置,構建行業(yè)適度集中、風格適度均衡的投資組合,在此過程中,本基金管理人將結合定性分析和定量分析綜合判斷個股的投資價值,構建投資組合。 在行業(yè)配置上,本基金將對宏觀經(jīng)濟、國家政策、行業(yè)周期性及景氣度、行業(yè)進入壁壘、行業(yè)長期發(fā)展空間、行業(yè)相對估值水平等方面進行比較研究,均衡配置長期成長潛力和估值優(yōu)勢的行業(yè),并根據(jù)市場行情及行業(yè)景氣度等變化進行動態(tài)調(diào)整,嚴格控制投資風險。 在風格配置上,本基金采取均衡風格配置,根據(jù)對市場風格和估值水平的判斷和評估,持續(xù)挖掘具有長期成長潛力和估值優(yōu)勢的上市公司,力爭實現(xiàn)較好的中長期投資回報。 1)定性分析方面,本基金將從商業(yè)模式、成長空間、發(fā)展戰(zhàn)略、競爭優(yōu)勢、管理層理念、業(yè)績兌現(xiàn)的維度進行分析,判斷企業(yè)的長期投資潛力。 ①商業(yè)模式 商業(yè)模式是研究的起點。商業(yè)模式是公司經(jīng)營的本質(zhì),決定公司長期成長潛力和市值天花板,同時也是進一步研究公司成長空間、發(fā)展戰(zhàn)略、競爭優(yōu)勢、管理層理念的基礎。 ②成長空間 成長空間決定長期成長的邊界。需求快速增長/景氣度提升,或者競爭格局優(yōu)化/集中度提升的行業(yè)是比較好的選擇。在一個好行業(yè)里面,公司的成長空間與商業(yè)模式和競爭優(yōu)勢息息相關。 ③發(fā)展戰(zhàn)略 發(fā)展戰(zhàn)略決定公司的成長路徑,正確的發(fā)展戰(zhàn)略是公司能夠發(fā)展壯大的重要前提。通過分析戰(zhàn)略,有助于理解公司在每一個階段的成長情況,判斷當前和未來的投資價值。 ④競爭優(yōu)勢 競爭優(yōu)勢的核心是低成本或客戶粘性,決定公司經(jīng)營穩(wěn)定性和成長可持續(xù)性。優(yōu)秀的公司具備無法模仿或者復制的優(yōu)勢(如研發(fā)、品牌、壟斷、網(wǎng)絡、低成本等),在此優(yōu)勢基礎上,可以搶占更多的市場份額,獲取更高的超額利潤。 ⑤管理層理念 管理層理念是貫穿投資歷程的底層信仰,也是逆向投資關鍵所在。偉大的公司離不開時代的貝塔,也離不開優(yōu)秀的管理層。管理層理念體現(xiàn)在公司經(jīng)營的方方面面,包括發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)文化、長期愿景等。 ⑥業(yè)績兌現(xiàn) 成長空間和競爭優(yōu)勢僅是判斷或者預期,最終要落實到上市公司業(yè)績層面,業(yè)績是驗證預期的關鍵。只有持續(xù)兌現(xiàn)的業(yè)績,才能支撐標的公司市值不斷增長。 2)在定量分析方面,本基金通過對上市公司定量的估值分析,挖掘優(yōu)質(zhì)的投資標的。通過對估值方法的選擇和估值倍數(shù)的比較,選擇股價相對低估的股票。就估值方法而言,基于行業(yè)的特點確定對股價最有影響力的關鍵估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等);就估值倍數(shù)而言,通過業(yè)內(nèi)比較、歷史比較和增長性分析,確定具有上升基礎的股價水平。 (2)均衡構建股票組合 本基金構建組合時,構建考慮行業(yè)適度分散,通過個股分散,持續(xù)挖掘具有長期成長潛力和估值優(yōu)勢的上市公司,進行股票組合的構建。注重組合的業(yè)績表現(xiàn)回撤小,收益率穩(wěn)定,長期下來跑贏業(yè)績基準指數(shù),給投資者帶來回報。 (3)港股通標的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。本基金同時關注互聯(lián)互通機制下港股市場優(yōu)質(zhì)標的的投資機會: 1)行業(yè)研究員重點覆蓋的行業(yè)中,精選港股通中有代表性的成長型公司; 2)與A股公司相比具有差異化及估值優(yōu)勢的公司; 3)港股通綜合指數(shù)成分股中,篩選市值權重較高、流動性較好的公司進行配置。 (4)存托憑證投資 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎上,通過定性分析和定量分析相結合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 未來隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富,在符合有關法律法規(guī)規(guī)定的前提下,本基金可相應調(diào)整和更新相關投資策略。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各類別基金份額對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致,在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應予變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金是混合型基金,其預期收益及風險水平高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。本基金可投資港股通標的股票,需承擔因港股市場投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。具體風險請查閱本基金招募說明書的“風險揭示”章節(jié)的具體內(nèi)容。