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| 基金全稱 | 匯添富理財(cái)21天債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 匯添富理財(cái)21天債券發(fā)起式B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 471021（前端） | 基金類型 | |
| 發(fā)行日期 | 2013年01月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年01月24日 / 53.649億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.36億元（截止至：2015年12月21日） | 份額規(guī)模 | 0.3631億份（截止至：2015年12月21日） |
| 基金管理人 | 匯添富基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 蔣文玲 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.27%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.08%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.01%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 七天通知存款稅后利率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在追求本金安全、保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,努力追求絕對(duì)收益,為基金份額持有人謀求資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。
以宏觀面分析和信用分析為基礎(chǔ),根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段的特點(diǎn),深入研究,選擇具有高質(zhì)量且流動(dòng)性較佳的債券類固定收益資產(chǎn)構(gòu)建組合,以期獲得穩(wěn)定的絕對(duì)收益。
本基金投資于法律法規(guī)允許的金融工具包括:現(xiàn)金、通知存款、一年以內(nèi)(含一年)的銀行定期存款和大額存單、剩余期限(或回售期限)在397天以內(nèi)(含397天)的債券、資產(chǎn)支持證券、中期票據(jù)、期限在一年以內(nèi)(含一年)的債券回購、期限在一年以內(nèi)(含一年)的中央銀行票據(jù)、短期融資券,及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許本基金投資的其他固定收益類金融工具。
本基金將采用積極管理型的投資策略,將投資組合的平均剩余期限控制在141天以內(nèi),在控制利率風(fēng)險(xiǎn)、盡量降低基金凈值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)并滿足流動(dòng)性的前提下,提高基金收益。 1、利率策略 本基金采取"自上而下"的債券分析方法,確定債券組合,并管理組合風(fēng)險(xiǎn)。 首先通過全面分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況和金融市場(chǎng)資金供求,判斷宏觀經(jīng)濟(jì)與流動(dòng)性狀況及其變化趨勢(shì),進(jìn)而對(duì)財(cái)政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向進(jìn)行研判,從而判斷金融市場(chǎng)利率水平變動(dòng)趨勢(shì)。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合期限利差與凸度的綜合分析,確定投資組合的久期配置,制定出具體的投資策略。 具體而言,本基金將首先采用"自上而下"的研究方法,綜合研究主要經(jīng)濟(jì)變量指標(biāo)、分析宏觀經(jīng)濟(jì)情況,建立經(jīng)濟(jì)前景的情景模擬,進(jìn)而判斷財(cái)政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向。同時(shí),本基金還將分析金融市場(chǎng)資金供求狀況變化趨勢(shì),對(duì)影響資金面的因素進(jìn)行詳細(xì)分析與預(yù)判,建立資金面的場(chǎng)景模擬。 在宏觀分析與流動(dòng)性分析的基礎(chǔ)上,結(jié)合歷史與經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù),確定當(dāng)前資金的時(shí)間價(jià)值、通貨膨脹補(bǔ)償、流動(dòng)性溢價(jià)等要素,得到當(dāng)前宏觀與流動(dòng)性條件下的均衡收益率曲線。區(qū)分當(dāng)前利率債收益率曲線期限利差、曲率與券間利差所面臨的歷史分位,然后通過市場(chǎng)收益率曲線與均衡收益率曲線的對(duì)比,判斷收益率曲線參數(shù)變動(dòng)的程度和概率,確定組合的平均剩余期限,并據(jù)此動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合。 2、信用策略 本基金依靠?jī)?nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)跟蹤研究發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)等情況,對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,以此作為個(gè)券選擇的基本依據(jù)。為了準(zhǔn)確評(píng)估發(fā)債主體的信用風(fēng)險(xiǎn),我們?cè)O(shè)計(jì)了定性和定量相結(jié)合的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系。內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系遵循從"行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)"-"公司風(fēng)險(xiǎn)"(公司背景+公司行業(yè)地位+企業(yè)盈利模式+公司治理結(jié)構(gòu)和信息披露狀況+企業(yè)財(cái)務(wù)狀況)-"外部支持"(外部流動(dòng)性支持能力+債券擔(dān)保增信)-"得到評(píng)分"的評(píng)級(jí)過程。其中,定量分析主要是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的定量分析,定量分析主要包括四個(gè)方面:盈利能力分析、償債能力分析、現(xiàn)金流獲取能力分析、營運(yùn)能力分析。定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,它是對(duì)定量分析的重要補(bǔ)充,能夠有效提高定量分析的準(zhǔn)確性。 本基金內(nèi)部的信用評(píng)級(jí)體系定位為即期評(píng)級(jí),側(cè)重于評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性。因此,通過全面的信用分析,我們能夠積極主動(dòng)的挖掘到風(fēng)險(xiǎn)收益匹配、甚至存在超額收益的投資品種,為信用產(chǎn)品的實(shí)時(shí)交易提供參考。本基金還會(huì)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、公司自身信用狀況的變化和趨勢(shì)進(jìn)行跟蹤,并快速做出反應(yīng),及時(shí)有效地抓住信用利差變化帶來的市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)。 除了跟蹤債券自身的信用變化以外,本基金還會(huì)定期研究各評(píng)級(jí)、各期限信用利差的變化趨勢(shì),分析它們的相對(duì)投資價(jià)值,確定各類債券的投資比例和期限選擇。 3、個(gè)券選擇策略 本基金認(rèn)為普通債券的估值,主要基于收益率曲線的擬合。在正確擬合收益率曲線的基礎(chǔ)上,及時(shí)發(fā)現(xiàn)偏離市場(chǎng)收益率的債券,并找出因投資者偏好、供求、流動(dòng)性、信用利差等導(dǎo)致債券價(jià)格偏離的原因;同時(shí),基于收益率曲線判斷出定價(jià)偏高或偏低的期限段,從而指導(dǎo)相對(duì)價(jià)值投資,選擇出估值較低的債券品種。 對(duì)于含回售條款的債券,本基金將僅買入距回售日不超過397天以內(nèi)的債券,并在回售日前進(jìn)行回售或者賣出。
1、基金收益分配采用紅利再投資方式; 2、本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 3、本基金根據(jù)每日基金收益情況,以基金凈收益為基準(zhǔn),為投資者每日計(jì)算當(dāng)日收益并分配,并在運(yùn)作期期末集中支付。投資者當(dāng)日收益分配的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位; 4、本基金根據(jù)每日收益情況,按當(dāng)日收益全部分配,若當(dāng)日凈收益大于零時(shí),為投資者記正收益;若當(dāng)日凈收益小于零時(shí),為投資者記負(fù)收益;若當(dāng)日凈收益等于零時(shí),當(dāng)日投資者不記收益; 5、本基金每日進(jìn)行收益計(jì)算并分配,累計(jì)收益支付方式只采用紅利再投資(即紅利轉(zhuǎn)基金份額)方式。若投資者在運(yùn)作期期末累計(jì)收益支付時(shí),累計(jì)收益為正值,則為投資者增加相應(yīng)的基金份額,其累計(jì)收益為負(fù)值,則縮減投資者基金份額。投資者可通過在基金份額運(yùn)作期到期日贖回基金份額可獲得自申購確認(rèn)日(認(rèn)購份額自本基金合同生效日)起至上一運(yùn)作期期末的基金收益、加上當(dāng)期運(yùn)作期的基金未支付收益; 6、當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益;當(dāng)日贖回的基金份額自下一工作日起,不享有基金的分配權(quán)益; 7、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金屬于短期理財(cái)債券型發(fā)起式證券投資基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金、混合型基金,及普通債券型證券投資基金。