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| 基金全稱 | 安信寶利分級(jí)債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 安信寶利分級(jí)債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 167502（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2013年07月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年07月24日 / 29.239億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 15.07億元（截止至：2015年06月30日） | 份額規(guī)模 | 15.1141億份（截止至：2015年07月23日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 莊園 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在適度承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的情況下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金財(cái)產(chǎn)當(dāng)期穩(wěn)定的超越基準(zhǔn)的投資收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券)、債券回購(gòu)和銀行存款等金融工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接從二級(jí)市場(chǎng)買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),但可參與一級(jí)市場(chǎng)新股的申購(gòu)或增發(fā),以及可持有因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所形成的股票、因所持股票所派發(fā)的權(quán)證和因投資可分離交易可轉(zhuǎn)債而產(chǎn)生的權(quán)證等。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時(shí)有效法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定。
本基金的債券投資主要將采用信用策略,同時(shí)輔以利率策略、收益率策略、回購(gòu)策略、資產(chǎn)支持證券投資策略等積極投資策略,在適度控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過(guò)信用分析和對(duì)信用利差趨勢(shì)的判斷,為投資者實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。 1、品種配置策略 本基金投資的債券品種包括企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、國(guó)債等,不同類型的債券品種在收益率、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)上存在差異。本基金基于宏觀經(jīng)濟(jì)研究、貨幣政策研究、利率研究和證券市場(chǎng)政策分析等宏觀基本面研究,綜合信用分析、流動(dòng)性分析、預(yù)期收益及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等因素的分析結(jié)果決定投資組合的品種配置策略,以達(dá)到基金資產(chǎn)在收益性、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償間的最佳平衡點(diǎn)。 2、信用策略 在基金投資過(guò)程中,個(gè)券的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要依據(jù)該券的內(nèi)外評(píng)級(jí)結(jié)果。信用評(píng)級(jí)包括主體信用評(píng)級(jí)、債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)和評(píng)級(jí)展望,評(píng)級(jí)對(duì)象包括除國(guó)債、央行票據(jù)和政策性金融債之外的其他各類債券。 在投資過(guò)程中,基金管理人對(duì)債券的主體信用評(píng)級(jí)主要包括經(jīng)營(yíng)歷史、行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、管理水平、投資計(jì)劃、股東實(shí)力、財(cái)務(wù)報(bào)表等。本基金采取內(nèi)外部評(píng)級(jí)結(jié)合的方法,參考外部評(píng)級(jí)篩選出符合要求的信用債券建立研究庫(kù)。根據(jù)內(nèi)部評(píng)級(jí)辦法,運(yùn)用定性和定量分析相結(jié)合的方法對(duì)研究庫(kù)中的信用債券進(jìn)行綜合評(píng)估,建立信用債券的投資庫(kù)。 在具體操作方面,本基金通過(guò)凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)債券發(fā)行人的盈利能力、資本結(jié)構(gòu)、償債能力進(jìn)行綜合評(píng)分,對(duì)發(fā)行人股東類型、主承銷商、擔(dān)保人屬性、授信額度等方面進(jìn)行定性分析。 此外,本基金對(duì)債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、公司公告、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)更新和持續(xù)跟蹤,并分析上述因素對(duì)債券信用風(fēng)險(xiǎn)的影響。尋找引起信用水平變化的主要因素,密切關(guān)注可能調(diào)整信用評(píng)級(jí)的債券。同時(shí),建立相應(yīng)預(yù)警指標(biāo),對(duì)信用債券投資庫(kù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整和維護(hù)。在投資操作中,適時(shí)調(diào)整投資組合,降低信用債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)。 在基金合同生效之日起2年內(nèi),本基金持有的債券其信用級(jí)別不低于AA-級(jí);本基金持有債券期間,如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起20個(gè)工作日內(nèi)全部賣出。 3、利率策略 利率是影響債券投資收益的重要指標(biāo),利率研究是本基金投資決策前最重要的研究工作。本基金將深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,預(yù)測(cè)財(cái)政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,分析金融市場(chǎng)資金供求狀況變化趨勢(shì)。在此基礎(chǔ)上,預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)利率水平變動(dòng)趨勢(shì),以及金融市場(chǎng)收益率曲線斜度變化趨勢(shì),為本基金的債券投資提供策略支持。 4、回購(gòu)策略 本基金將在精確的投資收益測(cè)算基礎(chǔ)上,積極采取回購(gòu)杠桿操作,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的條件下為基金資產(chǎn)增加收益。在銀行間和交易所市場(chǎng),本基金將在適當(dāng)時(shí)點(diǎn)和相關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)積極進(jìn)行債券融資回購(gòu),以增加組合收益率。 5、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金的可轉(zhuǎn)債的投資采取基本面分析和量化分析相結(jié)合的方法。本基金管理人行業(yè)研究員對(duì)可轉(zhuǎn)債發(fā)行人的公司基本情況進(jìn)行深入研究,對(duì)公司的盈利和成長(zhǎng)能力進(jìn)行充分論證。在對(duì)可轉(zhuǎn)債的價(jià)值評(píng)估方面,由于可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)含權(quán)利價(jià)值,本基金將利用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化方法對(duì)可轉(zhuǎn)債的價(jià)值進(jìn)行估算,選擇價(jià)值低估的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將持續(xù)研究和密切跟蹤國(guó)內(nèi)資產(chǎn)支持證券品種的發(fā)展,對(duì)普通的和創(chuàng)新性的資產(chǎn)支持證券品種進(jìn)行深入分析,制定周密的投資策略。在具體投資過(guò)程中,重點(diǎn)關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)的類型和資產(chǎn)池的質(zhì)量,特別加強(qiáng)對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流穩(wěn)定性的分析。在資產(chǎn)支持證券的價(jià)值評(píng)估方面綜合運(yùn)用定性基本面分析和定量分析。此外,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)支持證券配置過(guò)程中需要考慮的重要因素,為此本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總量規(guī)模,不片面追求收益率水平,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)支持證券對(duì)基金資產(chǎn)的最優(yōu)貢獻(xiàn)。 7、新股投資策略 本基金參與首發(fā)新股和增發(fā)新股,目的是在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,選取具有良好成長(zhǎng)性或價(jià)值被低估的股票進(jìn)行投資,以期增加投資組合的收益。本基金將研究首次發(fā)行股票(IPO)及增發(fā)新股的上市公司基本面因素,根據(jù)股票市場(chǎng)整體定價(jià)水平,估計(jì)上市公司的成長(zhǎng)能力和新股上市交易的合理價(jià)格,并參考一級(jí)市場(chǎng)資金供求關(guān)系,制定相應(yīng)的新股投資策略。本基金將根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)和投資運(yùn)作需求,擇機(jī)賣出所持有的股票。
1、本基金基金合同生效之日起2年內(nèi),本基金不進(jìn)行收益分配; 2、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于中低風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金品種,其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)水平和預(yù)期收益低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。 從投資者具體持有的基金份額來(lái)看,由于基金收益分配的安排和對(duì)寶利B實(shí)行保本機(jī)制,寶利A具有低風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益適中的特征;寶利B具有風(fēng)險(xiǎn)適中、預(yù)期收益較高的特征。