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| 基金全稱 | 財通多策略精選混合型證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 財通多策略精選混合(LOF) |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 501001（主代碼） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年06月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年07月01日 / 26.312億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.41億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3401億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 財通基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王逸俊、沈犁 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×55%+上證國債指數(shù)收益率 ×45% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金將靈活運用多種投資策略,充分挖掘和利用市場中潛在的投資機會,力爭為基金份額持有人創(chuàng)造絕對收益和長期穩(wěn)定的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、權證、債券、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金綜合分析國內外政治經(jīng)濟環(huán)境、經(jīng)濟基本面狀況、宏觀政策變化、金融市場形勢等多方面因素,通過對貨幣市場、債券市場和股票市場的整體估值狀況比較分析,對各主要投資品種市場的未來發(fā)展趨勢進行研判,根據(jù)判斷結果進行資產(chǎn)配置及組合的構建,確定基金在股票、債券、貨幣市場工具等資產(chǎn)類別上的投資比例,并隨著各類資產(chǎn)風險收益特征的相對變化,適時動態(tài)調整各資產(chǎn)類別的投資比例,在控制投資組合整體風險基礎上力爭提高收益。 本基金進行綜合分析的各項指標和因素主要包括:基本面分析方面主要包括國民生產(chǎn)總值、居民消費價格指數(shù)、工業(yè)增加值、失業(yè)率水平、固定資產(chǎn)投資總量、發(fā)電量等宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計數(shù)據(jù);政策面分析方面主要包括存款準備金率、存貸款利率、再貼現(xiàn)率、公開市場操作等各項貨幣政策,財政支出總量、轉移支付水平以及稅收政策等財政政策;金融市場分析方面主要包括市場投資者參與度、市場資金供求變化、市場估值水平等。 2、股票投資策略 本基金在不同市場環(huán)境下,將靈活運用成長、主題、定向增發(fā)、動量等多種投資策略。其中,成長策略重在自下而上的進行公司成長性基本面研究,主題策略重在自上而下的開展投資主題分析,定向增發(fā)策略重在關注與上市公司定向增發(fā)事件關聯(lián)的投資機會,動量策略重在捕捉市場動量效應驅動的投資機會。本基金通過以上多種策略的綜合運用,精選具有估值優(yōu)勢的個股建立投資組合。 (1)成長策略 本基金對成長型公司的投資以新興產(chǎn)業(yè)、處于周期性景氣上升階段的拐點行業(yè)以及持續(xù)增長的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為重點,并精選其中行業(yè)代表性高、潛在成長性好、估值具有吸引力的個股進行投資。對于新興產(chǎn)業(yè),在對產(chǎn)業(yè)結構演變趨勢進行深入研究和分析的基礎上,準確把握新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向,重點投資體現(xiàn)行業(yè)發(fā)展方向、擁有核心技術、創(chuàng)新意識領先并已經(jīng)形成明確盈利模式的公司;對于拐點產(chǎn)業(yè),依據(jù)對行業(yè)景氣變化趨勢的研究,結合投資增長率等輔助判斷指標,提前發(fā)現(xiàn)景氣度進入上升周期的行業(yè),重點投資拐點行業(yè)中景氣敏感度高的公司;對于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),主要關注產(chǎn)業(yè)增長的持續(xù)性、企業(yè)的競爭優(yōu)勢、發(fā)展戰(zhàn)略以及潛在發(fā)展空間,重點投資具有清晰商業(yè)模式、增長具有可持續(xù)性和不可復制性的公司。 (2)主題策略 本基金通過對經(jīng)濟發(fā)展過程中的制度性、結構性或周期性趨勢的研究和分析,深入挖掘潛在的投資主題,并選擇那些受惠于投資主題的公司進行投資。首先,從經(jīng)濟體制變革、產(chǎn)業(yè)結構調整、技術發(fā)展創(chuàng)新等多個角度出發(fā),分析經(jīng)濟結構、產(chǎn)業(yè)結構或企業(yè)商業(yè)運作模式變化的根本性趨勢以及導致上述根本性變化的關鍵性驅動因素,從而前瞻性地發(fā)掘經(jīng)濟發(fā)展過程中的投資主題;其次,通過對投資主題的全面分析和評估,明確投資主題所對應的主題行業(yè)或主題板塊,從而確定受惠于相關主題的公司,依據(jù)企業(yè)對投資主題的敏感程度、反應速度以及獲益水平等指標,精選個股;再次,通過緊密跟蹤經(jīng)濟發(fā)展趨勢及其內在驅動因素的變化,不斷地挖掘和研究新的投資主題,并對主題投資方向做出適時調整,從而準確把握新舊投資主題的轉換時機,充分分享不同投資主題興起所帶來的投資機遇。 (3)定向增發(fā)策略 定向增發(fā)是指上市公司向特定投資者(包括大股東、機構投資者、自然人等)非公開發(fā)行股票的融資方式。本基金將對進行非公開發(fā)行的上市公司進行基本面分析,結合市場未來走勢進行判斷,從戰(zhàn)略角度評估參與定向增發(fā)的預期中簽情況、預期損益和風險水平,積極參與風險較低的定向增發(fā)項目。在定向增發(fā)股票鎖定期結束后,本基金將根據(jù)對股票內在投資價值和成長性的判斷,結合股票市場環(huán)境的分析,選擇適當?shù)臅r機賣出。 (4)動量策略 動量策略是指市場在一定時期內可呈現(xiàn)“強者恒強”的特征,通過買入過去一段時期的強勢股可以獲得超越市場平均水平的收益。本基金將綜合分析各股票的市場價格動量特征,分析指標包括各股票的階段累計收益率、換手率、市場交易活躍度、波動率,選擇動量特征明顯和價格趨勢強勁的個股納入投資組合,作為本基金的輔助投資策略。 3、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 4、固定收益類資產(chǎn)投資策略 固定收益投資在保證資產(chǎn)流動性的基礎上,采取利率預期策略、信用風險管理和時機策略相結合的積極性投資方法,力求在控制各類風險的基礎上獲取穩(wěn)定的收益。 (1)利率預期與久期控制策略 本基金密切跟蹤最新發(fā)布的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和金融運行數(shù)據(jù),分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景,預測財政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢,在此基礎上預測市場利率水平變動趨勢,以及收益率曲線變化趨勢。在預期市場利率水平將上升時,降低組合的久期;預期市場利率將下降時,提高組合的久期。并根據(jù)收益率曲線變化情況制定相應的債券組合期限結構策略,如子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等。 (2)個券選擇策略 個券選擇層面,對各信用品種進行詳細的財務分析和非財務分析后,進行個券選擇。財務分析方面,以企業(yè)財務報表為依據(jù),對企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負債結構、償債能力和盈利能力四方面進行評分;非財務分析方面(包括管理能力、市場地位和發(fā)展前景等指標)則主要采取實地調研和電話會議等形式實施。 (3)時機策略 i.價值分析策略。根據(jù)當日收益率曲線和債券特性,建立債券的估值模型, 對當日無交易的債券計算理論價值,買進價格低于價值的債券;相反,賣出價格高于價值的債券。 ⅱ.騎乘策略。當收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,從而此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,進而獲得資本利得收益。 ⅲ.息差策略。利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得資金投資于債券以獲取超額收益。 iv.利差策略。對兩個期限相近的債券的利差進行分析,對利差水平的未來走勢做出判斷,從而進行相應的債券置換。當預期利差水平縮小時,買入收益率高的債券同時賣出收益率低的債券,通過兩債券利差的縮小獲得投資收益;當預期利差水平擴大時,買入收益率低的債券同時賣出收益率高的債券,通過兩債券利差的擴大獲得投資收益。 5、權證投資策略 本基金將在嚴格控制風險的前提下進行權證投資。權證投資將以價值分析為基礎,在采用數(shù)量化模型分析其合理定價的基礎上,結合權證的溢價率、隱含波動率、到期日等指標,選擇權證的買入和賣出時機,追求在風險可控的前提下實現(xiàn)穩(wěn)健的超額收益。
1、在封閉期內,本基金不進行收益分配。 2、轉換為上市開放式基金(LOF)后,在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的25%; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 5、每一基金份額享有同等分配權; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型證券投資基金,其預期收益和風險水平高于債券型基金產(chǎn)品和貨幣市場基金、低于股票型基金產(chǎn)品,屬于中高風險、中高收益的基金產(chǎn)品。