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| 基金全稱 | 廣發(fā)資管核心精選一年持有期混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 廣發(fā)資管核心精選一年持有混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 870005（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2011年03月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年06月02日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 6.80億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 9.5651億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 廣發(fā)資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉文靚 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.18%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中債總指數(shù)收益率*30%+恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
秉承價(jià)值投資理念,通過(guò)積極投資于具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的、在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變中具有持續(xù)高速成長(zhǎng)潛力的高成長(zhǎng)公司,在有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)為投資者尋求長(zhǎng)期穩(wěn)定的資產(chǎn)增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票及存托憑證(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票及存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買(mǎi)賣(mài)的相關(guān)證券市場(chǎng)股票、債券(包括國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債)、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種或?qū)ν顿Y比例要求發(fā)生變更,集合計(jì)劃管理人在履行適當(dāng)程序后,可以相應(yīng)調(diào)整本集合計(jì)劃的投資范圍和投資比例規(guī)定。
資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃將采用“自上而下”的分析方法,分析宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì),判斷當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)周期階段和貨幣政策變化的趨勢(shì),并利用當(dāng)前股票市場(chǎng)的估值狀況與國(guó)債收益率、利率變化趨勢(shì)判斷股票市場(chǎng)的估值合理程度,然后進(jìn)行權(quán)益類資產(chǎn)與債券類資產(chǎn)、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的戰(zhàn)略性配置。本集合計(jì)劃將綜合分析未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)各類資產(chǎn)的預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)特征,合理制定和調(diào)整股票、債券、現(xiàn)金等各類資產(chǎn)的配置比例。 股票投資策略 本集合計(jì)劃的股票投資對(duì)象是具有核心競(jìng)爭(zhēng)力、在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變中具有持續(xù)高速成長(zhǎng)潛力優(yōu)秀企業(yè)股票。具體步驟如下: (1)選擇優(yōu)秀企業(yè) 管理人認(rèn)為的“優(yōu)秀企業(yè)”,是具備核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)成長(zhǎng)的企業(yè)。企業(yè)核心能力的培育必須循序漸進(jìn)、一步一個(gè)腳印積累起來(lái)。與此相對(duì)應(yīng),企業(yè)的成長(zhǎng)性也呈現(xiàn)出階段性的特點(diǎn)。這類優(yōu)秀企業(yè)在初期由于投入較大,且尚處于起步階段,因此企業(yè)的成長(zhǎng)呈現(xiàn)出平滑、緩慢的特點(diǎn)。然而,在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的蓄力、開(kāi)拓之后,優(yōu)秀企業(yè)將厚積薄發(fā),進(jìn)入加速增長(zhǎng)期,其增長(zhǎng)速度將達(dá)到臨界點(diǎn)。一旦跨過(guò)臨界點(diǎn),企業(yè)將發(fā)生質(zhì)變,有核心能力的企業(yè)其增長(zhǎng)速度甚至是指數(shù)形的(如下圖:企業(yè)成長(zhǎng)模型)。在臨界點(diǎn)前后的優(yōu)秀企業(yè)將是本集合計(jì)劃股票投資的重點(diǎn)方向,我們將積極挖掘這類投資機(jī)會(huì)。 管理人員采用定量和定性相結(jié)合的方法,選擇具有核心競(jìng)爭(zhēng)能力、治理結(jié)構(gòu)良好、且管理人員優(yōu)秀的上市公司,并將相應(yīng)股票選入備選庫(kù)。 定性的方法主要是考察上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力、治理結(jié)構(gòu)水平、公司的管理水平、戰(zhàn)略及執(zhí)行力。這是優(yōu)秀企業(yè)得以長(zhǎng)期可持續(xù)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。 定量的方法是根據(jù)“廣發(fā)資管優(yōu)秀企業(yè)量化評(píng)估體系”,對(duì)公司行業(yè)地位、經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)行定量的考察。 (2)選擇在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變中具有持續(xù)高速成長(zhǎng)潛力的優(yōu)秀企業(yè) 中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)持續(xù)高速的結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)有賴于增長(zhǎng)模式的轉(zhuǎn)變。包括環(huán)境承載、資源耗費(fèi)、人力成本等在內(nèi)的外部約束,必然推動(dòng)包括高效化、集約化、內(nèi)需化、市場(chǎng)化等在內(nèi)的一系列調(diào)整和優(yōu)化。在這種重大變化的背景下,必然會(huì)有一批優(yōu)秀企業(yè)能夠“創(chuàng)新推動(dòng)變化”或者能夠“調(diào)整適應(yīng)變化”,它們或受益于行業(yè)優(yōu)勝劣汰,或收益于新盈利模式,或受益于技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新,從而具有持續(xù)高速成長(zhǎng)潛力。 管理人將在優(yōu)秀企業(yè)的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步精選在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變中具有持續(xù)高速成長(zhǎng)潛力的優(yōu)秀企業(yè),作為股票投資的重點(diǎn)。 (3)構(gòu)建和優(yōu)化股票投資組合 管理人將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,采用“自下而上”的投資策略進(jìn)行投資決策,以尋求合理的回報(bào)。管理人將根據(jù)如下三個(gè)方面的分析和研究構(gòu)筑股票投資組合:一是根據(jù)基本面判斷企業(yè)的價(jià)值;二是判斷企業(yè)在市場(chǎng)中的定位,分析在全流通預(yù)期下合理的定價(jià)水平;三是市場(chǎng)環(huán)境的判斷,主要對(duì)股市政策、大盤(pán)走勢(shì)以及機(jī)構(gòu)博弈特征等進(jìn)行分析。 存托憑證的投資策略 本集合計(jì)劃投資存托憑證的策略依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 港股投資策略 本集合計(jì)劃將僅通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本集合計(jì)劃將重點(diǎn)關(guān)注: 1)相比于A股具有稀缺性的行業(yè)和個(gè)股; 2)具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)或核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè),這類企業(yè)應(yīng)具有良好成長(zhǎng)性或?yàn)槭袌?chǎng)龍頭; 3)符合內(nèi)地政策和投資邏輯的主題性行業(yè)個(gè)股; 4)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢(shì)的公司。 固定收益類投資策略 在債券組合構(gòu)建方面,主要將根據(jù)對(duì)利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)、債券等級(jí)、債券的期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)、品種流動(dòng)性的高低等因素,主要投資于以下債券: 流動(dòng)性較好、交投活躍的債券; 有較高當(dāng)期利息收入的債券; 價(jià)格被低估的債券; 收益率高于相應(yīng)信用等級(jí)的債券; 預(yù)期信用等級(jí)將得到改善、到期收益率預(yù)期要下降的債券; 可轉(zhuǎn)換債券是介于股票和債券之間的投資品種,兼具股性和債性的雙重特征。本集合計(jì)劃利用宏觀經(jīng)濟(jì)變化和上市公司的盈利變化,判斷市場(chǎng)的變化趨勢(shì),選擇不同的行業(yè),再根據(jù)可轉(zhuǎn)換債券的特性選擇各行業(yè)不同的轉(zhuǎn)債券種。本集合計(jì)劃利用可轉(zhuǎn)換債券的債券底價(jià)和到期收益率來(lái)判斷轉(zhuǎn)債的債性,增強(qiáng)本金投資的安全性;利用可轉(zhuǎn)換債券溢價(jià)率來(lái)判斷轉(zhuǎn)債的股性,在市場(chǎng)出現(xiàn)投資機(jī)會(huì)時(shí),優(yōu)先選擇股性強(qiáng)的品種,獲取超額收益。 新股申購(gòu)?fù)顿Y策略 集合計(jì)劃將適度參與新股申購(gòu),以取得較低風(fēng)險(xiǎn)下的較高回報(bào)。 現(xiàn)金類管理工具投資策略 本集合計(jì)劃將投資于現(xiàn)金、各類銀行存款(包括但不限于同業(yè)存款、協(xié)議存款、通知存款、活期存款、一年以內(nèi)(含一年)定期存款和大額存單等)等高流動(dòng)性短期金融產(chǎn)品來(lái)保障資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,由公司根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)自行約定收益分配次數(shù)、比例等,若《集合合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資,再投資集合計(jì)劃份額的持有期限與原持有集合計(jì)劃份額相同(紅利再投資取得的份額,其鎖定持有期的起算日與原持有集合計(jì)劃份額相同); 3、集合計(jì)劃收益分配后份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配日的份額凈值減去每單位份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計(jì)劃A類和C類份額的費(fèi)用收取方式存在不同,集合計(jì)劃各份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本集合計(jì)劃同一類別下每一份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(大集合產(chǎn)品),其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金,屬于中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。 本集合計(jì)劃可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港證券市場(chǎng),除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本集合計(jì)劃還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資于香港證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)、以及通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)。