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| 基金全稱 | 海富通內(nèi)需熱點混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 海富通內(nèi)需熱點混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 519056（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2013年11月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年12月19日 / 3.916億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.16億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.4980億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 海富通基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 黃峰 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | MSCI 中國A股指數(shù)×80%+上證國債指數(shù)×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金將從受益于國家擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟發(fā)展政策的熱點行業(yè)中,精選具有良好成長性及基本面的股票進行積極投資,同時輔以適度的資產(chǎn)配置,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值。
本基金將積極把握國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中由擴大內(nèi)需帶來的消費拉動及投資拉動的熱點投資機會,重點投資從中受益的相關(guān)行業(yè),分享中國經(jīng)濟增長的成果。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、存托憑證、債券、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許本基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將通過分析宏觀經(jīng)濟因素、政策導(dǎo)向因素、市場環(huán)境因素等,對證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險程度和中長期預(yù)期收益率進行動態(tài)監(jiān)控,在投資范圍內(nèi)確定相應(yīng)大類資產(chǎn)配置比例;其次通過對受益于內(nèi)需增長的熱點行業(yè)及個股進行定量與定性相結(jié)合的分析,精選具有良好基本面和成長潛力的上市公司進行投資。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將基于定量與定性相結(jié)合的宏觀及市場分析,形成對不同市場周期的預(yù)測和判斷,通過靈活主動且有紀律的資產(chǎn)配置,確定組合中股票、債券、貨幣市場工具和其他金融工具的投資比例,追求較高的收益,同時規(guī)避市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。 在資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮如下因素:宏觀經(jīng)濟因素,包括宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢,經(jīng)濟的景氣周期研究等;貨幣因素,包括利率水平及其變化、CPI、貨幣政策等;市場估值因素,包括市場的相對定價水平、估值水平等;政策影響因素,包括不同政策發(fā)布對不同資產(chǎn)類別的影響分析等;市場氣氛等。通過對各種因素的綜合分析,確定本基金的資產(chǎn)配置。 2、股票投資策略 本基金股票投資組合構(gòu)建包括三個層次:首先是挖掘受益內(nèi)需的熱點行業(yè);然后是在受益行業(yè)分析基礎(chǔ)之上進行行業(yè)分析與配置;最后自下而上在行業(yè)內(nèi)部精選個股。 (1)行業(yè)配置策略 本基金的內(nèi)需熱點是指在國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的當(dāng)前環(huán)境下,從國家擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長及結(jié)構(gòu)調(diào)整中受益的相關(guān)行業(yè),主要分為受益于內(nèi)需消費增長的熱點行業(yè)及受益于內(nèi)需投資增長的熱點行業(yè)。 1)第一類是受益于國內(nèi)消費增長的行業(yè)。隨著國民經(jīng)濟發(fā)展和居民可支配收入的提高,直接消費的增加將帶來相關(guān)行業(yè)的收入增長,而為國內(nèi)消費者提供主消費品和服務(wù)的行業(yè)將從中受益。具體來說,在申銀萬國目前一級行業(yè)分類體系下,包括農(nóng)林牧漁、交運設(shè)備、家用電器、食品飲料、紡織服裝、輕工制造、醫(yī)藥生物、公用事業(yè)、交通運輸、房地產(chǎn)、金融服務(wù)、商業(yè)貿(mào)易、餐飲旅游和信息服務(wù)等。 2)第二類是受益于國內(nèi)投資需求增長的行業(yè)。伴隨著國內(nèi)消費的快速增長,將促進與之相關(guān)的上游行業(yè)進行產(chǎn)業(yè)升級,為消費受益相關(guān)行業(yè)提供更好的基礎(chǔ)支持,其中包括原材料、基礎(chǔ)建設(shè)、硬件設(shè)備等支持。具體來說,在申銀萬國目前一級行業(yè)分類體系下,包括采掘、化工、黑色金屬、有色金屬、建筑建材、機械設(shè)備、電子元器件和信息設(shè)備等。 在此基礎(chǔ)上,本基金將把重點把握市場上某一階段出現(xiàn)的熱點行業(yè)及投資主題。本基金將主要考慮熱點行業(yè)及投資主題的催化劑因素、估值體系、市場配置的情緒、投資主題對盈利增長和政策預(yù)期的反映強度等,本產(chǎn)品將主要配置預(yù)期不斷上升的相關(guān)行業(yè),規(guī)避利好因素完全反應(yīng)的行業(yè)。 (2)個股精選策略 本基金的股票投資將采用自下而上的分析方法,在備選行業(yè)內(nèi)部通過定量與定性相結(jié)合的分析方法,兼顧個股的成長性和估值水平。 1)價值分析 價值分析包括公司的品質(zhì)分析及估值水平分析。健康的品質(zhì)是公司未來持續(xù)成長的良好基礎(chǔ),也可以提高公司的抗風(fēng)險能力,因此本基金對上市公司的價值分析首先將分析公司的品質(zhì),將著重對公司進行財務(wù)分析,考察每股收益率(EPS)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)等指標(biāo),另外將根據(jù)上市公司所處行業(yè)景氣度及其在行業(yè)中的競爭地位等多方面的因素進行綜合評估,挖掘上市公司的投資價值。 如果公司具有成長性,但是股價已經(jīng)被嚴重高估,股票將喪失吸引力。因此本基金將對股票進行估值分析,本基金管理人將關(guān)注PE、PB、PS等指標(biāo)。對于這些指標(biāo),除了靜態(tài)分析以外,本基金管理人還將根據(jù)對公司的深入研究及盈利預(yù)測,進行動態(tài)分析。 2)成長分析 對于成長性分析,本基金管理人將重點關(guān)注企業(yè)的內(nèi)涵式增長。內(nèi)涵式增長主要是來自企業(yè)的管理技能的可復(fù)制、企業(yè)的創(chuàng)新能力、產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢及公司抵抗風(fēng)險持續(xù)生存的能力等。本基金將從定量分析及定性分析兩方面分析企業(yè)的成長能力。 "定量分析 本基金的公司成長性分析體系將首先通過成長性指標(biāo)分析公司的經(jīng)營狀況,本基金選取的成長性指標(biāo)主要包括:PEG、每股收益增長率、凈利潤預(yù)測增長率、主營業(yè)務(wù)增長率等等。 "定性分析 公司成長性既受到公司的各種內(nèi)部因素影響,又受到公司的各種外部因素影響,因此本基金的上市公司成長性評估將以宏觀分析和行業(yè)分析作為評估的基礎(chǔ),對公司內(nèi)部因素進行深刻理解和分析,挖掘上市公司保持高成長性和業(yè)績增長的驅(qū)動因素,深入分析這些驅(qū)動因素是否具有可持續(xù)性,從而優(yōu)選出品質(zhì)優(yōu)良、成長潛力高于平均水平的上市公司。定性分析包括行業(yè)前景分析等外部因素分析及公司商業(yè)模式、公司治理、管理層素質(zhì)、產(chǎn)品競爭力、企業(yè)創(chuàng)新能力等內(nèi)部因素分析。 本基金股票投資強調(diào)將定量的股票篩選和定性的公司研究有機結(jié)合,并實時應(yīng)用風(fēng)險控制手段進行組合調(diào)整。深入的公司研究和分析是發(fā)掘成長性股票的核心,通過定性的分析和定量的篩選,得出對公司未來盈利成長的潛力、質(zhì)量以及持續(xù)性的評價,從而發(fā)掘出品質(zhì)優(yōu)良并具有持續(xù)成長性的股票。 (3)存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 3、債券投資策略 債券投資上,本基金將堅持穩(wěn)健投資的原則,采取"自上而下"的投資策略,深入分析宏觀經(jīng)濟、貨幣政策和利率變化等趨勢,綜合考慮不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風(fēng)險等因素,通過采取利率預(yù)期、久期管理、收益率曲線策略、收益率利差策略和套利等積極的投資策略,確定和構(gòu)造合理的債券組合。 4、權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,本基金將在控制風(fēng)險的前提下,以價值分析為基礎(chǔ),在采用數(shù)量化模型分析其合理定價的基礎(chǔ)上適當(dāng)參與。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 對于資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險匹配情況,在嚴格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上選擇投資對象,追求穩(wěn)定收益。 6、股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為主要目的。本基金管理人將充分考慮股指期貨的流動性及風(fēng)險收益特征,選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約進行多頭或空頭套期保值等策略操作。法律法規(guī)對于基金投資股指期貨的投資策略另有規(guī)定的,本基金將按法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每份基金份額每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的50%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對上述基金收益分配政策進行調(diào)整。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于中高風(fēng)險水平的投資品種。