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| 基金全稱 | 景順長(zhǎng)城滬港深精選股票型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 景順長(zhǎng)城滬港深精選股票C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 021313（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2015年03月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年04月19日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.59億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2471億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 景順長(zhǎng)城基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 鮑無可 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)*45%+恒生指數(shù)*45%+中證全債指數(shù)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、企業(yè)的基本面、經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行深入研究,選擇出質(zhì)地優(yōu)秀、成長(zhǎng)性良好的公司進(jìn)行投資,尋求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的絕對(duì)回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票及存托憑證)、滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、資產(chǎn)支持證券、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、股指期貨以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金依據(jù)定期公布的宏觀和金融數(shù)據(jù)以及投資部門對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)、股市政策、市場(chǎng)趨勢(shì)的綜合分析,重點(diǎn)關(guān)注包括、GDP增速、固定資產(chǎn)投資增速、凈出口增速、通脹率、貨幣供應(yīng)、利率等宏觀指標(biāo)的變化趨勢(shì),同時(shí)強(qiáng)調(diào)金融市場(chǎng)投資者行為分析,關(guān)注資本市場(chǎng)資金供求關(guān)系變化等因素,在深入分析和充分論證的基礎(chǔ)上評(píng)估宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及政策對(duì)資本市場(chǎng)的影響方向和力度,運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)模型(MEM)做出對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的評(píng)價(jià),結(jié)合投資制度的要求提出資產(chǎn)配置建議,經(jīng)投資決策委員會(huì)審核后形成資產(chǎn)配置方案。 股票投資策略 本基金將根據(jù)以下幾方面指標(biāo),在本合同約定的投資比例范圍內(nèi)制定并適時(shí)調(diào)整國(guó)內(nèi)A股和香港(港股通標(biāo)的股票)兩地股票配置比例及投資策略: 1)宏觀因素(GDP/CPI等)、估值因素(PE/EarningsGrowth等)、政治因素--判斷兩地市場(chǎng)基本面趨勢(shì)。 2)估值/資金利差等指標(biāo)--判斷兩地市場(chǎng)吸引力。 1、A股股票投資策略 本基金采用“自下而上”精選個(gè)股策略,充分發(fā)揮基金管理人的研究?jī)?yōu)勢(shì),充分依據(jù)公司股票研究部行業(yè)研究員模擬組合,利用基金管理人股票研究數(shù)據(jù)庫(kù)(SRD)對(duì)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行深入細(xì)致的分析,并進(jìn)一步挖掘出具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司股票進(jìn)行投資。 首先利用景順長(zhǎng)城“股票研究數(shù)據(jù)庫(kù)(SRD)”中的標(biāo)準(zhǔn)分析模板對(duì)上市公司的基本面和估值水平進(jìn)行鑒別,制定股票買入名單。其中重點(diǎn)考察: 業(yè)務(wù)價(jià)值(Franchise Value) 尋找擁有高進(jìn)入壁壘的上市公司,其一般具有以下一種或多種特征:產(chǎn)品定價(jià)能力、創(chuàng)新技術(shù)、資金密集、優(yōu)勢(shì)品牌、健全的銷售網(wǎng)絡(luò)及售后服務(wù)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)等。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)它們能創(chuàng)造持續(xù)性的成長(zhǎng),經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)亦能度過難關(guān),享有高于市場(chǎng)平均水平的盈利能力,進(jìn)而創(chuàng)造高業(yè)務(wù)價(jià)值,達(dá)致長(zhǎng)期資本增值。 ②估值水平(Valuation) 對(duì)成長(zhǎng)、價(jià)值、收益三類股票設(shè)定不同的估值指標(biāo)。 成長(zhǎng)型股票(G):用來衡量成長(zhǎng)型上市公司估值水平的主要指標(biāo)為PEG,即市盈率除以盈利增長(zhǎng)率。為了使投資人能夠達(dá)到長(zhǎng)期獲利目標(biāo),我們?cè)谶x股時(shí)將會(huì)謹(jǐn)慎地買進(jìn)價(jià)格與其預(yù)期增長(zhǎng)速度相匹配的股票。 價(jià)值型股票(V):分析股票內(nèi)在價(jià)值的基礎(chǔ)是將公司的凈資產(chǎn)收益率與其資本成本進(jìn)行比較。我們?cè)谔暨x價(jià)值型股票時(shí),會(huì)根據(jù)公司的凈資產(chǎn)收益率與資本成本的相對(duì)水平判斷公司的合理價(jià)值,然后選出股價(jià)相對(duì)于合理價(jià)值存在折扣的股票。 收益型股票(I):是依靠分紅取得較好收益的股票。我們挑選收益型股票,要求其保持持續(xù)派息的政策,以及較高的股息率水平。 ③管理能力(Management)注重公司治理、管理層的穩(wěn)定性以及管理班子的構(gòu)成、學(xué)歷、經(jīng)驗(yàn)等,了解其管理能力以及是否誠(chéng)信。 ④自由現(xiàn)金流量與分紅政策(Cash Generation Capability)注重企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力以及穩(wěn)定透明的分紅派息政策。 基金管理人將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定優(yōu)先股投資的具體策略,并將關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注相關(guān)會(huì)計(jì)處理、財(cái)務(wù)報(bào)告以及稅務(wù)處理方式,穩(wěn)妥有序的開展優(yōu)先股投資。 2、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將僅通過滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。 本基金采用“自下而上”精選個(gè)股策略,重點(diǎn)投資于受惠于中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、升級(jí),且處于合理價(jià)位的具備核心競(jìng)爭(zhēng)力股票。對(duì)上市公司進(jìn)行系統(tǒng)性分析,其中偏重: 估值采用多種估值方法,包括P/E(預(yù)期)、P/B、PCF、PFCF、相對(duì)于NAV的溢/折價(jià)、DDM、ROE,與歷史、行業(yè)和市場(chǎng)的比較。 ①成長(zhǎng)性EPS增長(zhǎng)率、ROE趨勢(shì)、行業(yè)增長(zhǎng)率、市場(chǎng)份額增長(zhǎng)率以及增長(zhǎng)來源。注重選股(Selective approach)選擇具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)或核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè),偏好具有優(yōu)異管理能力及效率的公司。 ②獨(dú)立思考(Original ideas)領(lǐng)先市場(chǎng)共識(shí),尋找未被充分挖掘的企業(yè)。 ③注重估值(Valuation focus)嚴(yán)謹(jǐn)基本面分析,判斷合理估值水平,給予目標(biāo)價(jià)。 ④長(zhǎng)期投資(Long-term investment horizon)注重現(xiàn)金分紅及資本增值,愿意承受短期盈余增長(zhǎng)波動(dòng)。 3、本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金各類基金份額每年收益分配次數(shù)最多為12次,各類基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日該類基金份額該次可供分配利潤(rùn)的10%,若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi)。同一投資人在同一銷售機(jī)構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于該類基金份額的面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日某一類別的基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于該類基金份額的面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為股票型基金,屬于證券投資基金中風(fēng)險(xiǎn)程度較高的投資品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于貨幣型基金、債券型基金和混合型基金。本基金將投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。 根據(jù)2017年7月1日施行的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》,基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)已對(duì)本基金重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)行為不改變本基金的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)收益特征,但由于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)的變化,本基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)表述可能有相應(yīng)變化,具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)以基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果為準(zhǔn)。