基金分級(jí)信息

投資目標(biāo)

本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,在力求對(duì)標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上,通過(guò)數(shù)量化方法進(jìn)行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。本基金力爭(zhēng)使日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.5%,年化跟蹤誤差不超過(guò)8.0%。

投資理念

暫無(wú)數(shù)據(jù)

投資范圍

本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股、其他股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票),權(quán)證、股指期貨、國(guó)債期貨、國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、中小企業(yè)私募債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具(含同業(yè)存單)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。

投資策略

本基金以指數(shù)化投資為主、增強(qiáng)型投資為輔,力求投資收益能夠跟蹤并適度超越標(biāo)的指數(shù)。 資產(chǎn)配置策略 本基金所持有的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于90%;投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。本基金將采用指數(shù)化投資為主,增強(qiáng)型投資為輔的方式,根據(jù)市場(chǎng)情況在本基金的投資范圍內(nèi)進(jìn)行適度動(dòng)態(tài)配置,在控制基金跟蹤誤差的前提下,通過(guò)對(duì)基本面的深入研究及數(shù)量化投資分析技術(shù)謀求在偏離風(fēng)險(xiǎn)和超額收益間的最佳配置。 股票投資策略 本基金主要采用指數(shù)增強(qiáng)投資策略,參考目標(biāo)股票指數(shù)成分股在指數(shù)中的權(quán)重比例構(gòu)建基本投資組合,并基于基本面研究及數(shù)量化投資分析技術(shù)等方法構(gòu)造和調(diào)整指數(shù)化投資組合。在投資組合建立后,基金定期對(duì)比檢驗(yàn)組合與比較基準(zhǔn)的偏離程度,適時(shí)對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整,使指數(shù)優(yōu)化組合與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差控制在限定的范圍內(nèi)。 (1)標(biāo)的指數(shù) 本基金標(biāo)的指數(shù)滬深300指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司編制,滬深證券交易所授權(quán),可以反映中國(guó)A股市場(chǎng)的指數(shù)。它的樣本選自滬深兩個(gè)證券市場(chǎng)300只股票,具備市場(chǎng)覆蓋度廣、代表性強(qiáng)流動(dòng)指數(shù)編制方法透明等特點(diǎn),能夠反映中國(guó)A股市場(chǎng)整體狀況和發(fā)展趨勢(shì)。 指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險(xiǎn),且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,綜合考慮成份股的退市風(fēng)險(xiǎn)、其在指數(shù)中的權(quán)重以及對(duì)跟蹤誤差的影響,據(jù)此制定成份股替代策略,并對(duì)投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 (2)主動(dòng)增強(qiáng)投資策略 本基金進(jìn)行優(yōu)化的根本依據(jù)是國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)的非完全有效性和指數(shù)編制本身的局限性及時(shí)效性,本基金主要基于對(duì)上市公司及行業(yè)的基本面分析對(duì)指數(shù)化投資組合進(jìn)行優(yōu)化,具體而言主要是考慮以下因素: 1)公司基本面及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。本基金主要根據(jù)研究員的深度調(diào)研,分析上市公司的基本面狀況和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),對(duì)每只股票的盈利增長(zhǎng)能力和盈利的可持續(xù)性進(jìn)行分析判斷和預(yù)測(cè)。 2)股票相對(duì)價(jià)值。本基金主要基于不同行業(yè)的特點(diǎn),并通過(guò)同行業(yè)比較、歷史比較和成長(zhǎng)性分析,努力發(fā)現(xiàn)那些與其同類個(gè)股或其本身所具有的盈利預(yù)期相比價(jià)格被相對(duì)低估的上市公司。 3)個(gè)股的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和趨勢(shì)。本基金還將基于對(duì)上市公司的深度調(diào)研和對(duì)股價(jià)可能產(chǎn)生顯著影響的市場(chǎng)信息的充分挖掘,分析個(gè)股的短期投資機(jī)會(huì)。 4)股票的流動(dòng)性。本基金主要根據(jù)對(duì)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)成交活躍程度及股票過(guò)往的平均換手率、交易量等因素的分析,對(duì)個(gè)股的流動(dòng)性進(jìn)行分析預(yù)測(cè)。 5)提前或延后指數(shù)成分股的變更。本基金將根據(jù)指數(shù)編制人制定的指數(shù)編制規(guī)則,預(yù)測(cè)指數(shù)成分股可能發(fā)生的變動(dòng)以及對(duì)股價(jià)的影響,提前或延后調(diào)整成分股。 6)非成分股及備選成分股的投資。本基金將及時(shí)把握一級(jí)市場(chǎng)上比較明確的盈利機(jī)會(huì),在不增加額外風(fēng)險(xiǎn)的前提下,參與新股認(rèn)購(gòu)與增發(fā)認(rèn)購(gòu),以提高收益水平。當(dāng)研究發(fā)現(xiàn)個(gè)別基本面較好、股價(jià)被遠(yuǎn)遠(yuǎn)低估、存在重大投資機(jī)會(huì)的股票時(shí),本基金也將適度參與這些非成分股及備選成分股的二級(jí)市場(chǎng)投資。 衍生品投資策略 本基金的衍生品投資將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,合理利用股指期貨、國(guó)債期貨等衍生工具,利用數(shù)量方法發(fā)掘可能的套利機(jī)會(huì)。本基金主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約,力爭(zhēng)利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉(cāng)位頻繁調(diào)整的交易成本和跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。 跟蹤誤差的監(jiān)控與管理 本基金為增強(qiáng)指數(shù)型基金,通過(guò)適度的主動(dòng)投資獲取超出投資標(biāo)的超額收益,同時(shí)也承擔(dān)相應(yīng)偏離標(biāo)的指數(shù)導(dǎo)致跟蹤誤差較大的風(fēng)險(xiǎn)。 本基金將密切關(guān)注基金的實(shí)際跟蹤誤差,及時(shí)調(diào)整基金投資組合,在控制跟蹤誤差的前提下盡可能獲取超額收益“阿爾法”。 融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略 本基金在參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 參與融資業(yè)務(wù)時(shí),本基金將力爭(zhēng)利用融資的杠桿作用,降低因申購(gòu)造成基金倉(cāng)位較低帶來(lái)的跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。 參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí),本基金將從基金持有的融券標(biāo)的股票中選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對(duì)象,力爭(zhēng)為本基金份額持有人增厚投資收益。

分紅政策

1、若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。