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| 基金全稱 | 安信寶利分級債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 安信寶利分級債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 167502（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2013年07月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年07月24日 / 29.239億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 15.07億元（截止至：2015年06月30日） | 份額規(guī)模 | 15.1141億份（截止至：2015年07月23日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 莊園 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在適度承擔(dān)信用風(fēng)險的情況下,力爭實(shí)現(xiàn)基金財產(chǎn)當(dāng)期穩(wěn)定的超越基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券)、債券回購和銀行存款等金融工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接從二級市場買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),但可參與一級市場新股的申購或增發(fā),以及可持有因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所形成的股票、因所持股票所派發(fā)的權(quán)證和因投資可分離交易可轉(zhuǎn)債而產(chǎn)生的權(quán)證等。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定。
本基金的債券投資主要將采用信用策略,同時輔以利率策略、收益率策略、回購策略、資產(chǎn)支持證券投資策略等積極投資策略,在適度控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,通過信用分析和對信用利差趨勢的判斷,為投資者實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。 1、品種配置策略 本基金投資的債券品種包括企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、國債等,不同類型的債券品種在收益率、流動性和風(fēng)險上存在差異。本基金基于宏觀經(jīng)濟(jì)研究、貨幣政策研究、利率研究和證券市場政策分析等宏觀基本面研究,綜合信用分析、流動性分析、預(yù)期收益及市場結(jié)構(gòu)等因素的分析結(jié)果決定投資組合的品種配置策略,以達(dá)到基金資產(chǎn)在收益性、流動性和信用風(fēng)險補(bǔ)償間的最佳平衡點(diǎn)。 2、信用策略 在基金投資過程中,個券的信用風(fēng)險管理的主要依據(jù)該券的內(nèi)外評級結(jié)果。信用評級包括主體信用評級、債項信用評級和評級展望,評級對象包括除國債、央行票據(jù)和政策性金融債之外的其他各類債券。 在投資過程中,基金管理人對債券的主體信用評級主要包括經(jīng)營歷史、行業(yè)地位、競爭實(shí)力、管理水平、投資計劃、股東實(shí)力、財務(wù)報表等。本基金采取內(nèi)外部評級結(jié)合的方法,參考外部評級篩選出符合要求的信用債券建立研究庫。根據(jù)內(nèi)部評級辦法,運(yùn)用定性和定量分析相結(jié)合的方法對研究庫中的信用債券進(jìn)行綜合評估,建立信用債券的投資庫。 在具體操作方面,本基金通過凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等財務(wù)指標(biāo)對債券發(fā)行人的盈利能力、資本結(jié)構(gòu)、償債能力進(jìn)行綜合評分,對發(fā)行人股東類型、主承銷商、擔(dān)保人屬性、授信額度等方面進(jìn)行定性分析。 此外,本基金對債券發(fā)行人的財務(wù)數(shù)據(jù)、公司公告、行業(yè)發(fā)展趨勢等信息進(jìn)行動態(tài)更新和持續(xù)跟蹤,并分析上述因素對債券信用風(fēng)險的影響。尋找引起信用水平變化的主要因素,密切關(guān)注可能調(diào)整信用評級的債券。同時,建立相應(yīng)預(yù)警指標(biāo),對信用債券投資庫進(jìn)行動態(tài)調(diào)整和維護(hù)。在投資操作中,適時調(diào)整投資組合,降低信用債券投資的信用風(fēng)險。 在基金合同生效之日起2年內(nèi),本基金持有的債券其信用級別不低于AA-級;本基金持有債券期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起20個工作日內(nèi)全部賣出。 3、利率策略 利率是影響債券投資收益的重要指標(biāo),利率研究是本基金投資決策前最重要的研究工作。本基金將深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,預(yù)測財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢。在此基礎(chǔ)上,預(yù)測金融市場利率水平變動趨勢,以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢,為本基金的債券投資提供策略支持。 4、回購策略 本基金將在精確的投資收益測算基礎(chǔ)上,積極采取回購杠桿操作,在有效控制風(fēng)險的條件下為基金資產(chǎn)增加收益。在銀行間和交易所市場,本基金將在適當(dāng)時點(diǎn)和相關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)積極進(jìn)行債券融資回購,以增加組合收益率。 5、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金的可轉(zhuǎn)債的投資采取基本面分析和量化分析相結(jié)合的方法。本基金管理人行業(yè)研究員對可轉(zhuǎn)債發(fā)行人的公司基本情況進(jìn)行深入研究,對公司的盈利和成長能力進(jìn)行充分論證。在對可轉(zhuǎn)債的價值評估方面,由于可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)含權(quán)利價值,本基金將利用期權(quán)定價模型等數(shù)量化方法對可轉(zhuǎn)債的價值進(jìn)行估算,選擇價值低估的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將持續(xù)研究和密切跟蹤國內(nèi)資產(chǎn)支持證券品種的發(fā)展,對普通的和創(chuàng)新性的資產(chǎn)支持證券品種進(jìn)行深入分析,制定周密的投資策略。在具體投資過程中,重點(diǎn)關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)的類型和資產(chǎn)池的質(zhì)量,特別加強(qiáng)對未來現(xiàn)金流穩(wěn)定性的分析。在資產(chǎn)支持證券的價值評估方面綜合運(yùn)用定性基本面分析和定量分析。此外,流動性風(fēng)險是資產(chǎn)支持證券配置過程中需要考慮的重要因素,為此本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總量規(guī)模,不片面追求收益率水平,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)支持證券對基金資產(chǎn)的最優(yōu)貢獻(xiàn)。 7、新股投資策略 本基金參與首發(fā)新股和增發(fā)新股,目的是在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,選取具有良好成長性或價值被低估的股票進(jìn)行投資,以期增加投資組合的收益。本基金將研究首次發(fā)行股票(IPO)及增發(fā)新股的上市公司基本面因素,根據(jù)股票市場整體定價水平,估計上市公司的成長能力和新股上市交易的合理價格,并參考一級市場資金供求關(guān)系,制定相應(yīng)的新股投資策略。本基金將根據(jù)市場形勢和投資運(yùn)作需求,擇機(jī)賣出所持有的股票。
1、本基金基金合同生效之日起2年內(nèi),本基金不進(jìn)行收益分配; 2、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于中低風(fēng)險收益特征的基金品種,其長期平均風(fēng)險水平和預(yù)期收益低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金。 從投資者具體持有的基金份額來看,由于基金收益分配的安排和對寶利B實(shí)行保本機(jī)制,寶利A具有低風(fēng)險、預(yù)期收益適中的特征;寶利B具有風(fēng)險適中、預(yù)期收益較高的特征。