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| 基金全稱 | 上銀國企紅利混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 上銀國企紅利混合發(fā)起式A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020186（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年01月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年03月04日 / 0.458億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.14億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1298億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 上銀基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳博 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證國有企業(yè)紅利指數(shù)收益率*80%+中證綜合債指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后可將其納入投資范圍。
本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢,將科學(xué)、規(guī)范的選股方法與積極主動的投資風(fēng)格相結(jié)合,采用“自上而下”資產(chǎn)配置和行業(yè)配置策略,同時輔以“自下而上”股票精選策略,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)和市場風(fēng)險特征變化的判斷,動態(tài)優(yōu)化資產(chǎn)配置,以研究驅(qū)動個股精選,重點投資于可持續(xù)創(chuàng)造超額收益的上市公司及行業(yè),在充分控制風(fēng)險的前提下,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金將通過“自上而下”的定量分析和定性分析相結(jié)合的方式,從宏觀面、政策面、基本面和資金面等多個維度進(jìn)行綜合分析,確定基金資產(chǎn)在股票、債券及貨幣市場工具等各類別資產(chǎn)間的分配比例,并根據(jù)市場情況和各類資產(chǎn)風(fēng)險收益特征變化,在本基金的投資范圍內(nèi)進(jìn)行適度動態(tài)配置。 股票投資策略 本基金將通過自上而下和自下而上相結(jié)合的方式,并從定量、定性兩個維度嚴(yán)格篩選并分析研究,精選受益于國企發(fā)展紅利的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資。 (1)主題界定 本基金將主要投資于國企紅利主題相關(guān)上市公司,即篩選分紅能力較為優(yōu)秀的國有企業(yè)個股進(jìn)行投資。本基金對于國企的界定如下: ①國有控股上市公司:指政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、國有獨資企業(yè)、國有全資企業(yè)、國有控股企業(yè)單獨或共同出資,直接或間接合計擁有股權(quán)比例超過50%的上市公司; ②國有實際控制上市公司:指政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、國有獨資企業(yè)、國有全資企業(yè)、國有控股企業(yè)直接或間接合計持股比例雖未超過50%,但其中之一構(gòu)成實際控制,或通過股東協(xié)議、公司章程、董事會決議或者其他形式的協(xié)議安排能夠?qū)ζ溥M(jìn)行實際支配行為的上市公司; ③國有參股上市公司:指國有出資并對企業(yè)有重大影響的上市公司,“重大影響”的界定參照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。 在以上國有上市公司的范圍內(nèi),本基金還將重點關(guān)注標(biāo)的公司的紅利水平,精選具備以下特征的個股: ①在過去兩年中,至少有一年實施現(xiàn)金分紅且現(xiàn)金分紅率(現(xiàn)金分紅/歸屬于母公司所有者的凈利潤)或股息率(現(xiàn)金分紅/市值)位于市場前50%; ②經(jīng)營狀況良好、無重大違法違規(guī)事項、紅利分配與經(jīng)營狀況不存在重大異常。 當(dāng)國家政策、法律法規(guī)、相關(guān)準(zhǔn)則發(fā)生變化,或基金管理人認(rèn)為有更適當(dāng)?shù)膰蠹t利主題界定標(biāo)準(zhǔn),基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以對界定方法進(jìn)行變更并在更新的招募說明書中公告。 (2)個股投資策略 主題投資策略方面,本基金將在符合上述主題界定范圍內(nèi),重點投向在核心資源、關(guān)鍵技術(shù)、品牌、產(chǎn)業(yè)、估值等方面具有投資價值的國有上市公司,具體包括符合以下任意一項的上市公司: ①受益于制度改革的國有企業(yè),包括國資監(jiān)管體制改革、產(chǎn)權(quán)制度改革(如兼并重組、整合上市、引入戰(zhàn)略投資者、混合所有制改革等)以及國企管理制度改革(如經(jīng)營機(jī)制、激勵機(jī)制改革等)等多種方式,提高運營效率、提升競爭優(yōu)勢的國有上市公司; ②具有估值較低特征的國有上市公司; ③國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、國家或區(qū)域重大戰(zhàn)略行業(yè)涉及的國有上市公司; ④傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級、數(shù)字化智能化綠色化涉及的國有上市公司; ⑤具有核心資源開發(fā)、經(jīng)營或使用權(quán)的國有上市公司; ⑥受益于股票估值體系調(diào)整,估值邊際改善的國有上市公司。 本基金對個股的投資研究主要從以下兩個方面展開: A、定量分析方面,本基金主要從成長能力、盈利能力、估值水平、紅利水平等方面對備選股票池中標(biāo)的公司進(jìn)行綜合評價。 ①成長能力:通過評估公司未來發(fā)展趨勢與發(fā)展速度,選擇高成長收益的上市公司,考察的指標(biāo)包括但不限于主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率等。 ②盈利能力:通過評估公司,選擇盈利質(zhì)量高的上市公司?？疾斓闹笜?biāo)包括但不限于凈資產(chǎn)收益率(ROE)、投資資本回報率(ROIC)、總資產(chǎn)收益率(ROA)等。 ③估值水平:通過評估當(dāng)前市場估值水平的合理性,選擇目前估值水平較低或估值合理的上市公司?？疾斓闹笜?biāo)包括但不限于市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、PEG、EV/EBITDA、自由現(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)等。 ④紅利水平:通過評估公司,選擇紅利分配相對合理的上市公司。考察的指標(biāo)包括但不限于分紅率或股息率等。 B、定性分析方面,本基金重點考察標(biāo)的公司產(chǎn)品競爭力、行業(yè)發(fā)展空間、行業(yè)競爭格局、財務(wù)管理和治理結(jié)構(gòu)等方面的能力。 ①產(chǎn)品具備競爭優(yōu)勢。公司能夠在技術(shù)、資源、品牌、創(chuàng)新等方面取得競爭優(yōu)勢,開拓市場份額,提高收益率。 ②行業(yè)地位顯著。公司所在行業(yè)的發(fā)展空間廣闊,公司自身行業(yè)地位顯著,市場競爭力較強(qiáng)。 ③治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理能力強(qiáng)。公司已建立規(guī)范的治理機(jī)構(gòu)、完善的經(jīng)營機(jī)制和有效的激勵措施,管理層對公司未來發(fā)展有明確的規(guī)劃和方向。 本基金將根據(jù)市場狀況及變化,不定期對選股的具體策略進(jìn)行調(diào)整改進(jìn),以求在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲取超額收益。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可根據(jù)投資需要或市場環(huán)境變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。本基金將結(jié)合香港市場特點,選擇符合投資目標(biāo)的優(yōu)質(zhì)港股公司。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹(jǐn)慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標(biāo)的選擇。 金融衍生品投資策略 (1)股指期貨投資策略。本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本。 (2)國債期貨投資策略。本基金可基于謹(jǐn)慎原則以套期保值為目的,運用國債期貨對基本投資組合進(jìn)行管理,提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 (3)股票期權(quán)投資策略。本基金投資股票期權(quán),將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮股票期權(quán)的流動性和風(fēng)險收益特征,在風(fēng)險可控的前提下,適度參與股票期權(quán)投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額和C類基金份額費用收取不同,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,理論上其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。