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| 基金全稱 | 中銀中證A100指數(shù)增強型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中銀中證A100指數(shù)增強 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 163808（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2009年07月31日 | 成立日期/規(guī)模 | 2009年09月04日 / 35.577億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 4.04億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 2.1994億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 中銀基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙建忠 | 成立來分紅 | 每份累計0.01元（1次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證A100指數(shù)收益率*90%+銀行同業(yè)存款利率*10% | 跟蹤標的 | 中證A100指數(shù) |
本基金為股票指數(shù)增強型基金,在被動跟蹤標的指數(shù)的基礎(chǔ)上,加入增強型的積極手段,力求控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日平均跟蹤誤差不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%,以實現(xiàn)對中證A100指數(shù)的有效跟蹤并力爭實現(xiàn)超越,謀求基金資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金資產(chǎn)投資于具有良好流動性的金融工具,主要包括中證A100指數(shù)成分股及其備選成分股、新股(一級市場首次發(fā)行或增發(fā))、存托憑證、債券(國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等債券資產(chǎn))、權(quán)證,以及中國證監(jiān)會批準的允許本基金投資的其他金融工具。法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資的其他品種(如股指期貨等),基金管理人履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金采用指數(shù)化投資作為主要投資策略,在此基礎(chǔ)上進行適度的主動調(diào)整,在數(shù)量化投資技術(shù)與基本面深入研究的結(jié)合中謀求基金投資組合在嚴控偏離風險及力爭適度超額收益間的最佳匹配。為控制基金偏離業(yè)績比較基準的風險,本基金力求控制基金份額凈值增長率與業(yè)績比較基準間的日跟蹤誤差不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%。 當預期成份股發(fā)生調(diào)整和成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時,或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數(shù)的效果可能帶來影響時,或因某些特殊情況導致流動性不足時,或其他原因?qū)е聼o法有效復制和跟蹤標的指數(shù)時,基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調(diào)整,使跟蹤誤差控制在限定的范圍之內(nèi)。 指數(shù)成份股發(fā)生明顯負面事件面臨退市風險,且指數(shù)編制機構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,綜合考慮成份股的退市風險、其在指數(shù)中的權(quán)重以及對跟蹤誤差的影響,據(jù)此制定成份股替代策略,通過提請召開臨時投資決策委員會,及時對投資組合進行相應調(diào)整。 資產(chǎn)配置策略 為實現(xiàn)有效跟蹤標的指數(shù)并力爭超越標的指數(shù)的投資目標,本基金投資于股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于90%,投資于中證A100指數(shù)成分股、備選成分股的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%。本基金將采用完全復制為主,增強投資為輔的方式,按標的指數(shù)的成份股權(quán)重構(gòu)建被動組合,通過加入增強型的積極手段,對基金投資組合進行適當調(diào)整,以保證本基金投資目標的實現(xiàn)。 股票投資策略 本基金被動投資組合采用完全復制的方法進行組合構(gòu)建,對于法律法規(guī)規(guī)定不能投資的股票挑選其它品種予以替代。主動投資主要采用自上而下的方法,依靠公司宏觀、中觀以及微觀研究,優(yōu)先在中證A100指數(shù)成份股中對行業(yè)、個股進行超配或者低配;同時,在公司股票池的基礎(chǔ)上,根據(jù)研究員的研究成果,謹慎地挑選少數(shù)中證A100指數(shù)成份股以外的股票作為增強股票庫,進入基金股票池,構(gòu)建主動型投資組合。 (1)構(gòu)建被動投資組合 本基金在建倉期內(nèi),將按照中證A100指數(shù)各成分股的基準權(quán)重對其逐步買入,在控制好跟蹤誤差的前提下,本基金可采取適當方法,以降低買入成本。當遇到成份股停牌、流動性不足等其他市場因素而無法根據(jù)指數(shù)權(quán)重購買某成份股、預期標的指數(shù)的成份股即將調(diào)整或其他影響指數(shù)復制的因素時,本基金可以根據(jù)市場情況,結(jié)合經(jīng)驗判斷,對基金資產(chǎn)進行適當調(diào)整,以期在規(guī)定的風險承受限度之內(nèi),盡量縮小被動組合相對標的指數(shù)的跟蹤誤差。 (2)構(gòu)建增強型投資組合 1)基于成分股的增強性投資 在被動投資組合采用完全復制法復制標的指數(shù)的基礎(chǔ)上,本基金管理人將通過判斷當前國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢、所處經(jīng)濟周期的階段,分析經(jīng)濟周期各個階段不同行業(yè)表現(xiàn)的差異以及當前各個行業(yè)景氣度水平和估值水平,并采用數(shù)量化分析與基本面研究相結(jié)合的方法,在重點研究的標的指數(shù)成份股中選擇業(yè)績增長明確、價值被市場低估的品種進行行業(yè)和個股的增強性配置。 2)基于非成分股的增強性投資 替代部分無法投資的標的指數(shù)成份股標的指數(shù)部分成份股可能因為長期停牌、被列入本公司禁止投資股票等因素,導致本基金無法投資該成份股。本基金將首選與該成份股行業(yè)屬性一致、相關(guān)性高的其他成份股進行替代;若成份股中缺乏符合要求的替代品種,本基金將在成份股之外選擇行業(yè)屬性一致、相關(guān)性高且基本面優(yōu)良的替代品種。 前瞻性納入部分備選成份股 若明確預期標的指數(shù)成份股將發(fā)生調(diào)整,本基金將綜合考慮跟蹤誤差、流動性沖擊等因素,在某個限定的時間內(nèi),嚴格按照事先設定的交易計劃對相關(guān)成份股進行替換。 主動投資潛力較大的非成份股 本基金將依托于公司投研團隊自下而上的研究成果,精選數(shù)量較少的成份股之外的股票作為增強股票庫,在最有把握的時機選擇增強股票庫中估值合理、成長明確的品種進行適量優(yōu)化配置,獲取超額收益。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 投資組合調(diào)整策略 (1)投資組合調(diào)整原則 本基金為指數(shù)型基金,基金所構(gòu)建的指數(shù)化投資組合將根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動而進行相應調(diào)整。同時,本基金還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、申購贖回變動情況、新股增發(fā)因素等變化,對基金投資組合進行適時調(diào)整,以保證基金份額凈值增長率與業(yè)績比較基準間的跟蹤誤差最優(yōu)化。 (2)投資組合調(diào)整方法 1)對標的指數(shù)的跟蹤調(diào)整 本基金所構(gòu)建的指數(shù)化投資組合將根據(jù)所跟蹤的中證A100指數(shù)對其成份股的調(diào)整而進行相應的跟蹤調(diào)整。 定期調(diào)整 根據(jù)中證指數(shù)公司按照既定指數(shù)編制方法公布的中證A100指數(shù)成分股定期調(diào)整結(jié)果,基于本基金的投資組合調(diào)整原則,對投資組合進行相應調(diào)整。 不定期調(diào)整 根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則,當中證A100指數(shù)成份股因增發(fā)、送配等股權(quán)變動而需進行成份股權(quán)重調(diào)整時,本基金將根據(jù)中證指數(shù)公司發(fā)布的臨時調(diào)整公告,基于本基金的投資組合調(diào)整原則,對投資組合進行相應調(diào)整。 2)限制性調(diào)整 投資比例限制調(diào)整 根據(jù)法律法規(guī)中針對基金投資比例的相關(guān)規(guī)定,當基金投資組合中按基準權(quán)重投資的股票資產(chǎn)比例或個股比例超過規(guī)定限制時,本基金將對其進行實時的被動性賣出調(diào)整,并相應地對其他資產(chǎn)類別或個股進行微調(diào),以保證基金合法規(guī)范運行。 大額贖回調(diào)整 當發(fā)生大額贖回超過現(xiàn)金保有比例時,本基金將對股票投資組合進行同比例的被動性賣出調(diào)整,以保證基金正常運行。 跟蹤誤差控制策略 本基金為控制投資組合相對標的指數(shù)的偏離,以“跟蹤誤差”為指標,控制基金相對標的指數(shù)的偏離風險。 本基金以日跟蹤誤差為測算指標,對投資組合進行監(jiān)控與評估。其中: ,n 為計算區(qū)間,本基金計算區(qū)間為每周最后一個交易日起前30 個交易日(含 當天)。 將日跟蹤誤差的最大容忍值設定為0.5%(相應折算的年跟蹤誤差約為7.75%),以每周為檢測周期,即本基金將每周計算該指標,計算區(qū)間為每周最后一個交易日起前30 個交易日(含當日)。如該指標接近或超過0.5%,則基金經(jīng)理必須通過歸因分析,找出造成跟蹤誤差的來源,通過對投資組合進行適當?shù)恼{(diào)整,以使跟蹤誤差回歸到最大容忍值以內(nèi)。當跟蹤誤差在最大容忍值以內(nèi)時,由基金經(jīng)理對最優(yōu)跟蹤誤差的選擇作出判斷。 當本基金運作發(fā)展到一定階段后,本基金可能會將測算基礎(chǔ)轉(zhuǎn)為代表相同風險度的周或月跟蹤誤差,具體變化將另行公告。
本基金收益分配應遵循下列原則: 1.本基金的每份基金份額享有同等分配權(quán); 2.收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資人自行承擔。當投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時,基金注冊登記機構(gòu)可將投資人的現(xiàn)金紅利按紅利發(fā)放日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額; 3.在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金收益每年最多分配6 次,每次基金收益分配比例不低于截至收益分配基準日可供分配利潤的30%; 4.若基金合同生效不滿3 個月則可不進行收益分配; 5.本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除息日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 6. 基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準日(即可供分配利潤計算截止日)的時間不得超過15 個工作日; 7. 基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 8.法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金屬于股票型基金,風險與收益高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金。