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| 基金全稱 | 新華趨勢領(lǐng)航混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 新華趨勢領(lǐng)航混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 519158（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2013年08月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年09月11日 / 7.576億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.21億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.3101億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙強 | 成立來分紅 | 每份累計1.26元（2次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 80%×滬深300指數(shù)收益率 +20%×上證國債指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
把握整體市場和行業(yè)中的趨勢機會,精選具有盈利增長趨勢以及股票價格趨勢的優(yōu)質(zhì)上市公司進行投資,在風險可控的前提下追求基金資產(chǎn)凈值的持續(xù)、穩(wěn)定增長。
趨勢是具有重復(fù)性和持續(xù)性的自然界普遍規(guī)律,資本市場同樣存在。宏觀環(huán)境孕育市場整體趨勢,行業(yè)景氣引導(dǎo)行業(yè)板塊趨勢,而公司穩(wěn)定的盈利增長趨勢則會帶動二級市場價格趨勢的逐步形成。前瞻性地把握市場、行業(yè)以及個股中的趨勢機會順勢而為,可以獲取超額收益。
本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其它經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、債券、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。
本基金采用自上而下與自下而上相結(jié)合的主動投資策略,深入分析并積極跟蹤驅(qū)動股票市場、債券市場、行業(yè)板塊、公司股價形成上升趨勢的根本性因素,通過前瞻性地把握市場中存在的趨勢機會,完成本基金的大類資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、債券類屬品種配置以及投資組合的最終構(gòu)建。 資產(chǎn)配置策略 本基金采用戰(zhàn)略性與戰(zhàn)術(shù)性相結(jié)合的資產(chǎn)配置策略,重點關(guān)注宏觀經(jīng)濟運行周期、A股市場流動性以及市場情緒等影響市場整體趨勢形成的關(guān)鍵性因素。 本基金管理人的宏觀策略組采用定性和定量的研究方法對上述關(guān)鍵因素的運行狀態(tài)、發(fā)展方向以及穩(wěn)定程度進行深入分析和研究,并結(jié)合金融工程小組的量化趨勢判斷指標(Hurst指數(shù))以及第三方研究機構(gòu)的研究成果定期或不定期向投資決策委員會和基金經(jīng)理提交市場趨勢分析報告。基金經(jīng)理在綜合分析判斷的基礎(chǔ)上動態(tài)調(diào)整各類資產(chǎn)的配置比例范圍,同時根據(jù)最新的市場運行情況以及基金整體的申購贖回情況在比例范圍內(nèi)進行適度微調(diào),以在準確把握市場運行趨勢的情況下最大程度地獲利。 股票投資策略 本基金通過對上市公司盈利增長趨勢以及市場價格趨勢兩個維度的綜合考量,將好公司與好股票有機結(jié)合,前瞻性地把握A股市場中存在的具有綜合趨勢機會的個股,進一步結(jié)合對上市公司品質(zhì)的評價構(gòu)建最終的投資組合。 1、上市公司盈利增長趨勢的判定 本基金將采用定性與定量相結(jié)合的分析方法,判定上市公司是否具有盈利增長趨勢。 (1)定性分析 盈利增長趨勢的形成將基于一定的驅(qū)動因素。本基金管理人的研究員將以扎實的案頭分析和實地調(diào)研為基礎(chǔ),密切跟蹤上市公司新產(chǎn)品、新技術(shù)、新銷售渠道、并購重組、重大合同以及股權(quán)激勵等驅(qū)動盈利持續(xù)增長的內(nèi)外因素,深入分析其對上市公司業(yè)績的影響深度、作用的時間長度以及因素自身存在的穩(wěn)定程度,前瞻性把握盈利增長的趨勢機會。 (2)定量分析 本基金將選用預(yù)測的上市公司未來兩年營業(yè)利潤(Operating Profit)增長率以及未來兩年凈利潤(Net Profit)增長率作為判定其是否具有盈利增長趨勢的量化指標。預(yù)期上述兩項指標未來兩年保持持續(xù)增長且復(fù)合增長率(CAGR)高于行業(yè)平均水平的個股將成為本基金的重點關(guān)注對象。 2、上市公司價格趨勢的判定 股票的價格趨勢是尋找趨勢機會不可忽略的一項指標。這是因為資本市場往往具有先知先覺的特性,而且資產(chǎn)價格中包含大量投資者未曾挖掘的市場信息,因此價格指標經(jīng)?？梢杂行崾就顿Y機會或預(yù)示風險。 本基金所涉及的價格趨勢指標為相對指標,即采用經(jīng)過標準化處理的相對漲跌幅度(SRMI)作為判斷價格變化趨勢的指標,并且依據(jù)相對標的不同分為相對行業(yè)的漲跌幅度SRMIS和相對市場整體的漲跌幅度SRMIM來判別價格變化趨勢。具體計算如下: ? ? 其中, 為過去1個月股票價格相對行業(yè)指數(shù)的年化日均超額收益率; 為過去1個月股票價格相對行業(yè)指數(shù)的年化日均超額收益率標準差; 為過去1個月股票價格相對市場指數(shù)的年化日均超額收益率; 為過去1個月股票價格相對市場指數(shù)的年化日均超額收益率標準差。 凡是SRMIS 或SRMIM處于行業(yè)內(nèi)前 1/3 的公司都將作為價格趨勢良好的個股成為本基金的重點關(guān)注對象。 3、上市公司品質(zhì)的判定 本基金對上市公司的品質(zhì)判定上也將從基本面和市場面兩個角度綜合考慮。基本面方面重點分析上市公司核心競爭力及管理團隊能力,而市場面則重點關(guān)注個股的估值水平。 (1)核心競爭力 主要分析上市公司是否擁有領(lǐng)先的核心技術(shù),該技術(shù)是否具備一定的競爭壁壘;是否具備較強的自主研發(fā)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力;未來公司主業(yè)的產(chǎn)品線是否存在進一步延伸的可能;在所屬的細分行業(yè)是否已經(jīng)擁有較高的市場份額、較為強大的品牌和良好的口碑等。 (2)管理團隊能力 公司管理層是公司戰(zhàn)略的執(zhí)行者,優(yōu)秀的管理團隊決定了企業(yè)戰(zhàn)略實施的有效性,也是企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展的重要保障。本基金對管理團隊的考察重點關(guān)注企業(yè)管理層的管理素質(zhì)、良好的業(yè)績記錄,對所屬行業(yè)有深刻理解和較強的前瞻性等方面。 (3)估值水平 相對合理的估值水平能夠為投資提供一定的安全邊際。綜合考慮投資標的的特點,本基金將采用預(yù)期未來一年的PEG作為主要的估值指標,并重點關(guān)注PEG值大于1的個股。 4、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 其他投資策略 本基金將在嚴格控制風險的前提下,主動進行權(quán)證投資。權(quán)證投資將依托于價值分析,在采用數(shù)量化模型確定其合理定價的基礎(chǔ)上,利用市場的短期波動,進行積極操作,追求在風險可控的前提下獲得穩(wěn)健收益。 此外,本基金還將積極參與風險低且可控的新股申購、債券回購等投資,以增加基金收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,基金資產(chǎn)整體的預(yù)期收益和預(yù)期風險高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。