基金分級信息

投資目標

本基金進行被動式指數(shù)化投資,通過嚴格的投資紀律約束和數(shù)量化的風(fēng)險管理手段,實現(xiàn)對標的指數(shù)的有效跟蹤,獲得與標的指數(shù)收益相似的回報。本基金的投資目標是保持基金凈值收益率與業(yè)績基準日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年跟蹤誤差不超過4%。

投資理念

指數(shù)化投資可以以較低的成本獲取良好的市場長期回報,投資于具有良好代表性、流動性與投資性的指數(shù)可以有效分享該指數(shù)所代表的股票市場中的投資機會。

投資范圍

本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、固定收益資產(chǎn)(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、質(zhì)押及買斷式回購、銀行存款等)、衍生工具(股指期貨、權(quán)證等)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。

投資策略

本基金以中證方正富邦保險主題指數(shù)為標的指數(shù),采用完全復(fù)制法,按照標的指數(shù)成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合,進行被動式指數(shù)化投資。股票投資組合的構(gòu)建主要按照標的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重來擬合復(fù)制標的指數(shù),并根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動而進行相應(yīng)調(diào)整,以復(fù)制和跟蹤標的指數(shù)。本基金的投資目標是保持基金凈值收益率與業(yè)績基準日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年跟蹤誤差不超過4%。 當預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整,成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為,以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤標的指數(shù)的效果可能帶來影響,導(dǎo)致無法有效復(fù)制和跟蹤標的指數(shù)時,基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調(diào)整,力求降低跟蹤誤差。 指數(shù)成份股發(fā)生明顯負面事件面臨退市風(fēng)險,且指數(shù)編制機構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,綜合考慮成份股的退市風(fēng)險、其在指數(shù)中的權(quán)重以及對跟蹤誤差的影響,據(jù)此制定成份股替代策略,并對投資組合進行相應(yīng)調(diào)整。 基金管理人將對成份股的流動性進行分析,如發(fā)現(xiàn)流動性欠佳的個股將可能采用合理方法尋求替代?；鸸芾砣诉\用以下策略構(gòu)造替代股組合: (1)基本面替代:按照與被替代股票所屬行業(yè),基本面及規(guī)模相似的原則,選取一攬子標的指數(shù)成份股票作為替代股備選庫; (2)相關(guān)性檢驗:計算備選庫中各股票與被替代股票日收益率的相關(guān)系數(shù)并選取與被替代股票相關(guān)性較高的股票組成模擬組合,以組合與被替代股票的日收益率序列的相關(guān)系數(shù)最大化為優(yōu)化目標,求解組合中替代股票的權(quán)重,并構(gòu)建替代股組合。 本基金管理人每日跟蹤基金組合與標的指數(shù)表現(xiàn)的偏離度,每月末、季度末定期分析基金的實際組合與標的指數(shù)表現(xiàn)的累計偏離度、跟蹤誤差變化情況及其原因,并優(yōu)化跟蹤偏離度管理方案。 本基金管理人可運用股指期貨,以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險可控的前提下,參與股指期貨的投資,以改善組合的風(fēng)險收益特性。本基金主要通過對現(xiàn)貨和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨定價模型尋求其合理估值水平,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,達到有效跟蹤標的指數(shù)的目的。此外,本基金還將運用股指期貨來對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險以進行有效的現(xiàn)金管理,如預(yù)期大額申購贖回、大量分紅等,以及對沖因其他原因?qū)е聼o法有效跟蹤標的指數(shù)的風(fēng)險。 本基金將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險補償收益和市場流動性等基本面因素,估計資產(chǎn)違約風(fēng)險和提前償付風(fēng)險,并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過程,輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估其內(nèi)在價值。

分紅政策

1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準; 2、本基金場外收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,登記在登記結(jié)算系統(tǒng)基金份額持有人開放式基金賬戶下的基金份額,持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;登記在證券登記系統(tǒng)基金份額持有人深圳證券賬戶下的基金份額,只能選擇現(xiàn)金分紅的方式,具體權(quán)益分配程序等有關(guān)事項遵循深圳證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責任公司的相關(guān)規(guī)定; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán);4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。