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| 基金全稱 | 海通量化價(jià)值精選一年持有期混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 海通量化價(jià)值精選一年持有混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 850099（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2009年07月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年02月24日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.05億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0425億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 上海海通證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 胡倩、董傳盛 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 80%*滬深300指數(shù)收益率+20%*商業(yè)銀行活期存款利率(稅后) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃通過數(shù)量化模型,合理配置資產(chǎn)權(quán)重,精選個(gè)股,在充分控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力求實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等)、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購、股指期貨、股票期權(quán)、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本集合計(jì)劃根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。在法律法規(guī)允許的情況下并履行適當(dāng)程序后,本集合計(jì)劃可以參與融券業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。在法律法規(guī)允許的情況下,本集合計(jì)劃可以投資各類期權(quán)品種。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 大類資產(chǎn)配置不作為本集合計(jì)劃的核心策略。一般情況下將保持各類資產(chǎn)配置的基本穩(wěn)定。在綜合考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、各類資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)比、流動(dòng)性要求、申購贖回以及分紅等因素后,對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)配置做出適當(dāng)調(diào)整。 以超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為目的的股票投資策略 本集合計(jì)劃基于長(zhǎng)期量化研究構(gòu)建投資模型,堅(jiān)持?jǐn)?shù)據(jù)驅(qū)動(dòng),挖掘市場(chǎng)中的潛在邏輯,通過優(yōu)化量化投資模型來規(guī)避情緒帶來的負(fù)面影響,力圖獲得超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 本集合計(jì)劃基于實(shí)證檢驗(yàn),選取出符合A股投資邏輯的因子,并根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期和資本市場(chǎng)發(fā)展的不同階段的分析和判斷動(dòng)態(tài)調(diào)整因子權(quán)重,從而構(gòu)建多因子選股體系。策略組合構(gòu)建方法: (1)篩選有效因子 基于對(duì)國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)運(yùn)行特征的長(zhǎng)期跟蹤研究以及大量歷史數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn),選取出符合A股投資邏輯的因子。因子庫主要包括成長(zhǎng)類因子、估值類因子、財(cái)務(wù)質(zhì)量類因子、流動(dòng)性因子、市場(chǎng)預(yù)期類因子等。 其中成長(zhǎng)因子包括但不限于主營(yíng)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、一致預(yù)期凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、PEG等;估值因子包括但不限于市盈率、市凈率、市現(xiàn)率、市銷率等;質(zhì)量因子包括但不限于總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、銷售毛利率、營(yíng)業(yè)總收入、每股收益、資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等;市場(chǎng)因子包括但不限于成交量、換手率、流通市值等。 投研團(tuán)隊(duì)將定期或不定期地對(duì)多因子選股體系進(jìn)行復(fù)核與檢驗(yàn),適時(shí)剔除失效因子、酌情納入重新發(fā)揮作用的有效因子或者由市場(chǎng)上新出現(xiàn)的投資邏輯歸納而來的有效因子,通過不斷改善多因子選股體系的有效性與穩(wěn)定性,使得產(chǎn)品能夠持續(xù)的完成投資目標(biāo)。 (2)動(dòng)態(tài)優(yōu)化因子權(quán)重 作為在投資決策時(shí)的可觀測(cè)指標(biāo),不同因子從不同的側(cè)面反映了投資標(biāo)的真實(shí)運(yùn)行狀態(tài)。同一時(shí)點(diǎn)多個(gè)因子(及其近期值)所形成的向量,是影響這只股票市場(chǎng)表現(xiàn)的重要因素,這些因素的綜合影響方式可能非常復(fù)雜,但是隨著時(shí)間的推移也許有跡可循。數(shù)量模式的一個(gè)工作重點(diǎn)就在于動(dòng)態(tài)追查這些痕跡,并從過往的軌跡中總結(jié)出有可能帶來收益的量化投資模式并固定下來,從而有效避免主觀情緒可能帶來的負(fù)面影響,嚴(yán)格執(zhí)行投資邏輯。整個(gè)過程具體來講就是,通過歷史數(shù)據(jù)建立因子矩陣和權(quán)重矩陣,并根據(jù)最新數(shù)據(jù)不斷進(jìn)行修正。 (3)生成股票組合并優(yōu)化股票權(quán)重 在因子權(quán)重確定后,多因子選股體系對(duì)全市場(chǎng)股票進(jìn)行綜合評(píng)分,根據(jù)最新數(shù)據(jù)篩選出備選股票組合,同時(shí)綜合風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)敞口約束和換倉成本優(yōu)化備選組合內(nèi)的個(gè)股權(quán)重。 在實(shí)際運(yùn)行過程中,管理人將緊密追蹤組合和市場(chǎng)的互動(dòng)表現(xiàn),及時(shí)對(duì)多因子選股體系定期或不定期地進(jìn)行修正,優(yōu)化股票投資組合。為控制組合風(fēng)險(xiǎn),在個(gè)股偏離度和行業(yè)偏離度上也會(huì)設(shè)置閾值。 (4)港股投資策略 本集合計(jì)劃將僅通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本集合計(jì)劃重點(diǎn)投資于基本面良好、主要收入來自于中國(guó)內(nèi)地、相對(duì)A股市場(chǎng)估值合理,具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)或核心競(jìng)爭(zhēng)力及注重現(xiàn)金分紅的上市公司進(jìn)行長(zhǎng)期投資。 融資業(yè)務(wù)投資策略 本集合計(jì)劃將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與融資業(yè)務(wù)。 其他金融衍生產(chǎn)品的投資策略 本集合計(jì)劃將根據(jù)公募基金的特點(diǎn)和要求,結(jié)合該類金融衍生產(chǎn)品的特征,在進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)控制和遵守法律法規(guī)的前提下,制定合適的投資策略,以控制并降低投資組合風(fēng)險(xiǎn),提高投資效率,降低跟蹤誤差,從而更好地實(shí)現(xiàn)本集合計(jì)劃的投資目標(biāo)。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃收益分配條件的前提下,本集合計(jì)劃每年收益分配次數(shù)最多為4次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為該類集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;因紅利再投資轉(zhuǎn)換的份額類別,與集合計(jì)劃份額持有人在收益分配基準(zhǔn)日持有的份額同屬一個(gè)類別;如集合計(jì)劃份額持有人持有多個(gè)類別份額的,則根據(jù)不同類別收益分配方案分別計(jì)算該類別紅利再投資份額;如投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資,再投資集合計(jì)劃份額的持有期限與原持有集合計(jì)劃份額相同(紅利再投資取得的A類份額和C類份額,其最短持有期限的起算日與原持有集合計(jì)劃份額相同); 3、集合計(jì)劃收益分配后各類集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計(jì)劃份額凈值減去每單位該類集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計(jì)劃A類份額、B類份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類別集合計(jì)劃份額對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同,本集合計(jì)劃同一類別的每一份集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。 本集合計(jì)劃可投資港股通標(biāo)的股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。